Souhrn týdne 18. 6. - 22. 6. na světových trzích

a ... zpráv z makroekonomické ani korporátní sféry, snad kromě nově zahájené výstavby v USA, která o něco málo předčila očekávání ekonomů. Výraznější nárůst však zaznamenala cena ropy, když posílila téměř na hranici 70 USD za barel. Hlavním motivem růstu ceny ropy byla předpokládaná stávka členů zaměstnaneckých odborů v Nigérii, což by mohlo negativně ovlivnit dodávky ropy z této oblasti. Ve středu se nálada mezi investory prudce zhoršila a hlavní akciové indexy skončily hluboko v červených číslech. Největší ztráty akcie nabraly v druhé polovině obchodní seance poté, co výnos desetiletého dluhopisu začal překvapivě stoupat. 0slabovaly především akcie společností nejvíce citlivých na vývoj úrokových sazeb. Značné ztráty tak utrpěly zejména sektory financí, veřejných služeb a nemovitostí. Ve čtvrtek trh s akciemi dokázal zvrátit negativní momentum a umazal tak část ztrát z předchozího dne. Jednou z hlavních příčin změny sentimentu mezi investory v průběhu obchodní seance bylo i zveřejnění Indexu Philadelphia Fed, který konstatoval nárůst ekonomické aktivity ve Středo – pacifickém regionu na nejvyšší úroveň v posledních dvou letech a výrazně tak předčil očekávaní ekonomů. K růstu akciových titulů pomohl i pokles ceny ropy z denních maxim blízko hranice 70 USD za barel. V pátek však akciový trh opět ovládla negativní nálada a došlo k další vlně výprodeje, která tak dovršila velmi neúspěšný obchodní týden. Za minulý týden index Dow Jones oslabil o 2.05% na uzavírací hodnotu 13360.26 bodů, S&P si pohoršil o 1.98% na 1502.56 bodů a Nasdaq klesl o 1.44% na 2588.96 bodů.

I evropské akcie v minulém týdnu výrazněji oslabovaly, zejména v důsledku obav ze zvyšování úrokových sazeb. Panevropský index FTSEurofirst 300, zahrnující 300 vedoucích evropských společností, v uplynulém týdnu klesl o 1.7% a uzavíral na úrovni 1,598.8 bodů. Panevropský index však od počátku roku posílil o 8%, když hlavním katalyzátorem byly aktivity v oblasti fúzí a akvizic a výborné hospodářské výsledky společností. Hlavní německý index XETRA DAX 30 v minulém týdnu oslabil o 1.14% na hranici 7949.63 bodů.

Makroekonomické zprávy

Počet zahájených staveb v USA se v květnu snížil o 2.1% na sezónně očištěnou roční míru 1.47 mil. jednotek. Nově vydaná stavební povolení vzrostla o 3% na 1.50 mil. Data jsou o něco lepší, než analytici předpokládali, když ti očekávali pokles obou ukazatelů na 1.46 mil. Výstavba jednorodinných domů i nadále slábne, zatímco výstavba nových multirodinných jednotek v květnu vzrostla.

Německý Index Ifo se v červnu snížil na 107.0 oproti květnovým 108.6, přičemž ekonomové odhadovali jeho pokles jen na 108.4. Klesl jak index současné situace, tak i index očekávání. Výsledky jsou tedy o něco nižší než se očekávalo, nicméně stále signalizují solidní ekonomický růst. Poslední indikátory ekonomiky SRN a Eurozóny ukazují, že ekonomické ochlazení bude zřejmě mnohem slabší, než se původně očekávalo. Hospodářský růst Eurozóny by měl letos stagnovat okolo úrovně 2.8%, přičemž v příštím roce se očekává pokles růstu Eurozóny na 1.9%.

Další významné zprávy uplynulého týdne

Počítačová společnost Apple Inc. oznámila, že baterie v jejím novém produktu iPhone vydrží podstatně déle, než se původně předpokládalo. Někteří analytici před tím iPhone kritizovali právě z důvodu výdrže baterie, která byla vzhledem k funkcím iPhonu nedostatečná, což by se mohlo negativně odrazit v nižší poptávce po novém produktu. Akcie Applu na zprávu reagovaly velmi pozitivně, když posílily o 3.81%.

Největší americký prodejní řetězec se spotřební elektronikou Best Buy Co. oznámil, že v prvním čtvrtletí jeho fiskálního roku klesly prodeje o 18%. Zisk společnosti se snížil na 192 mil. USD či 0.39 USD na akcii ve srovnání s 234 mil. USD či 0.47 USD na akcii před rokem. Analytici přitom odhadovali zisk kolem nezměněné úrovně 0.47 USD. Best Buy zároveň ohlásil snížení odhadů celoročního zisku na rozmezí 2.95 – 3.15 USD na akcii oproti původně očekávanému rozpětí 3.10 – 3.25 USD. Akcie společnosti na zprávu reagovaly negativně, když klesly o 5.89%.

Druhá největší investiční banka na světě Morgan Stanley oznámila, že její čistý zisk se ve druhém čtvrtletí zvýšil o 40% na 2.58 mld. USD či 2.45 USD na akcii oproti 1.84 mld. USD či 1.75 USD na akcii před rokem. Hospodářské výsledky společnosti předčily očekávání analytiků, kteří odhadovali zisk ve výši 2 USD na akcii. Příčinou výborných výsledků je mimo jiné i skutečnost, že bance se velmi úspěšně podařilo vypořádat s problémy v sektoru hypotekárních úvěrů, které se naopak negativně projevily v ziscích ostatních investičních domů (např. Goldman Sachs či Bear Stearns).

Výrobce a distributor oceli a železných produktů Commercial Metals Company oznámil, že jeho čistý zisk ve třetím čtvrtletí vzrostl na 99.4 mil. USD či 82 centů na akcii oproti 78 mil. USD či 62 centům na akcii před rokem. Příjmy společnosti se zvýšily na 2.3 mld. USD ve srovnání s 2 mld. USD loni. Analytici odhadovali zisk společnosti ve výši 79 centů na akcii a příjmy na úrovni 2.2 mld. USD.

Přední světový producent slunečních brýlí Oakley oznámil, že souhlasí s převzetí konkurenční společností Luxottica za 2.1 mld. USD. Akcie Oakley na zprávu reagovaly velmi pozitivně, když posílily o 12.8%. V průběhu středeční seance se dařilo i technologickému sektoru. Výrazný nárůst o 8% zaznamenaly akcie druhé největší světové čipové společnosti Advanced Micro Devices poté, co bylo zvýšeno jejich investiční doporučení.

Americký průmyslový konglomerát General Electric a britská společnost Pearson už nemají zájem o mediální koncern Dow Jones & Co. Toto rozhodnutí by mělo otevřít cestu pro převzetí mediálního koncernu Dow Jones společností News Corp mediálního magnáta Ruperta Murdocha. Společnost News Corp v květnu nabídla za Dow Jones & Co zhruba 5 mld. USD.

Evropské konsorcium Airbus SAS oznámilo, že na pařížské letecké přehlídce získalo nové kontrakty v celkové hodnotě 39 mld. USD. Největší podíl z celkové výše zakázek tvoří objednávka společnosti Quatar Airways v hodnotě 17 mld. USD. Významná zakázka ve výši 10 mld. USD přišla i ze strany americké letecké společnosti US Airways. Naproti tomu americký producent letadel Boeing získal v průběhu prvního dne přehlídky zakázky jen v hodnotě 4.4 mld. USD.

Devizové a komoditní trhy

V uplynulém týdnu ceny komodit s výjimkou ropy oslabovaly. Cena ropy vzrostla o 1.68% na 69.14 USD za barel. Cena zemního plynu razantně oslabila o 9.71% na 7.35 USD za mil. BTU. Na komoditním trhu uzavíralo zlato na úrovni 657.00 USD za trojskou unci, když jeho cena se snížila o 0.26%. Ztrátu zaznamenala i měď, jejíž cena klesla o 1.17% na hranici 338.00 USD. Na devizovém trhu dolar vůči ostatním měnám spíše oslaboval. Vůči euru americký dolar oslabil o 0.49% a oproti anglické libře si pohoršil o 0.82%. Vůči japonskému jenu dolar naopak posílil o 0.27%. Česká koruna vůči dolaru přidala 0.05%.