Komoditní trhy v kostce

Akcie prudce klesly kvůli slabé spotřebitelské důvěře
V úterý zveřejněná zpráva o spotřebitelské důvěře uvedla údaje, které byly nejhorší za posledních 7 1/2 let. Tato zpráva způsobila včera prudký propad akcií na Wall Streetu, kde byla tato zpráva pro investory připomenutím, že zotavení ekonomiky nebude rozhodně jednoduchou záležitostí.
Podle této zprávy byla spotřebitelská důvěra v říjnu na úrovni 85,5, což je velký pokles oproti 97 v minulém měsíci a 96, které analytikové předpovídali. Tento index uvádí údaj ve srovnání se základním rokem 1985, kdy byl na hodnotě 100. Říjnový údaj je nejnižší od února 1994. Nízká spotřebitelská důvěra zvyšuje mezi investory obavy, že spotřebitelé budou utrácet ještě méně peněz a tím bude již tak slabý obchod zaznamenávat ještě nižší zisky. Analytikové proto očekávají, že poslední čtvrtletí letošního roku bude ještě slabší, než třetí, neboli červenec až září.
K poklesu cen přispělo také pokračující vybírání zisků po silném nárůstu cen v tomto měsíci. Navíc se objevily další zprávy o slabých výdělcích, což je dalším medvědím faktorem. 

Energie a statistiky API
Futures kontrakty energií zavřely v úterý níž a svých denních minim dosáhly těsně před zavřením. Podle zdrojů byly 2 hlavní důvody poklesu cen. Jednak to byla zprávy o slabé spotřebitelské důvěře v USA za měsíc říjen, neboť se tím zvyšují obavy, že poptávka po ropě bude dál klesat. Druhým nepříznivým faktorem byly předpoklady, že statistiky API o zásobách energií v USA vydávané vždy v úterý po zavření trhů budou negativní a ukážou další zvyšování zásob.
Obchodování bylo ale i tak více méně vázané v určité oblasti, protože obchodníci stále sledují dění kolem OPEC a čekají, zda se na svém příštím zasedání 14. listopadu rozhodne snižovat svou denní produkci ropy. Trh také stále více začíná věnovat pozornost náznakům toho, že Bushova vláda bude zvyšovat nouzové zásoby ropy.
Prosincová ropa zavřela o 28 centů níž na $21,87, a zavřela jen kousek nad denními minimy na $21,82. Listopadový benzín klesl o 148 bodů na 56,90 centů, prosincový kontrakt sklouzl o 167 bodů níž na 57,06. Listopadový heating oil klesl o 44 bodů níž na 62,00 centů a prosincový o 56 bodů na 62,81. 
Zásoby ropy v USA byly podle American Petroleum Institute v týdnu do 26. října zvýšeny oproti předchozímu týdnu o 884 tisíc barelů na 304,6 miliónů barelů. Zásoby benzínu klesly o 639 tisíc barelů na 205,7 miliónů, zásoby destilátů klesly o 262 tisíc barelů na 125,9 miliónů barelů. Využití rafinérských kapacit se snížilo z 92,7% na 92,3%.

Pšenice vyskočila ke konci dne díky nakupování fondů
Futures kontrakty americké pšenice zavřely v úterý výš. Prosincová pšenice na Chicago Board of Trade se dostala na nové tříměsíční maximum na $2,96, potom co překonala maximum z minulého týdne na $2,95 1/2. Během dominového efektu bylo na všech trzích obilovin na CBOT zaznamenáno nakupování fondů. Nejprve zasáhlo komplex sóji, potom se projevilo u kukuřice a nakonec se dostalo i k pšenici. Také kontrakty pšenice na Kansas City Board of Trade a Minneapolis Grain Exchange zavřely výš, ale ve srovnání se silou, kterou zaznamenala CBOT pšenice, byly jejich zisky nevýrazné.
 
Kukuřice zaznamenala technický odraz z přeprodaných úrovní
Futures kontrakty na CBT se i včera vzdalovaly směrem nahoru od kontraktních minim vytvořených v pondělí. Úterní nárůst cen byl hlavně technické povahy, protože i přes velké pondělní ztráty se na trhu neobjevili noví zájemci o prodej. To byl pro účastníky, kteří se rozhodují hlavně na základě grafů, signál, aby si na začátku seance začali vybírat své zisky. Kupní interest se kolem poledne ještě prudčeji zvýšil, když oves vystřelil na nová kontraktní maxima a sojové boby vytvořily nová denní maxima. K pozitivnímu tónu pomohly spekulace, že na trhu se vytváří sezónní dno a obchodníci také začali věřit, že pozitivnější technický vzhled trhu přiláká k nákupu nervózní konečné spotřebitele.

Technický nárůst cen soybeans
Futures kontrakty sojových bobů na Chicago Board of Trade zavřely v úterý s velkými zisky. Aktivní lednový kontrakt vyskočil o 1,3% výš díky nakupování komoditních fondů a komisních domů.
Nárůst cen byl hlavně technické povahy; trh sojových bobů začal narůstat díky vzestupu cen u sojového oleje, a když prolomil důležité úrovně rezistence, došlo k technickému nakupování. K posílení na trhu vedly i názory, že trh již zřejmě vytvořil sezónní dno, ačkoliv nové příznivé zprávy, které by nárůst cen odůvodnily, jsou na tomto trhu zatím vzácností.

I přes nárůst cen ke konci dne zavřela prosincová bavlna níž
Futures kontrakty bavlny na New York Cotton Exchange zavřely v úterý většinou níž. Bavlna zavřela v rozmezí -12 bodů až +3 body. Nejaktivnější prosincová bavlna zavřela o 2 body níž na 28,92 centů za libru.
Prosincový kontrakt vstupoval do úterní seance po dvou po sobě následujících seancích, kdy jeho ceny narůstaly. Nárůst cen začal v pátek, kdy brzy ráno trh vytvořil nové 29leté minimum na úrovni 28,20 centů a začal se odrážet. Protože ale na trhu chyběly nové zprávy a akciové trhy během dne padaly, což se podle některých analytiků také mohlo na trhu projevit, bavlně se již nepodařilo zavřít výš i po třetí za sebou.

Zlato a stříbro posílily díky slabšímu US dolaru
Prosincové zlato na burze COMEX i včera profitovalo z poklesu cen amerického dolaru vůči euru a také z oslabování na světových akciových trzích. Zlato nakonec zavřelo o $1,50 výš na $281,20 za unci.
Prosincové stříbro zavřelo také výš, avšak pouze o 2 centy na $4,263.
Podle zdrojů povedou případné další  ztráty dolaru k větším ziskům pro žlutý kov, ačkoliv fyzická poptávka a velké forward prodávání výrobců bude zlatu nárůst cen znepříjemňovat.