Akciové zprávy 11/04: IPO, ECM

...burzy v Praze, Londýně a Varšavě v 2. čtvrtletí. NWR hodlá na burzy umístit 25 až 33 % akcií. Podstatnou část budou tvořit stávající akcie. Získané finanční prostředky by NWR měla použít na akvizice (zmiňováno je zejména Polsko, Ukrajina, Balkán) a na investice do těžby uhlí na území ČR. Očekává se, že emise NWR by měla být největší primární emisí na pražské burze. Objem finančních prostředků, který by NWR úpisem chtěla získat, nebyl sdělen. Domníváme se, že akcie NWR by měly vzbudit zájem investorů, díky růstu ceny uhlí na světových trzích (na burze NYMEX letos cena uhlí vzrostla o 33,5 %). Dle relativního srovnání se společnostmi v těžařském sektoru by se dle ukazatele EV/EBITDA mohla hodnota OKD pohybovat kolem 4,2 mld. EUR. Hodnota úpisu (až 33 % NWR) by mohla činit přibližně 1,4 mld. EUR (35 mld. Kč). ECM: Neutrální zpráva (Analytik: Patrick Vyroubal) Společnost ECM svolala na 29. dubna mimořádnou valnou hromadu. Na programu má být navýšení kapitálu, nová organizační struktura a pravidla corporate governance.