NWR chce snížit dluh, zahájilo nabídku na odkup dluhopisů

...budou dluhopisy odkoupeny (pokus se tak stane), bude stanovena společností, nejvýše však dosáhne 45 mil. EUR. Veškeré dluhopisy, které budou tímto způsobem odkoupeny, budou následně zrušeny. Celková hodnota dluhopisů vydaných NWR dosahuje 290 mil. EUR. Domníváme se, že společnost bude schopna splacení dluhu financovat, jelikož na konci 1H09 disponovala hotovostí ve výši 390 mil. EUR. NWR je nyní navíc v lepší finanční kondici díky zlepšení odbytu uhlí (zvýšená produkce oceli ve střední Evropě), proto si může dovolit vydat finanční hotovost na splacení dluhopisů. Dluhopisy jsou tou nejnákladnější částí dluhu NWR, a proto splacení této části dluhu je logickým krokem. Účelem nabídky na odkup je snížit hlavní částku nesplaceného dluhu NWR (částečné snížení čistého dluhu) a také stávající náklady související s těmito závazky. Smluvní podmínky dluhopisů jsou pro syndikátní půjčku (ve výši 637 mil. EUR) a jsou následující: nadřízený čistý dluh/EBITDA 2,75 a celkový čistý dluh/EBITDA 3,25. Očekáváme, že míra celkového čistého dluhu/EBITDA by mohla na konci roku 2009 dosáhnout 2,9. Proto neočekáváme tlak na splacení nadřízeného dluhu.