Také investování do futures má svá rizika

...finanční pákou, o níž jsme se zmínili v minulém díle. Ale nesmíme zapomenout, že bez rizika není zisku. Stejně jako všude i zde platí, že s požadovaným vyšším výnosem roste i riziko. Jeden z velkých rozdílů mezi profesionály a nováčky je schopnost riziko řídit. Někteří úspěšní investoři dokonce říkají, že řízení rizik je mnohem důležitější, než kvalita analýz.

Jedním z klíčů je limitování rizika. Jestliže vsadíte všechno na jednoho koně, budete mít štěstí nebo smůlu, když však stanovíte při velikosti kapitálu 10 000 USD maximální riziko na 1 obchod na 300 dolarů (3%), máte velkou šanci se na trhu udržet dlouhodobě. Většina nováčků na trhu to však není ochotna akceptovat, chtějí vydělat teď hned a moc. Rizika si ani plně neuvědomují.

Jeden z expertů na obchodní psychologii Mark Douglas řekl: „Většina lidí by se ráda považovala za osoby, které jsou ochotny vzít na sebe riziko, ale ve skutečnosti chtějí garantovaný zisk s chvilkovými napjatými očekáváními, aby měli pocit, že zisk je získáván s určitým stupněm nejistoty. Chvilkové napětí přidávají vzrušující faktory nutné pro to, aby život nebyl nudný.“ Ten, kdo chce začít spekulovat, si musí být vědom toho, že musí podstupovat riziko a naučit se s ním pracovat a žít. Řízení rizik je jednou z nejdůležitějších částí investičního procesu a klíčem k úspěchu. Ačkoliv riziko může být řízeno, nemůže být zcela eliminováno.

Když budete nakupovat, tedy spekulovat na vzestup ceny, teoreticky máte omezené riziko, protože cena podkladového aktiva může klesnout maximálně na nulu. Jestliže spekulujete na pokles, tedy prodáváte, riziko je teoreticky neomezené, cena může vzrůst kamkoliv. Žádný rozumný obchodník by se však neměl nečinně dívat na to, jak se pozice vyvíjí neúspěšně. Vždy má možnost ji kdykoliv uzavřít. Je totiž lépe zrealizovat malou ztrátu, než se modlit za to, aby se velká zmenšila. Mnoho začínajících investorů dělá základní chybu v tom, že když jde trh proti nim, brání se uzavření pozice v naději, že se situace musí změnit. Skutečně jim to v několika případech vyjde. Pak ale přijde jeden jediný obchod, jenž se nevrátí a bude pokračovat dále proti nim. Čekání na zázrak je pak připraví nejen o to, co vydělali v předešlých obchodech, ale vede k daleko větším ztrátám.

Robert Rotella ve své knize The Elements of Successful Trading napsal: „Obchodování je byznys o vydělávání a prodělávání peněz. Vezměte kterýkoliv obchod, nezáleží na tom, co si o něm myslíte, vždy může skončit ztrátou. Mnoho lidí si myslí, že nejlepší obchodníci neztrácí peníze a zaznamenávají jen ziskové obchody. To není v žádném případě pravda. Nejlepší obchodníci ztrácí mnoho peněz, ale nakonec ziskové obchody vydělají více.“