Proventus finance - souhrn týdne 19.3. - 23.3. na světových trzích

a ... 1436.11 bodů a Nasdaq Composite vzrostl o 3.21% na úroveň 2448.93 bodů. Americké akciové trhy do nového týdne vstoupily velmi úspěšně, když impulsem k nakupování akcií se staly hlavně aktivity na poli fúzí a akvizic a rekordní zisky investičních bank. Největší vliv na obchodování mělo rozhodnutí americké centrální banky, že neplánuje v nejbližší době zvýšit úrokové sazby. FED tak ponechal základní úrokovou sazbu nezměněnou na 5.25 %, kde ji drží od poloviny roku 2006 a jde tak o šesté ponechání sazeb za sebou. Informace o úrokových sazbách vyvolaly prudký nárůst na Wall Street. Významně posilovaly akcie finančních společností, které jsou citlivé na zprávy o úrokových sazbách. Mezi nejúspěšnější patřily akcie Morgan Stanley a během týdne posílily o 9%. I přes celkový optimizmus na akciových trzích oslabovaly technologické tituly poté co investory překvapila společnost Motorola, která vydala snížený odhad zisku pro první čtvrtletí. Ke konci týdne pozitivní náladu investorů zmírnil nárůst cen ropy na světových trzích. Cena lehké ropy v pátek vzrostla na tříměsíční maximum po zprávě, že Írán zadržel u pobřeží Íráku 15 členů britského námořnictva. Vzhledem k tomu, že Írán je významným členem kartelu OPEC, má každé  stupňování napětí v této oblasti značný vliv na ceny ropy. Díky prudce stoupající ceně ropy posilovaly akcie energetického sektoru. Akcie největší petrochemické společnosti na světě, Exxon Mobil Corp., posílily minulý týden o 7.4%.

Akciové trhy v Evropě zaznamenaly též velmi slušné výsledky, když se hodnoty evropských akciových indexů vyšplhaly na nejvyšší hodnotu za poslední tři týdny. Souhrnný evropský index FTSEurofirst, zahrnující 300 vedoucích evropských společností, v uplynulém týdnu posílil o 4.17% a uzavíral na úrovni 1515.6 bodů. Hlavní německý index XETRA DAX 30 vzrostl o 4.85% na hranici 6899.06 bodů. Akciím pomáhaly spekulace o možných fúzích a akvizicích ve finančním sektoru a výhled růstu zisků firem. Evropský akciový trh také velmi pozitivně přijal prohlášení, že americká centrální banka nevzala v úvahu možnost zvýšení úrokových sazeb. K rostoucím titulům patřila hlavně britská banka Barclays a nizozemská ABN AMRO díky oznámení, že hledá možnosti pro strategické akvizice. Rostly také akcie ropných společností, kterým nahoru pomohl růst cen ropy.

Makroekonomické zprávy

Počet nově započatých staveb v únoru vzrostl o 9% po lednovém poklesu o 14%. Nově započaté stavby tak vzrostly na sezónně očištěnou roční míru 1.525 mil. oproti desetiletému minimu 1.399 mil. v lednu. Analytici očekávali růst nově zahájené výstavby na 1.46 mil. Nově započatá výstavba je však stále o 28% nižší ve srovnání s únorem loňského roku. Nově vydaná stavební povolení, která jsou méně ovlivněna počasím, se v únoru snížila o 2.5% na sezóně očištěnou roční míru 1.532 mil. oproti 1.571 mil. v lednu, zatímco ekonomové odhadovali jejich stagnaci. Počet nově vydaných stavebních povolení je o 28.6% nižší ve srovnání s únorem roku 2006.

Index předstihových ukazatelů v USA v únoru klesl o 0.5%, zatímco ekonomové očekávali jeho snížení o 0.4%. Americká ekonomika by v následujících měsících měla pravděpodobně růst mírným, ale proměnlivým tempem. Čtyři z deseti ukazatelů v únoru vzrostlo a index se za posledních 6 měsíců zvýšil o 0.2%. Nemovitostní a výrobní sektory zjevně procházejí korekcí, avšak spotřebitelský sektor se stále drží na přijatelné úrovni.

Prodeje existujících domů v USA v únoru neočekávaně vzrostly o 3.9% na sezóně očištěnou míru 6.69 mil. Míra růstu prodejů je nejvyšší od dubna loňského roku. Růst o 3.9% je nejvyšší od března 2004. Ekonomové očekávali pokles prodejů existujících domů na 6.35 mil. Prodeje se zvýšily již třetí měsíc v řadě, poprvé za poslední tři roky. Počet domů čekajících na prodej vzrostl o 5.9% na 3.75 mil. Průměrná cena rezidenční nemovitosti meziročně klesla o 1.3% na 212 800 a snížila se tak již sedmý měsíc v řadě.

Další významné zprávy uplynulého týdne

Americká stavební společnost Technical Olympic USA Inc. zaznamenala ve čtvrtém čtvrtletí 2006 ztrátu ve výši 243.8 mil. USD či 4.09 USD na akcii, přičemž ve stejném období předchozího roku dosáhla zisk 75.9 mil. USD či 1.23 USD na akcii. Technical Olympic tímto výsledkem potvrdil přetrvávající problémy na americkém trhu nemovitostí. Tržby za čtvrté čtvrtletí se zvýšily o 6% na 688.4 mil. USD z 649.5 mil. USD.

Společnost těžící měď a zlato Freeport-McMoran Copper & Gold oznámila, že dovršila akvizici producenta mědi Phelps Dodge Corp. Kombinací obou podniků došlo k vytvoření největší veřejně obchodovatelné společnosti v oblasti těžby mědi na světě. Společnost zároveň uvedla, že tři dřívější členové představenstva Phelps Dodge - Charles Krulak, Jon Madonna a Dustan McCoy byli zvoleni do představenstva nové společnosti.

Provozovatel ropných vrtů a poskytovatel souvisejících ropných služeb Hercules Offshore Inc. oznámil, že koupí konkurenční společnost Todco za 2.3 mld. USD.

Americká investiční banka a brokerská společnost Morgan Stanley oznámila výsledky hospodaření prvního čtvrtletí 2007. V uvedeném období dosáhla 60% nárůst zisku oproti stejnému období minulého roku. Příjmy společnosti se meziročně zvýšily o 29% na rekordních 11 mld. USD, zisk dosáhl 2.67 mld. USD či 2.51 USD na akcii. Průměrné odhady analytiků na zisk byly 1.88 mld. USD a na příjmy na úrovni 9.4 mld. USD. Pod tento výsledek se největší měrou podepsaly příjmy z investičního bankovnictví a konzultačně-poradenské služby.

Společnost vyrábějící elektronické komponenty, Jabil Circuit Inc. reportovala příjmy za druhé čtvrtletí o 27% vyšší. Za poslední tři měsíce se příjmy zvýšily na 2.9 mld. USD z 2.3 mld. USD ve srovnání se stejným obdobím před rokem. Průměrný odhad analytiků činil 2.81 mld. USD.

Druhý největší světový výrobce mobilních telefonů, Motorola Inc. snížila výhledy na hospodaření na první čtvrtletí 2007. Motorola jako důvod uvedla globální pokles prodejů mobilních telefonů. Jelikož se mobilní telefony podílejí na celkových příjmech firmy ze 2/3, společnost upozornila, že v prvním čtvrtletí 2007 může dokonce dosáhnout ztráty. Motorola snížila očekávané příjmy pro první čtvrtletí na 9.2-9.3 mld. USD. Předešlý výhled příjmů byl na úrovni 10.4-10.6 mld. USD.

Spotřebitelská banka Deutsche Postbank AG, reportovala za čtvrté čtvrtletí uplynulého fiskálního roku dvojnásobný zisk, díky vyšším ziskům z prodeje podílů v několika společnostech, příjmům z úroků a nižším daním. Čistý zisk banky za toto období vzrostl na 271 mil. EUR z 133 mil. EUR v porovnání se stejným obdobím před rokem. Průměrný odhad analytiků byl 197 mil. EUR. Deutsche Postbank dále oznámila, že očekává nárůst zisků i v průběhu roku 2007.

Devizové a komoditní trhy

V uplynulém týdnu se cenám komodit dařilo velice dobře. Lehká ropa uzavírala týden na úrovni 62.28 USD za barel, když výrazně posílila o 9.05%. Cena zemního plynu vzrostla o 4.98% na 7.269 USD za mil. BTU. Na komoditním trhu uzavíralo zlato na úrovni 659.60 USD za trojskou unci, když jeho cena se zvýšila o 0.47%. Růst zaznamenala i měď, jejíž cena se zvýšila o 2.18% na hranici 306.9 USD. Na devizovém trhu dolar vůči většině měn spíše posiloval. Vůči euru americký dolar vzrostl o 0.14% a oproti anglické libře si pohoršil o 1.15%. Vůči japonskému jenu dolar posílil 0.62%. Česká koruna vůči dolaru ztratila 1.02%.