Breakout obchodná stratégia s veľkým potenciálom

Medzi najobľúbenejšie obchodné stratégie na komoditách patrí vyrazenie ceny. V nasledujúcom texte bude predstavená základná stratégia, ktorej výsledky sú veľmi sľubné. Po odladení a aplikácií ďalších filtrov má potenciál generovať vysoké zisky.

Podobne ako stratégia s indikátorom EMI, ktorá bola predstavená pred dvoma týždňami, je i nasledujúca breakout stratégia pomerne jednoduchá. Je založená na denných dátach a obchoduje na futures trhoch. Skúmané portfólio je opäť tvorené 64 futures, pričom sú zastúpené všetky sektory (meny, úrokové sadzby, dlhopisy, akciové indexy, komodity). Systém je jednoduchý. Využíva sa kanál Donchian, ktorý je možné vykresliť vo väčšine platforiem určených na obchodovanie s finančnými nástrojmi. Horný okraj kanálu je tvorený najvyššou cenou za posledných X dní, dolný okraj kanálu je tvorený najnižšou cenou za posledných X dní. V prípade tohto systému je dĺžka periódy 20.

Logika je jednoduchá. Nakupujú sa trhy, kde je silný vzostupný trend, naopak predávajú sa trhy so silným zostupným trendom. Nákupný signál je vygenerovaný, keď cena vzrastie nad 20denné maximum. Predajný signál je vygenerovaný, keď cena klesne pod 20denné minimum. Na prvý pohľad je jasné, že vstupné podmienky nie sú vôbec zložité a sami o sebe by nepriniesli dobrý výsledok z obchodovania.

Krása systému je v procese uzatvárania pozícií. Po vstupe do pozície sa perióda kanálu zmenší každý deň o 1. Napríklad po 5 dňoch od vstupu sa sleduje 15denné maximum a 15denné minimum ceny. Po 19 dňoch od vstupu do pozície sa sleduje 1denné maximum a 1denné minimum ceny. Logicky sa jedná o podobný postup ako posúvanie stop príkazov s cieľom uzamknúť dosiahnuté zisky.

Graf č. 1: Ukážka obchodu predstaveného systému na futures na kávu Arabiku (zdroj: Colosseum, Wealth-Lab)

Testovanie systému bolo vykonané na denných dátach od začiatku roku 1985 do konca októbra 2012. Veľmi dôležité je nastavenie money managementu (koľko peňazí sa vloží do jedného obchodu). Je nutné rozlíšiť trhy s vysokým požadovaným vstupným kapitálom (napr. futures na ropu) a trhy s nízkym požadovaným kapitálom (napr. futures na 2ročný americký vládny dlhopis). V prvom prípade sa vstúpi do menšieho počtu pozícií ako v druhom. Rozlíšenie je vykonané pomocou volatility vyjadrenej v peniazoch.

Graf č. 2: Vývoj hodnoty účtu v čase a objem voľnej hotovosti (zdroj: Colosseum, Wealth-Lab)

V nasledujúcej tabuľke sú výkonnostné charakteristiky skúmaného systému (poplatky nie sú zahrnuté). Anualizovaná výnosnosť dosahuje takmer 17 %, pričom zisk je tvorený predovšetkým pomocou long obchodov. Pomer počtu ziskových obchodov k počtu všetkých je približne 46 %. Maximálny pokles hodnoty portfólia od predchádzajúceho vrcholu je 28 percent.

Tab č. 1: Výkonnostná charakteristika skúmaného systému (zdroj: Colosseum, Wealth-Lab)

Aké sú problematické stránky tohto systému? Výstražným signálom je nízky profit faktor (suma ziskových obchodov / suma stratových obchodov). Investori by mali hľadať systémy, kde je profit faktor aspoň na úrovni 1,8. Nepríjemný je vysoký relatívny maximálny pokles od vrcholu (27,7 %). Problematická je aj pomerne vysoká priemerná strata (2302 USD) a maximálny počet po sebe idúcich strát (25). Investor by mal počítať s možnosťou dosiahnutia straty v období niekoľkých týždňov až mesiacov v objeme približne 60 000 USD. Minimálny kapitál, s ktorým sa dá stratégia plne nasledovať, je preto 150 000 USD (3 000 000 CZK). V súčasnej verzii sa stratégia nedá nasadiť do reálneho obchodovania. Je vhodné použiť ďalšie filtre.

NA TUTO ZPRÁVU SE MŮŽE VZTAHOVAT VYHLÁŠKA Č. 114/2006 SB., O POCTIVÉ PREZENTACI INVESTIČNÍCH DOPORUČENÍ. V TÉTO ZPRÁVĚ JE UVEDENA OSOBA, KTERÁ PRO SPOLEČNOST TUTO ZPRÁVU VYTVOŘILA NEBO PŘIPRAVILA. SPRÁVNÍM ÚŘADEM, KTERÝ NAD SPOLEČNOSTÍ VYKONÁVÁ DOZOR, JE ČESKÁ NÁRODNÍ BANKA. DLE NÁZORU SPOLEČNOSTI NEEXISTUJÍ OKOLNOSTI, KTERÉ BY MOHLY NARUŠIT OBJEKTIVITU TÉTO ZPRÁVY. ODMĚNA OSOB, KTERÉ SE PODÍLELY NA TVORBĚ TÉTO ZPRÁVY, NENÍ ODVOZENA OD OBCHODŮ SPOLEČNOSTI. PŘÍPADNÝ STŘET ZÁJMŮ VE VZTAHU K TÉTO ZPRÁVĚ JE UPRAVEN VNITŘNÍMI PŘEDPISY SPOLEČNOSTI.
VÝSLEDKY MINULÉHO OBDOBÍ NEJSOU ŽÁDNOU ZÁRUKOU PRO BUDOUCÍ VÝVOJ. OBCHODOVÁNÍ NA FINANČNÍCH TRZÍCH JE RIZIKOVÉ. MOŽNOST ZTRÁTY NELZE VYLOUČIT A KAŽDÝ OBCHOD JE SPOJEN S URČITÝM RIZIKEM. DŘÍVE, NEŽ SE ROZHODNETE INVESTOVAT, SI PŘEČTĚTE POUČENÍ O RIZICÍCH.