Komoditní trhy v kostce

Násilí na středovýchodě a OPEC vedly k nárůstu cen ropy
Ceny ropy a ropných produktů se v pondělí na New York Mercantile Exchange zvýšily. Stalo se tak v reakci na ostré zhoršení nepokojů na středovýchodě a také na základě býčího prohlášení představitelů Organizace zemí vyvážejících ropu.
Izrael bombardoval palestinské cíle v Gaze, které byly blízko sídla Yásira Arafata a také Arafatovy úřady na západním břehu, čímž se tato oblast dostává do širšího konfliktu.
Arafat nebyl v době útoků v Gaze přítomen. Tyto útoky byly odplatou za víkendové sebevražedné útoky islámských militantů, během nichž zahynulo nejméně 25 lidí.
Izraelský premiér, Ariel Sharon vyhlásil "válku proti teroru" a tvrdí, že za víkendové sebevražedné bombové atentáty je přímo zodpovědný palestinský vůdce Arafat.
Sharon v pondělí oznámil, že Izrael pro dosažení svých cílů použije všechny možné prostředky. Neupřesnil, jaké kroky budou podniknuty, ale oznámil, že Izrael povede "válku proti teroru" srovnatelnou s americkým bojem proti Usáma bin Ládinovi.
Saeb Erakat, hlavní palestinský vyjednávač, tvrdí, že Sharon ještě více komplikuje situaci těm Palestincům, kteří chtějí mír. Erakat se snaží přimět amerického prezidenta George W. Bushe a hlavní představitele evropských zemí, aby usilovali o to, aby obě znepřátelené strany zasedly společně k vyjednávacímu stolu.
Podle analytiků zvýšila nejnovější vlna násilí mezi obchodníky obavy, že v době, kdy je již napětí na středovýchodě velmi vysoké, by se mohl Izraelsko-palestinský konflikt rozšířit na celou oblast těžby ropy.
Podle Mika Fitzpatricka ze společnosti Fimat Futures USA Inc. je celá těžební oblast ohrožená, a proto je rozumnější ropu nakupovat než prodávat.
Nárůstu cen včera pomohly i zprávy od představitelů OPEC ohledně plánů snížení produkce ropy.
Generální tajemník OPECu, Ali Rodriguez, řekl, že je "optimista", co se týče dohody s Ruskem o snížení produkce. Ochota Ruska svůj export omezit je pro snahu OPECu zvýšit světové ceny ropy klíčová.
OPEC se nedávno rozhodl snížit svou produkci o 1,5 miliónů barelů denně, pod podmínkou, že nečlenské země OPEC sníží svou produkci dohromady o 500 tisíc barelů denně.
Nečlenské země, jako Mexiko a Norsko, se již dohodly na společném omezení produkce o 200 - 300 tisíc barelů denně. Rusko, největší producent ropy v rámci nečlenských zemí OPEC, ale nabídlo prozatím snížení produkce ve čtvrtém čtvrtletí pouze o 50 000 barelů denně. Ruské společnosti se setkají 10. prosince a budou své rozhodnutí znovu projednávat.
Analytikové tvrdí, že tyto zprávy měly na ceny býčí vliv, protože obchodníci by jinak stlačovali ceny dolů potom, co Irák souhlasil, že bude dalších 6 měsíců těžit a vyvážet ropu dle humanitární dohody s OSN.
Irák v sobotu oznámil, že bude souhlasit s šestiměsíčním prodloužením programu ropa za jídlo, jakékoliv další omezení svých obchodů ale odmítá.

Pšenice klesá kvůli slabému exportu
Futures kontrakty americké pšenice zaznamenaly včera po pátečních velkých ziscích cenový ústup. Podle nejnovějších zpráv týkajících se exportu je jeho letošní tempo stále podstatně pomalejší, než v minulém roce a nedávné spekulace o nových obchodech, které měly být se zahraničím uskutečněny, zůstaly nepotvrzeny. Kvůli celkovému nedostatku nových zpráv na tomto trhu byla aktivita po páteční seanci, kdy byl obchodní objem velmi velký, jen omezená.

Pokles cen na akciových trzích
Pondělní střídavě příznivá a nepříznivá ekonomická data nutila investory na akciových trzích k zamyšlení nad tím, jak dlouho bude trvat americké ekonomice, než se zotaví. Proto se také tržní účastníci většinou rozhodli vybírat své zisky.
Ve srovnání s tím, jak ceny na Wall Streetu v posledních dvou měsících narůstaly na základě přesvědčení, že v roce 2002 dojde k ekonomickému obratu, bylo včerejší prodávání jen mírné. Podle analytiků bude ale zlepšení hospodářství dosti obtížné kvůli negativním nebo alespoň znepokojujícím ekonomickým zprávám, čímž se zvyšuje možnost, že k zotavení hospodářství dojde ještě později, než se čekalo.
"Investoři budou zcela jistě sledovat každý ekonomický údaj, protože velkou otázkou je: Kdy se ekonomika a zisky zlepší?" říká Hugh Johnson, hlavní analytik u společnosti First Albany Corp.
Dow Jones industrial average zavřel o 78 bodů níž na 9760. Dow si udržel část svých zisků, které vytvořil v předchozích dvou seancích, kdy tento index posílil o 139 bodů.
Také širší akciové trhy oslabily. Nasdaq composite index spadl o 31 bodů níž na 1567,00. Standard & Poor's 500 index sklouzl o 10,50 níž na 1129,50.
Ačkoliv investoři věří, že ekonomika se zotaví spíš dříve, než později v příštím roce, jakékoliv známky slabosti ekonomiky je rychle přiměly k vybírání zisků. Kombinace negativních a pozitivních zpráv, které byly v pondělí zveřejněny, investorům neumožnily vytvořit si jasný názor o příštím směru ekonomiky a byly tudíž důvodem pro prodej.

Zisky sojového oleje vytáhly nahoru ceny sojových bobů
Komoditní fondy byly v pondělí na Chicago Board of Trade opět v pitu sojových bobů na straně kupujících. Avšak zisky, které na grafu tato komodita vytvořila, byly relativně malé, protože obchodní interest zůstal kvůli nedostatku nových zpráv nízký.
Aktivní lednový kontrakt otestoval páteční čtyřdenní maxima a zavřel pouze o kousíček výš, než v pátek. Tento trh se obchodoval uvnitř pátečního obchodního pásma a šlo o konsolidační typ obchodování. Lednový kontrakt vyšplhal o 2 3/4 centu výš na $4,47 1/4 za bušl.
Cenové dění na trhu sojových bobů je připisováno hlavně býčím obchodům v pitu sojového oleje. Aktivní lednový kontrakt zde vyskočil o 51 bodů výš na 16,80 centů za libru, potom co se dostal na nejvyšší úroveň od konce září.

Kukuřice zakončila konsolidační seanci na obou stranách
Zatímco páteční překvapivá zpráva týkající se čínské poptávky po kukuřici změnila páteční seanci na býčí a vůbec nejaktivněji obchodovanou seanci na pitu kukuřice na Chicago Board of Trade, pondělní týdenní zpráva o exportu byla připomínkou toho, že jedna vlaštovka jaro nedělá.
Podle zprávy ministerstva zemědělství jsou dodávky americké kukuřice do zahraničí o 13% nižší, než vloni a přitom by měly být téměř o 6% vyšší, pokud mají být splněny naplánované vládní cíle. Obchodníkům nestačila na vykompenzování letošního prozatím velice medvědího obrázku poptávky ani nová zpráva, že v pondělí bylo do neznámé destinace prodáno 110 000 tun kukuřice, přičemž se předpokládá, že touto cílovou zemí byla opět Čína.
Býci měli problémy s tím, aby hybná síla na trhu vůbec narůstala a aktivní březnový kontrakt dokonce ani neotestoval páteční maxima. Místo toho byla pondělní seance poklidným inside dnem, kdy trh konsolidoval své zisky a pohlížel přitom kritickým okem na celkový obrázek poptávky.

Bavlna smazala polovinu svých zisků z minulého týdne
Futures kontrakty bavlny v pondělí na New York Cotton Exchange spadly dolů. Nejaktivněji obchodovaný březnový kontrakt zavřel téměř o 4% níž a pozdější kontraktní měsíce na tom nebyly o moc lépe.
Březnový kontrakt, který v minulém týdnu vyskočil o více než 300 bodů, zavřel pondělní seanci se ztrátou 153 bodů na úrovni 37,74 centů za libru. Prosincový kontrakt, který má dnes expiraci, zakončil den o 189 bodů níž na 35,41 centů. 

Zlato a stříbro posilují díky rostoucímu napětí na středovýchodě
Únorové zlato a březnové stříbro na burze COMEX se v pondělí staly útočištěm obchodníků, kteří hledali bezpečné místo pro vklad svých investic. Obchodní objem na těchto trzích byl dosti vysoký a kupní zájem o tento trh byl důsledkem vyhrocení napětí na středovýchodě, kde po palestinských víkendových teroristických útocích zareagoval Izreal bombardováním některých cílů v Palestině, včetně sídla palestinského předáka Yásira Arafata. Únorové zlato se zastavilo na třítýdenních maximech, které jsou jen kousíček o značky $279. Březnové stříbro dosáhlo do konce seance měsíčních maxim na $4,25.