NWR zítra oznámí výsledky za 2Q08

...lepších výsledků by mohl být nárůst ceny uhlí, zejména koksárenského, jehož cena stoupla o 51 % r/r (koksárenské uhlí tvoří cca 60 % tržeb NWR). Očekáváme tedy nárůst tržeb na 509,2 mil. EUR (+57,3 % r/r). Díky rychlejšímu nárůstu tržeb než provozních nákladů předpokládáme, že provozní zisk EBITDA by mohl činit 180,5 mil. EUR (+105,8 % r/r). Marže EBITDA by mohla stoupnout na 35,5 % (+8.3 p.b. r/r). Díky lepší provozní výkonnosti očekáváme, že čistý zisk těžební divize stoupl na 88,8 mil. EUR (+514,7 % r/r). Naše projekce je na všech úrovních pod očekáváním trhu. Očekáváme totiž nižší tržby, kvůli menším prodejům (těžbě) ve 2Q08.   (mil. EUR) odhad AFT r/r 2Q07 odhad trhu Tržby 509,216 57,3% 323,640 523,000 EBITDA 180,528 105,8% 86,712   EBITDA marže 35,5% 8,3 p.b. 26,8%   EBIT 136,763 186,9% 47,654 175,000 EBIT marže 26,9% 12,1 p.b. 14,7%   Čistý zisk 88,789 514,7% 14,417 134,000 Zisk/akcii (EUR, p.a.) 1,3 514,7% 0,2 2,0 Zdroj: projekce a kalkulace ATLANTIK FT, NWR, Bloomberg (očekávání trhu).