CME: Úpis 54 mil. akcií za 2,75 USD

...

CME v pátek oznámila, že ve veřejné nabídce akcií upsala 54,4 mil. akcií za cenu 2,75 USD za akcii. Výnos z úpisu je tak 149,6 mil. USD, což je méně než cíl 174 mil. USD. Time Warner podle dohody získá 49,9 % z upsaných akcií. Nad tuto upsanou sumu může úpisce JP Morgan využít práva na nákup dalších 5,4 mil. akcií CME. Time Warner rovněž upíše 200 tis. preferenčních konvertibilních akcií typu B po 1000 USD, tj. s výnosem pro CME 200 mil. USD. Celkový výnos pro CME tak bude cca 350 mil. USD. Firma použije cca 300 mil. USD na výkup dluhopisů splatných v r. 2016 a zbytek výnosu na provozní účely. Nejdříve za 3 roky může Time Warner konvertovat své preferenční akcie do kmenových akcií, a to za cenu 3,16 USD. Odhadujeme, že celkový počet nově vydaných akcií tak bude cca 133 mil. a se současným počtem 88 mil. bude celkový počet činit 221 mil. akcií. Cenu úpisu i upsaný objem, který nedosáhl cílové sumy, hodnotíme negativně.