Stručné shrnutí US trhů dne 29.6.12 – rally na závěr týdne, měsíce i 2. Q.

...summitu EU. Evropští lídři předvedli určitý pozitivní směr svého snažení na stabilizaci finančních podmínek v regionu a plány na rekapitalizaci (nejen) španělských bank, jednotná supervize, balík vyhrazený na podporu růstu za 120 mld. EUR apod., to všechno přispělo k vysokým nárůstům evropských trhů a také v USA zaznamenaly jeden z nejlepších obchodních dnů tohoto roku. Významně se to projevilo na komoditách, kde ropa jako hlavní komponent vzrostla v pátek o 9,4% na kurs 85,02 USD (zisk za týden 6,6%) a rovněž v důsledku začátku ropných sankcí EU vůči Iránu od 1.7. t.r. To způsobilo vzestup CRB Commodity Index o 4,6%, což je největší růst za téměř 3 roky. S tímto vývojem se také svezl sektor energií, který posílil o cca 3%. Nicméně je třeba dodat, že ropa za 2.Q. zaznamenala pokles kursu o -18%. V pátek byla k dispozici makrodata osobní příjmy a osobní výdaje za květen, která se takřka nelišila od očekávání. Stejně tak dopadl i červnový Chicago PMI s číslem 52,9 bodů (očekávání 53,0 bodů) a Un. Michigan Sentiment vykázal za červen hodnotu 73,2 bodů oproti předpokladům 74,1 bodů. Dále pohyb na trhu byl umocněn modifikacemi portfolií (tzv. window dress) investičních manažerů spravujících např. fondy, kteří vždy na konci kvartálu se snaží ještě zlepšit svoje bilance výnosů. Hlavní US akciové indexy tak vstupují do 3.Q. a do měsíce července s těmito čísly: DJIA 12880,10 bodů (+2,2%), Nasdaq Composite 2935,05 bodů (+3%) a SP 500 1362,16 bodů (+2,5%). Statistika na konci období naznačuje, že index DJIA za měsíc červen posílil o +3,9% (2.Q. ovšem -2,5%), index Nasdaq Composite za červen přidal +3,8% (ovšem v 2.Q. je ztráta -5,1%) a širší index SP 500 za červen zpevnil o +4,0%, ale za 2.Q. zůstal v minusu -3,3%. Úvodní červencový pondělní trading bude doprovázen makrodaty ISM Index (v průmyslu) za červen s číslem 52,2 bodů a náklady na výstavbu s očekáváním 0,2%. Hlavními indikátory týdne budou ve čtvrtek ADP Employment (počet nových pracovních míst v soukromém sektoru) a v pátek celková nezaměstnanost a nová pracovní místa v celém US nezemědělském sektoru. Na komoditních trzích se aktuální situace poněkud zklidňuje, když ropa je na kursu 83,74 USD za barel (cca -1,20 USD) a zlato je na ceně 1591,70 USD za trojskou unci (za minulý týden zlato posílilo o 2,3%). Na forexu jsou cross rates EUR/USD na hranici 1,2626. V tomto týdnu bude také zasedat dne 5.7. t.r. ECB, kde koncensus do jisté míry směřuje do možného snížení sazeb na EUR, což by dále zlepšilo scénář vývoje v eurozóně, ale i sentiment na trzích. Na asijských trzích se příznivé tržní naladění poněkud vytrácí a Nikkei Average skončil -0,04%, HangSeng se neobchoduje a Shanghai Composite je -0,14%. Stejně tak indikace US futures již ochladly a DJIA je -32 bodů, Nasdaq 100 -7,50 bodů a SP 500 -2,90 bodů.