Komoditní trhy v kostce

Energie po útocích v nočním "poklidném" obchodování  posílily
Futures kontrakty energií během nočního elektronického obchodování šplhaly výš díky nedělním leteckým úderům Spojených Států na Afghánistán, které byly reakcí na teroristické útoky z 11. září. Obchodníci ale tvrdí, že nárůst cen nebyl nijak výrazný, zřejmě protože vojenský konflikt zatím probíhá na území, kde se ropa netěží.
Během nočního ACCESS obchodování se listopadová ropa dostala o 36 centů výš na $22,75, listopadový heating oil vyskočil o 74 bodů na 64,76 a listopadový benzín posílil o 113 na 63,00 centů.
"Oproti páteční noci šlo pouze o malý nárůst cen", řekl jeden Singapurský obchodník. "Trh je celkem klidný."
Na otázku, proč nebyl nárůst cen větší, odpověděl, že USA v podstatě útočí na ty části země, kde se netěží významnější množství ropy.
"Cena marihuany se možná zvýší, ale ne cena ropy", poznamenal tento obchodník. Marihuana je dalším produktem, o kterém se ví, že přichází do světa z Afghánistánu. "Pokud ale do hry vstoupí Irák, bude situace horší."

Po amerických útocích dolar mírně oslabuje
Americký dolar mírně klesl na FX trzích v Asii a Pacifiku po amerických a britských leteckých útocích na Afghánistán, které jsou odpovědí na teroristické útoky na USA z 11. září.
Podle zdrojů nebylo obchodování kolísavé a obrat byl poměrně klidný, Tokijské trhy byly navíc kvůli státnímu svátku zavřeny. Analytikové také soudí, že částečná slabost trhu může souviset s trvajícími důsledky páteční zprávy o nezaměstnanosti v USA.
"Dolar oslabil vůči yenu a euru, asijské měny si stále drží svou relativní sílu," řekla Meryl Phang, analytička společnosti Standard & Poors MMS v Hong Kongu.
Podle analytiků má slabost dolaru na svědomí nejistota, která nás čeká.
"Hrozba dalších odvetných teroristických útoků v USA je velmi reálná," řekl Malcom Tang ze singapurské společnosti IDEAglobal. "Další teroristické útoky nelze vyloučit. Na rozdíl od války v Perském zálivu je tentokrát nenávist teroristů zamířena hlavně proti USA. Evropa není tak ohrožená."
Tang dodal, že prodávání dolaru obchodníky na dálném východě může být také reakcí na nečekaně velké snížení zaměstnanosti v USA.
Podle Tanga mohlo být oslabení dolaru také reakcí FX trhů na setkání skupiny G7, ke kterému došlo o víkendu ve Washingtonu. Japonský ministr financí Masajuro Shiokawa na tomto setkání navrhoval spolupráci národů skupiny G7 ohledně udržení stability devizových trhů, o společné intervenci se ale nemluvilo.
"Dollar/yen mohl trochu oslabit i na základě tohoto," řekl Tang.
Phang říká, že včerejší světové události a pokles dolaru přinejmenším zmírnil některé obavy z možné intervence centrální banky. Bank of Japan v posledních týdnech několikrát intervenovala ve snaze zabránit dalšímu zhodnocování yenu. Příliš drahá měna je totiž pro exportně orientovanou japonskou ekonomiku nepříznivá.
Švýcarský frank se opět stal bezpečnou investicí, byť ne tak výrazně, jako po teroristických útocích v minulém měsíci.

Sója zavřela v zisku i se ztrátou; sklizeň i úroda jsou pro sóju medvědími faktory
Některé futeres kontrakty soybeans zavřely v pátek výš, jiné níž. Obchodování bylo kolísavé a poklidné. Protože některé sojové produkty posilovaly a jiné naopak, zůstaly sojové boby uzavřeny někde mezi. Prosincový soyoil otestoval kontraktní minima, prosincový soymeal naopak ke konci seance vystřelil na devítidenní maximum. Probíhající sklizeň a názory, že úroda se nijak nezmenšuje byly pro trh soybeans medvědími faktory. I tak byl ale zájem obchodníků o prodej na tomto trhu jen slabý.

Pšenice si udržela své zisky díky malé úrodě v Kanadě
Futures kontrakty americké pšenice zavřely v pátek téměř beze změn oproti čtvrtečnímu zavření. Pšenici se tak podařilo udržet své zisky, které vytvořila mimo jiné na základě pozitivních zpráv o exportu. K tomu, aby pšenice ze svých nedávných maxim v pátek nespadla, pomohly zprávy z Kanady, že úroda pšenice v této zemi bude letos zřejmě nejmenší od roku 1988. Příznivě také působila překvapivá síla trhu kukuřice, kde došlo kvůli deštivému počasí ke zpoždění sklizně.

Kukuřice zavřela výš díky nakupování fondů a zpoždění sklizně
Kukuřice vytvořila v pátek zisky díky nakupování fondů. K nárůstu cen vedly jednak technické indikátory a také dočasné zastavení sklizně úrody na americkém středozápadě v důsledku dešťů. Na začátku páteční seance se překvapivě neobjevil větší zájem o prodej, když byly vydány soukromé odhady produkce kukuřice v USA společností Sparks Cos, které se ukázaly být velmi medvědí. Celkové snížení produkce obilovin v Kanadě bylo pro trh také příznivé. 

Unavení býci odcházeli na víkend domů šťastní
Býčí obchodníci na trhu dobytka odcházeli v pátek domů s úsměvem na tváři. Páteční zavření totiž znamenalo zakončení celého týdne v plusu. Síla na cash trzích dobytka vedla ke krytí krátkých pozic a nakupování místních obchodníků. Říjnový kontrakt zavřel v limitu a posílil o 2,2%. Nejaktivnější prosincový kontrakt vyskočil o 1,4% výš na dvoutýdenní maximum.

Lean hogs spadly o 1,8%
Prosincové hogs před zavřením páteční seance prudce klesly, ceny spadly o 1,8% níž na týdenní minimum. Tento trh se totiž kvůli spreadům dostal do oblasti, kde se nacházelo spousta sell-stop příkazů. Pork bellies klesly v pátek také níž, protože když futures ceny nezareagovaly na vyšší cash ceny čerstvého masa, začali zklamaní obchodníci v dlouhých pozicích své kontrakty prodávat.  
 
Zlato a stříbro bylo v pátek opět neaktivní
Prosincové zlato na burze COMEX se v pátek opět nedostalo z oblasti $290 - $295 za unci. Na minimech totiž docházelo ke krytí krátkých pozic a na maximech k vybírání zisků. To způsobilo, že prosincový kontrakt pokračoval ve své stagnaci. Obchodování stříbra bylo stejně nezajímavé, ceny se držely mezi $4,65 - $4,70. Obchodníci očekávají, že oba tyto kovy se budou i tento týden obchodovat ve svých konsolidačních formacích a neporuší výrazněji svou dočasnou vodorovnou trajektorii .