NWR: IPO cena byla stanovena na maximu: 13,25 GBP (425,8 Kč)

...divizi NWR) na 13,25 GBP za akcii (425,83 Kč). To je maximum cenového rozpětí úpisu (10,75-13,25 GBP). Na této úrovni tak bude dnes zahájeno obchodování na pražské burze. Poptávka po akciích NWR byla obrovská, dosáhla 9,2 mld. GBP. Emise tak byla 7,3krát přeupsána. Zájem byl zejména ze strany institucionálních investorů. Investorům na pražské a varšavské burze tak bude přiděleno jen 10 % akcií v rámci IPO. Klienti Atlantiku tak dostanou 8,55% objemu akcií o které žádali. Velikost emise (31,5 % NWR) tak dosáhla maximální úrovně 1,1 mld. GBP (1,4 mld. EUR, 35,5 mld. Kč). Tržní kapitalizace NWR dle upisovací ceny tak činí 3,5 mld. GBP (4,4 mld. EUR, 110 mld. Kč). V rámci IPO bylo prodáno celkem 83 013 344 akcií  (31,5 % kapitálu NWR) z toho bylo 13 500 000 nově vydávaných akcií. Podíl majoritního akcionáře (RPGI) tak byl k dnešnímu dni snížen na 68,5 %. Základní nabídka nezahrnuje akcie, které jsou předmětem opce navýšení, jejichž počet může dosáhnout dalších 12 452 001 existujících akcií (15 % všech akcií v rámci IPO).  Po využití nadalokační opce by tak podíl volně obchodovaných akcií mohl činit 36,2 %, podíl majoritního akcionáře (RPGI) by tak klesl na 63,8 %.  Celkový výnos z IPO pro RPGI dosáhl 921 mil. GBP. Výnos z nově emitovaných akcií ve výši 179 mil. GBP (223 mil. GBP) získá NWR. Celkové čisté výnosy pro NWR (po odečtení provizí a poplatků) by dle naší kalkulace mohly dosáhnout zhruba 176,3 mil. EUR. Tyto prostředky plánuje NWR využít na nákup nových těžebních strojů (celkem za 300 mil. EUR), případně na akvizice. Očekáváme, že akcie NWR posílí dnes i v dalších dnech ze své upisovací ceny (425,83 Kč), díky velkému zájmu o úpis akcií. Akcie NWR se po otevření burzy obchodují za 448 Kč/akcii (+5,2% k upisovací ceně)., Naše doporučení je KUPOVAT akcie NWR, naše cílová cena je 474 Kč.