Erste Bank: Zisk za 1Q10 překonal odhady

...Pozitivní je především výrazný růst na provozní úrovni (+17,3 %) zásluhou pokračujícího růstu úrokových výnosů (+8,0 %) a výnosů z poplatků a provizí (+4,1 %) a poklesu na straně nákladů (-2,3 %). Oproti očekávání analytiků nejvýrazněji překvapil dosažený zisk z obchodování (141 mil. EUR oproti odhadu trhu 109 mil. EUR), když se Erste dařilo především při obchodování s cennými papíry. Banka vytvořila opravné položky k rizikovým úvěrům ve výši 531 mil. EUR, což je o 43,5 % více než ve stejném období minulého roku, nicméně o 12,6 % méně než v předchozím čtvrtletí. Podíl nesplácených úvěrů v celkovém úvěrovém portfoliu mírně vzrostl na 6,9 % (z 6,6 % na konci roku) díky zhoršení u korporátních úvěrů. Zatímco v zemích střední a východní Evropy nadále dochází k pozvolnému nárůstu podílu rizikových úvěrů, kvalita portfolia v Rakousku se již zlepšuje třetí čtvrtletí v řadě. Celkově hodnotíme prezentovaná čísla pozitivně především díky rychlému růstu provozního zisku, který je tažen relativně stabilními výnosy z úroků a poplatků. Díky stabilizaci rizikových nákladů se silná provozní úroveň bude v příštích čtvrtletích stále výrazněji promítat do růstu čistého zisku společnosti. Dnes očekáváme pozitivní reakci trhu na zveřejněné výsledky.     Kons., IFRS (mil. EUR) eAFT 1Q10 1Q09 r/r eAFT 1Q10 eTrh Celkové provozní výnosy 1 900 1 814 4,7% 1 900 1 909    Čisté úrokové výnosy 1 324 1 226 8,0% 1 334 1 340    Poplatky a provize 472 445 6,1% 457 462    Zisk z obchodování 141 144 -1,8% 109 107 Celkové provozní náklady -953 -976 -2,3% -929 -943 Provozní zisk 983 839 17,3% 971 971 Opravné položky -531 -370 43,5% -519 -549 Čistý zisk                             255 232 10,0% 231 231