Pegas Nonwovens: Projekce výsledků za 1Q12

...

Pegas Nonwovens oznámí své kvartální výsledky za 1Q12 zítra (24. května) ráno. Výsledky odráží ceny základních materiálů. Na rozdíl od minulých čtvrtletí v 1Q12 negativně projeví růst cenového indexu základních materiálů. Očekáváme, že vedení společnosti potvrdí celoroční cíle na růst zisku EBITDA v intervalu 5-15 %.

Tržby očekáváme ve výši 43 mil. EUR (+4,8 % r/r). Za růstem můžeme vidět vyšší objem vzhledem k nové výrobní lince. Největší položkou nákladů je spotřeba materiálu. V meziročním srovnání vzrostly podle našich odhadů tyto náklady o 2,8 % na 31,5 mil. EUR, hlavním důvodem je nárůst výroby. EBITDA čekáme na úrovni 9,4 mil. EUR (13,4 % r/r). Odpisy meziročně vzrostou vzhledem k uvedení nové výrobní linky do provozu. Náš odhad EBITDA znamená téměř 25 % celoročního cíle společnosti, pokud uvažujeme meziroční růst na spodní hranici očekávaného růstu. Provozní zisk by podle našich projekcí měl dosáhnout 6,4 mil. EUR (4,4 % r/r). Na finanční úrovni díky posílení koruny vůči euru očekáváme zisk z kurzových a ostatních finančních operací ve výši 4,4 mil. EUR (po 1,5 mil. EUR v 1Q11). Čistý zisk odhadujeme na 9,4 mil. EUR (+46,8 % r/r).

  Zdroj: Pegas, J&T Banka