Informace o činnosti inspekce Burzy CP Praha

Cílem inspekční činnosti burzy  je ochrana jednotlivých účastníků burzovního trhu před nepoctivým jednáním. Inspekce kontroluje, jestli je poskytovaná odborná péče při poskytování služeb zákazníkům, zajištění ochrany majetku zákazníků, prosazování transparentnosti trhu a zamezení jeho manipulace i dohledu nad dodržováním pravidel obchodování na burze. Díky automatizaci burzovní inspekce je soustavně a efektivně sledován průběh a výsledky  obchodování.

1. monitoring obchodování

Odbor inspekce se zaměřuje na monitoring obchodování na burze i další informační zdroje (např. tiskové a informační agentury ) a na průběžnou analytickou činnost. Využívá k tomu nového sofistikovaného SW.

Po vyhodnocení závěrů analýz zahajuje odbor inspekce operativní šetření konkrétních případů možného porušení zákona o burze, Burzovního řádu anebo burzovních pravidel. Na základě výsledků šetření je požadována účinná náprava, a v závažných případech jsou potom členům burzy uloženy sankce.

V uplynulém roce odbor inspekce  monitoroval 6 859 obchodů, z toho jich bylo

1 034 prošetřeno v rámci 104 zahájených  operativních inspekcí.

Monitorování vybraných  obchodů a situací, které odbor inspekce sleduje, se týká zejména těchto oblastí:

obchodování ve SPAD se zaměřením na dodržování pravidla nejlepší ceny pro zákazníka a zachování transparentnosti trhu

obchodů, kdy odchylka ceny od kurzu přesahuje určenou hranici

obchodů s velkým procentním podílem na emisi

obchodů, u nichž je podezření na upřednostňování vlastního obchodu před obchodem na účet zákazníka.

2. plánované kontroly členských firem

Součástí inspekční činnosti burzy jsou dále plánované kontroly členských firem, které se převážně soustřeďují na:

plnění stanovených podmínek členství na burze

ověření, zda člen burzy při poskytování služby klientovi jedná kvalifikovaně, čestně a spravedlivě, v nejlepším zájmu svých klientů

ověření, zda člen burzy při své činnosti nenarušuje transparentnost kapitálového trhu

dodržování pravidel obchodování a vypořádání a plnění závazků z burzovních obchodů.

V roce 2000 odbor inspekce v rámci plánovaných kontrol  u členských firem provedl  11 hloubkových inspekcí a 10 opakovaných inspekcí, které obvykle následují do 6 měsíců po vyhodnocení výsledků hloubkových inspekcí.

Za případně zjištěné opakované nedostatky jsou burzovní komorou ukládány progresivní sankce.

Na základě výsledků inspekcí bylo 36 členským firmám burzy v roce 2000 uloženo 92 sankcí. Nejčastěji byla sankce uložena za porušení Pravidel členství na burze, Pravidel vedení evidence obchodů a Pravidel obchodování ve SPAD.

Ve srovnání s předchozími roky 1999 a 1998 se inspekční činnost burzy zefektivnila jednak využitím nového SW pro podporu inspekční činnosti, jednak standardizací hloubkových  a opakovaných inspekcí podle současného modelu.

To se projevilo nejen v nárůstu operativních inspekcí (viz Příloha), ale i ve zvýšení každodenního kontaktu inspekce se členy burzy,kdy k monitorovaným podezřelým situacím jsou průběžně od členů požadována vysvětlení.

Tím se posílila také preventivní úloha inspekce. 

Příloha:

Srovnání činnosti odboru inspekce v rámci plánovaných kontrol  za roky 1998, 1999, 2000: