Ukázka obchodu se CFDs

Investor se rozhodne spekulovat na vzestup ceny akcie a využít proto CFDs kontraktů. Jeho broker přitom CFDs na příslušnou akcii kotuje za kurz 21,15 – 21,18 (bid-ask).

Investor tedy nakoupí 1000 CFDs za kurz 21,18 USD. Jestliže by investici provedl přímým nákupem akcií potřeboval by kapitál přes 20tisíc USD.

Velikost obchodu = 21,18 USD/ks * 1000 ks = 21180 USD


Při požadavku na margin ve výši 10% (páka 10:1) bude na investici do CDFs potřebovat zhruba 2tisíceUSD.

Margin = 21180 USD * 10% = 2118 USD


Investor zaplatí brokerovi komisi ve výši 0,2% (modelově; liší se podle brokera, trhu atd.) z velikosti obchodu.

Poplatek = 0,2% * 21180 USD = 42,36 USD


Každý den, kdy bude investor držet pozici otevřenou, mu budou účtovány úroky (např. LIBOR 2,5% + přirážka brokera 3%) za financování pozice. Kdyby měl CFDs prodány, úroky obdrží.

Denní úrok = 21180 USD * (2,5% + 3%) / 365 = 3,19 USD

Tento úrok je vypočítáván a účtován každý den, dokud investor pozici neuzavře. Pokud by držel pozici např. 10 dnů, bude úrok činit zhruba 31,90 USD.


Po 10 dnech kurz vzrostl na 22,34 USD a investor pozici uzavírá. Broker kotuje kurz na 22,34 – 22,37. Klient prodává 1000 držených CFDs za kurz 22,34 USD a realizuje zisk.

Hrubý zisk = (22,34 USD – 21,18 USD) * 1000 = 1160 USD

Pozice je uzavřena a požadavky na margin jsou nulové. Zablokovaný margin je na účtu uvolněn.


Klient zaplatí brokerovi komisi za uzavření obchodu.

Poplatek = 0,2% * 22340 USD = 44,68 USD


Celkové náklady investora jsou poplatky za vstup a za výstup a náklady na financování pozice.

Náklady = 42,36 USD + 3,19 USD + 44,68 USD = 90,23 USD


Čistý zisk investora je hrubý zisk snížený o náklady:

Čistý zisk = 1160 USD - 90,23 USD = 1069,77 USD


V tomto případě využil investor kapitálu (zálohy) ve výši 2118 USD a dosáhl čistého zisku 1069,77 USD. Pokud by ale akcie o 1,16 USD nevzrostla (na 22,34 USD), ale o stejnou částku klesla (na 20,02) realizoval by investor se stejným kapitálem ztrátu 1245,59 USD (hrubá ztráta + komise).

Opět je vidět, že použitím páky je možné dosahovat se stejným kapitálem větších zisků. Ale stejně jako zisky, se násobí i ztráty. Za cenu vyššího potenciálu tak investor „platí“ vyšším podstupovaným rizikem.

 
 
 
reklama
 
 
Články Finance.cz

Zobrazit další články
Články Investujme.cz

Zobrazit další články
Články Studentskéfinance.cz

Zobrazit další články
Články Firemnífinance.cz

Zobrazit další články
Zajímavé štítky

Zobrazit další štítky
Zajímavá témata štítků

Zobrazit další témata štítků
Slovnik.finance.cz

Zobrazit další slova
Finance.cz - zajímavé odkazy

Zobrazit další obsah
Investice - zajímavé odkazy

Zobrazit další obsah
Firmy - zajímavé odkazy

Zobrazit další obsah
Student - zajímavé odkazy

Zobrazit další obsah
Poradna finance.cz

Zobrazit další dotazy