Složitost strategie – co funguje nejlépe na forexu?

V dnešním článku se zaměřím na to, jaké strategie jsou pro forexový trh nejefektivnější.

Několik posledních měsíců jsem prováděl na základě genetických algoritmů výzkum toho, co na forexu funguje lépe a co hůře. Genetický algoritmus je schopen najít stovky strategií v relativně krátkém čase a tak je ideální pro tento výzkum. Manuální testování takto velkého počtu strategií není prakticky ani možné.

Snad každý trader slyšel, že strategie musí být jednoduchá. Rozhodl jsem se toto tvrzení ověřit a tak jsem pomocí genetického algoritmu vygeneroval tisíc jednoduchých strategií, tisíc složitých strategií a pak je následně hodnotil z hlediska robustnosti a použitelnosti v reálném tradingu. Strategie musely splňovat výkonnostní parametry již in sample (data, na kterých je strategie testována a vytvářena). V testu tedy vůbec nebyly strategie, jejíchž výsledky mají již v základu sestupnou tendenci a nejsou ziskové.

Složité strategie

80% složitých strategií mělo přímo ukázkový průběh equity křivky in sample. Nicméně průběh out of sample (data, kde je nadefinovaná strategie spuštěna pro opětovný test) byl katastrofa. 8 z 10 složitých strategií bylo již v základu nepoužitelných.

Obvyklá strategie vypadala takto (modrá část je out of sample, červená linie pod grafem zobrazuje drawdown, zdroj: Strategy Quant):

Zbylé strategie měly dobrý průběh i out of sample, nicméně po testech robustnosti na změnu tržní volatility byly stejně nepoužitelné. Nebyly dostatečně ziskové při zásadnější změně rozsahu cenových pohybů.

Zde je ukázka testů robustnosti při změně volatility. Je zcela evidentní, že strategie by při větší změně volatility nezůstala zisková (zdroj: Strategy Quant):

Našlo se pár strategií, které měly i testy robustnosti dobré. Nicméně na vstupu bylo tolik parametrů, že se pozitivní výsledek dá spíš označit za náhodný.

Jednoduché strategie

U strategií, které byly v základu jednoduché, byla situace úplně jiná. Většina strategií měla jeden důležitý faktor na vstupu a jeden potvrzující. Z celkového vzorku strategií bylo mnohem více, které by byly pro reálný trading použitelné.

50% strategií bylo v out of sample ziskových. Na základě následných testů robustnosti přibližně 5% strategií stálo za pozornost a možnost další práce s nimi.

Ukázka strategie, která má malý DD (zdroj: Strategy Quant):

Robustnost vykazuje dobrou (zdroj: Strategy Quant):

Tato strategie má poměr roční zisk / max. drawdown 1,71, což je velmi dobré. Z robustnosti je jasně vidět, že strategie si zachová ziskovost i po změně volatility. Tato strategie má na vstupu jeden globální parametr a jeden potvrzující parametr.

Závěrem bych tedy dodal, že je opravdu důležité zaměřovat se na jednoduchost strategií. Složité strategie mají často nízkou robustnost. Mne osobně se vyplatilo u robustních strategií hledat jednoduchost a logiku. A toto bych rád doporučil i všem obchodníkům.

NA TUTO ZPRÁVU SE MŮŽE VZTAHOVAT VYHLÁŠKA Č. 114/2006 SB., O POCTIVÉ PREZENTACI INVESTIČNÍCH DOPORUČENÍ. V TÉTO ZPRÁVĚ JE UVEDENA OSOBA, KTERÁ PRO SPOLEČNOST TUTO ZPRÁVU VYTVOŘILA NEBO PŘIPRAVILA. SPRÁVNÍM ÚŘADEM, KTERÝ NAD SPOLEČNOSTÍ VYKONÁVÁ DOZOR, JE ČESKÁ NÁRODNÍ BANKA. DLE NÁZORU SPOLEČNOSTI NEEXISTUJÍ OKOLNOSTI, KTERÉ BY MOHLY NARUŠIT OBJEKTIVITU TÉTO ZPRÁVY. ODMĚNA OSOB, KTERÉ SE PODÍLELY NA TVORBĚ TÉTO ZPRÁVY, NENÍ ODVOZENA OD OBCHODŮ SPOLEČNOSTI. PŘÍPADNÝ STŘET ZÁJMŮ VE VZTAHU K TÉTO ZPRÁVĚ JE UPRAVEN VNITŘNÍMI PŘEDPISY SPOLEČNOSTI.
VÝSLEDKY MINULÉHO OBDOBÍ NEJSOU ŽÁDNOU ZÁRUKOU PRO BUDOUCÍ VÝVOJ. OBCHODOVÁNÍ NA FINANČNÍCH TRZÍCH JE RIZIKOVÉ. MOŽNOST ZTRÁTY NELZE VYLOUČIT A KAŽDÝ OBCHOD JE SPOJEN S URČITÝM RIZIKEM. DŘÍVE, NEŽ SE ROZHODNETE INVESTOVAT, SI PŘEČTĚTE POUČENÍ O RIZICÍCH.