Krátké shrnutí obchodování v USA

...

Krátké shrnutí:
Americké trhy se v úterý vykoupaly v červené lázni, když geopolitické rizika, které vyvolaly problémy v Libyi poslaly indexy do největších ztrát od 11 srpna 2010. Na trzích rostla nervozita a také volatilita spolu s nárůstem objemů obchodů. Makroekonomický kalendář nabídl v před-obchodní fázi výsledky Case-Shiller indexu cen domů, který skončil v souladu s očekáváními trhu. Před otevřením trhů mněli investoři možnost sledovat i zveřejnění výsledků firemní sféry na čele s Home Depot (-1,01%) a Wall-mart (-3,1%). V 16.00 SEČ trhy mírně podpořily silné výsledky Richmond FED a také spotřebitelské důvěry. Spotřebitelská důvěra v USA překonala v únoru očekávání a dosáhla trojroční maxima (únor 2008). Nejvíce se "dařilo" sektoru energií s poklesem "jen" 0,7 %, díky posilující ropě (WTI +8,6 %), naopak nejvíce ztratil sektor technologií, který odepsal 2,3 %. Indexy nakonec ještě prohloubily úvodní ztráty a uzavřely: Dow Jones -1,4 %, Standard & Poor 500 -2,1 % a Nasdaq Composite -2,7 %.

Denní shrnutí:
Americké trhy se v úterý vykoupaly v červené lázni, když geopolitická rizika, která vyvolaly problémy v Lýbii poslaly indexy do největších ztrát od 11 srpna 2010. Na trzích rostla nervozita a také volatilita spolu s nárůstem objemů obchodů. Celkově bylo zobchodováno 9,68 mld. kusů akcií, což je nejvíce v měsíci a druhý největší objem od počátku roku. Investoři se především soustředili na vybírání zisků z uplynulých týdnů a podporou pro trhy nebyly ani zveřejněné výsledky spotřebitelské důvěry. S&P 500 si odepsal 2,1 %, Dow Jones poklesl o 1,4 % a nejvíce utrpěl technologický Nasdaq, který ztratil 2,7 %.

Index volatility CBOE zaznamenal nárůst 26,6% na hodnotu 20,80 USD, což je největší nárůst od 20. května 2010. Trhy cítí zvýšenou nervozitu vyvolanou nepokoji v Libyi a investoři se uchylují k méně rizikovým aktivům, jako je zlato a ropa.

Futures na indexy již v předobchodní fázi odepisovali kolem 1%, díky posílení ropy přes 8%. Dow Jones futures odepisoval -0,6 %, S&P futures -1,1 % a Nasdaq futures se pohyboval ve ztrátě -1,4 %.

Makroekonomický kalendář nabídl v předobchodní fázi výsledky Case-Shiller indexu cen domů, který skončil v souladu s očekáváními trhu. Index zveřejnil výsledky na úrovni -0,4 %, když trh čekal pokles na úrovni 0,5 %. S&P/Case Shiller index cen domů v 20 městech poklesl o 2,4 % meziročně, což je největší mezi-roční pokles od prosince 2009.

Před otevřením trhů mněli investoři možnost sledovat i zveřejnění výsledků korporátní sféry na čele s Home Depot a Wall-mart. Americký výrobce nábytku a bytových doplňků Home Depot překonal očekávaní analytiků, když dosáhl za 4. kvartál zisk na akcii 36 centů. Očekával se zisk 31 centů. Tržby společnosti vzrostly o 2,5 %. Společnost ohlásila plán na zpětný odkup akcií v hodnotě 2,5 miliardy dolarů v průběhu roku 2011.

Korporátní data spolčenosti Wall-mart naopak zklamaly poté, co maloobchodní prodejce zveřejnil za 4Q zisk na akcii na úrovni 1,34 USD vs. konsenzus 1,31 USD. Příjmy byly na úrovni 116,36 mld. vs. konsenzus 117,89 mld. Společnost očekává pro 1Q zisk na akcii na úrovni 0,91-0,96 USD/akcii vs 0,96 USD/akcii , pro celý rok FY12 očekává EPS na 4,35-4,50 USD/akcii vs. 4,43 USD/akcii konsenzus. Akcie Wall-martu ukončili obchodování ze ztrátou 3,1% na úrovni 53,67 USD/akcii.

Na seznamu korporátních výsledků byl také maloobchodní prodejce Macys, který zveřejnil za 4Q zisk na akcii na úrovni 1,59 USD, což je lepší výsledek než konsenzus 1,52 USD. Příjmy skončily v souladu s očekáváními a v souladu jsou také vyhlídky zisku na celý fiskální rok 2012.

V 16.00 SEČ trhy mírně podpořily silné výsledky Richmond FED a také spotřebitelské důvěry. Spotřebitelská důvěra v USA překonala v únoru očekávání a dosáhla trojroční maxima (únor 2008). Conference Board oznámila, že index důvěry spotřebitelů vzrostl v únoru na 70,4 z 64,8 v lednu. Zveřejnění výsledek byl daleko nad očekáváními, které bylo na úrovni 67 bodů.

Nejvíce se "dařilo" sektoru energií s poklesem "jen" 0,7 %, díky posilující ropě, naopak nejvíce ztratil sektor technologií, který odepsal 2,3 %. Zajímavé bylo sledovat sektor výrobců solárních panelů, když např. JA Solar i přes skvělé výsledky za 4Q a příznivé vyhlídky na rok 2011 odepsal neuvěřitelných 10,0 % na úrovni 7,7 USD/akcii.

Indexy nakonec ještě prohloubily úvodní ztráty a uzavřely v červených číslech, když Dow Jones poklesl o 178,46 bodů (-1,4 %) na 12 212,79 bodů. Standard & Poor 500 odepsal 27,57 bodů nebo 2,1 % na 1 315,44 bodech a technologický Nasdaq Composite s poklesem 2,7 % uzavřel na 2 756,42 bodech.

Makro:

• S&P/CaseShiller Index Cen Domů m/m -0,41 (oček. -0,50 , předch. -0,54 )
• Průzkum výroby Richmond Fed m/m 25 (oček. 17 , předch. 18 )
• Spotřebitelská důvěra m/m 70,4 (oček. 63,0 , předch. 60,6 )

Pohled na indexy:

Sektory:

Pohled na vybrané akcie, měny a komodity: