Tisková správa UNIS ČR

Vývoj odvětví otevřených podílových fondů se v září velice podobal druhému prázdninovému měsíci. Po řadě měsíců s kladnými čistými prodeji zaznamenaly korunové fondy podruhé za sebou, stejně jako v srpnu, záporné čisté prodeje ve výši -314,0 miliónů korun. V kategorii korunových fondů, tedy fondů, které od počátku shromažďují korunové investice obyvatelstva, převažovaly odkupy nad novými prodeji u všech typů fondů s výjimkou fondů obligačních, kde byly čisté prodeje kladné ve výši 183,8 miliónu Kč. Čisté prodeje fondů peněžního trhu činily -344,8 miliónu Kč, balancovaných fondů -112,3 miliónu Kč, akciových fondů -18,8 miliónu Kč a v případě fondů fondů -22,0 miliónu Kč. Majetek 40 korunových fondů ve správě členů UNIS ČR činil ke konci měsíce září 38,486 miliardy Kč.
Také vývoj kategorie kupónových fondů byl v září podobný srpnu. V případě kupónových fondů, které mají své kořeny v kupónové privatizaci, prošly transformací z investičních či uzavřených podílových na otevřené podílové fondy, a investoři nyní využívají jednoduchého přístupu ke svému majetku prostřednictvím zpětného prodeje podílových listů investiční společnosti, přesáhly tyto zpětné prodeje nad prodeji podílových listů investorům, a jejich čisté prodeje tak činily -2,563 miliardy Kč. Majetek 20 fondů členů UNIS ČR zařazených do kategorie kupónových činil ke konci září 23,649 miliardy Kč.
Z uvedených skutečností je zřejmé, že také celkově za všechny fondy výrazně převážily odkupy nad prodeji podílových listů. Čisté prodeje všech fondů činily -2,877 miliardy Kč. Kladné čisté prodeje zaznamenaly celkově pouze obligační fondy, a to ve výši 183,5 miliónu Kč. Čisté prodeje ostatních typů fondů byly záporné (akciové fondy -61,7 mil. Kč, balancované fondy -2 632,4 mil. Kč, fondy fondů, -22,0 mil. Kč,  fondy peněžního trhu -334,9 mil. Kč). Majetek všech otevřených podílových fondů ve správě členů UNIS ČR poklesl během září z 66,447 miliardy Kč na 62,135 miliardy Kč, tj. o 4,312 miliardy Kč. Vedle záporných čistých prodejů byl druhou příčinou uvedeného snížení majetku pokles akciových trhů, na nichž fondy umísťují své investice.
Podle analytiků První investiční společnosti byl vývoj akciových trhů za září mnohými hodnocen jako nejhorší měsíc za posledních 14 let. Klesající světové trhy dostaly 11. září nečekanou ránu v podobě teroristického útoku na USA. Obchodování s akciemi bylo na tamních trzích pozastaveno až do pátku 14. září, přičemž ostatní světové burzy zažívaly těžké propady naprosté většiny akcií. V nejtěžších chvílích se oslabení indexů pohybovalo na úrovni přesahující -20 % proti začátku měsíce. Index Dow Jones Industial prolomil 21. září na okamžik hranici 8100 bodů (-19 % proti začátku měsíce) a Nasdaq v tom samém okamžiku propadl pod úroveň 1400 bodů (-23 %). Stranou nezůstávala ani  Evropa. Index FTSE 100 (Anglie) se téhož dne přiblížil k hranici 4200 bodů (-21 %), a DAX (Německo) se pohyboval pod 3600 bodů (-31 %). Vyprodávány byly zejména akcie aerolinek a pojišťoven.
Po zhruba čtrnácti dnech výprodejů se trh postupně zotavil a částečně korigoval své poklesy. Svou zásluhu na tom měly také centrální banky, které se snažily zmírnit reakci trhů snižováním úrokových sazeb.
Středoevropský region si vedl o poznání lépe. Některé se navíc dokázaly zcela zotavit z mohutných propadů a měsíční obchodování zakončit v kladných přírůstcích. Do jisté míry je to také dáno skutečností, že řada investorů hodnotí náš region pozitivně s minimálními dopady světové recese.
Na rozdíl od negativního vývoje akciových trhů byl trh českých dluhopisů v měsíci září velmi aktivní a ve znamení výrazného posilování. K růstu cen přispěla na začátku měsíce velmi úspěšná aukce státního dluhopisu SD 6,05/04, když poptávka dvakrát převýšila nabídku. Další nárůst cen dluhopisů nastal po zveřejnění údajů o inflaci za měsíc srpen, která meziměsíčně poklesla na 0,20 % a meziročně na 5,50 % ( z červencových 5,90 %). Dalším výrazným impulsem pro růst cen dluhopisů byl teroristický útok proti USA, kdy zpočátku dluhopisy mírně oslabily, spíše v obavě o budoucí vývoj na tzv. emerging markets, které v době krize bývají postiženy nejvíce. Následně začal prudký nárůst cen, kdy investoři kupovali dluhopisy po celé výnosové křivce. K dalším růstům přispělo i snížení sazeb hlavními centrálními bankami (FED, ECB, Bank of Japan, Bank of Canada, Bank of England atd.). Největší cenový nárůst si v meziměsíčním horizontu připsaly dluhopisy SD 6,40/10 a SD 6,95/16, ale všeobecně rostly ceny všech dluhopisů, a to jak státních, tak korporátních.

Statistika Unie investičních společností České republiky za měsíc září zahrnuje údaje za 60 otevřených podílových fondů 11 členů UNIS ČR. K poklesu počtu fondů ze 64 na 60 došlo díky vypořádání podílníků fondu 1. KSIO investiční společnosti Newton a sloučení fondů 1. IN Majetku, 1. IN Prosperity a 1. IN Pravidelných příjmů s 1. IN Středoevropským. Vedle 60 otevřených podílových fondů spravují členové UNIS ČR také 4 uzavřené podílové a 8 investičních fondů, jejichž majetek dosahoval ke konci září 12,859 miliardy Kč.