Erste Group: Informace k nabídce podílových certifikátů

...skládá z nabídky pro stávající akcionáře (rights offer) a z veřejné nabídky. Emisní cena činí 1 000 EUR za jeden podílový certifikát, což se rovná 100 % jejich nominální hodnoty. Tento kapitál nezakládá hlasovací práva, nevede ke zředění podílů současných akcionářů, není kumulovatelný ani konvertibilní na akcie. Upisovací lhůta pro stávající akcionáře i veřejnou nabídku by měla trvat od 15. dubna 2009 do 29. dubna 2009 (včetně), přičemž Erste má právo tuto lhůtu zkrátit či prodloužit. Nabídka pro stávající akcionáře: Stávající akcionáři mají přednostní právo na koupi za cenu rovnající se emisní ceně a v poměru jeden podílový certifikát za každých 118 držených starých akcií. To znamená, že při uplatnění přednostního práva všemi současnými akcionáři by byla upsána celá výše vydaného podílového kapitálu (317 mil. akcií / 118 x 1000 EUR = 2,7 mld. EUR). Přednostní práva nejsou obchodovatelná. Veřejná nabídka: Podílové certifikáty, na které stávající akcionáři neuplatní předkupní práva, budou nabízeny retailovým a institucionálním investorům v Rakousku, Německu, České republice, Rumunsku a na Slovensku a také institucionálním investorům v několika dalších zemích. Podílové certifikáty mají nekonečnou splatnost a investoři nemají žádné právo zpětného odkupu ze strany banky. Odkoupení podílových certifikátů vyžaduje usnesení mimořádné valné hromady Erste Group. Certifikáty mají dividendový výnos podle rozpisu uvedeného níže. Tyto dividendy však budou vyplaceny pouze v případě, pokud budou pokryty ročním ziskem po rozdělení rezerv za předcházející fiskální rok, podle jednotlivých (nekonsolidovaných) finančních výkazů a pokud budou schváleny výroční valnou hromadou. Tyto dividendy budou vypláceny přednostně před řádnou dividendou na běžné akcie. Výše dividendy bude: ¦ od 1. ledna 2009 do 31. prosince 2014: 8,0 % ročně; ¦ od 1. ledna 2015 do 31. prosince 2015: 8,5 %; ¦ od 1. ledna 2016 do 31. prosince 2016: 9,0 %; ¦ od 1. ledna 2017 do 31. prosince 2017: 9,75 % a ¦ pro hospodářské roky počínaje 1. lednem 2018 se dividendový poměr zvyšuje o 1 % ročně, s výjimkou omezení 12měsíční EURIBOR plus 10 %. Rakouská vláda již 10. března koupila certifikáty ve výši 1 mld. EUR, poté co se někteří významní akcionáři svého práva zřekli. Celková výše kapitálu, který může být vládou koupen, je 1,89 mld. EUR. V případě, že soukromí investoři upíší více jak zbývajících 810 mil. EUR, účast státu by byla nižší (do celkové výše 2,7 mld. EUR). Pokud soukromí investoři upíší méně, Erste vydá hybridní kapitál ve výši rozdílu mezi těmito 810 mil. EUR a výší podílového kapitálu upsaného soukromími investory. Tento hybridní kapitál by měl mít formu dluhopisů s kuponovou platbou ve výši minimálně 8,15 % ročně, bližší informace zatím nebyly zveřejněny. Oproti předchozím indikacím je výnos spojený s vydávanými podílovými certifikáty vázán na dosažený zisk, který bude, podle naší projekce tento a následující rok výrazně ovlivněn dopady současné krize (především nárůstem opravných položek k špatným úvěrům). Z tohoto důvodu očekáváme poměrně omezený zájem ze strany investorů.