Týdenní komentář FXstreet.cz (11.11.2013)

Z technického hlediska měnový pár EUR/USD v minulém týdnu prolomil důležitou S/R zónu 1,3420/60, která...

Nejdůležitější události minulého týdne:

Eurozóna: Evropská centrální banka (ECB) zaskočila finanční trhy překvapivým snížením své základní úrokové sazby o čtvrtinu procentního bodu na nové minimum 0,25 procenta. Bližší informace zde.

Eurozóna: Hodnota jednotné evropské měny letos poroste rekordním tempem a euro se bude zhodnocovat i příští rok. Bližší informace zde.

Eurozóna: Evropská centrální banka (ECB) již utváří svou měnovou politiku pouze ve prospěch problémových jihoevropských zemí. Bližší informace zde.

Eurozóna: Řecko vykázalo v říjnu největší deflaci za více než 50 let. Spotřebitelské ceny v zemi se v meziročním srovnání snížily o dvě procenta. Bližší informace zde.

Eurozóna: Mezinárodní ratingová agentura Standard & Poor's snížila hodnocení úvěrové spolehlivosti Francie o jeden stupeň na známku AA. Bližší informace zde.

USA: Americká ekonomika v říjnu vytvořila asi 204.000 nových pracovních míst. To je mnohem více, než očekávali analytici. Bližší informace zde.

USA: Ekonomika Spojených států ve třetím čtvrtletí nečekaně zrychlila růst. Hrubý domácí produkt rostl tempem 2,8 procenta ročně, což je nejvíce za poslední rok. Bližší informace zde.

Velká Británie: Měnový výbor britské centrální banky (Bank of England) podle očekávání nechal základní úrokovou sazbu beze změny na rekordním minimu 0,5 procenta Bližší informace zde.

Česká republika: Bankovní rada České národní banky se rozhodla zahájit forexové intervence. Informoval o tom mluvčí ČNB. Bližší informace zde.

Ekonomický kalendář - Tento týden můžeme očekávat následující důležité reporty a makroekonomické ukazatele (udávané časy jsou středoevropského času (Praha, Bratislava) - SEČ):

Pondělí 11.11.2013

ve Francii, USA a v Kanadě státní svátek – některé banky a burzy zůstanou zavřené (nízká likvidita a volatilita na finančních trzích)
v 00:50 v Japonsku saldo běžného účtu
v 01:30 v Austrálii půjčky na bydlení
v 10:00 v Itálii průmyslová produkce
v 18:00 v Německu bude mít slovo prezident německé centrální banky Jens Weidmann

Úterý 12.11.2013

v 00:50 v Japonsku aktivita v terciárním průmyslu
v 01:30 v Austrálii podnikatelská důvěra NAB
v 06:00 v Japonsku spotřebitelská důvěra
v 08:00 v Německu index CPI
v 10:30 v Británii index CPI a PPI
ve 21:00 na Novém Zélandu report finanční stability RBNZ

Středa 13.11.2013

v 00:30 v Austrálii spotřebitelská důvěra Westpac
v 00:50 v Japonsku objednávky strojů
v 01:00 na Novém Zélandu bude mít slovo guvernér tamní centrální banky Graeme Wheeler
v 10:30 v Británii míra nezaměstnanosti
v 11:00 v eurozóně průmyslová produkce
v 11:30 v Británii bude mít slovo guvernér Bank of England Mark Carney
v 11:30 v Británii inflační dopis Bank of England
ve 13:10 v Německu bude mít slovo prezident německé centrální banky Jens Weidmann
v 16:30 v USA týdenní změna zásob ropy
v 19:01 v USA aukce 10letých státních dluhopisů
ve 20:00 v USA saldo federálního rozpočtu
ve 22:45 na Novém Zélandu maloobchodní tržby

Čtvrtek 14.11.2013

v 00:50 v Japonsku hrubý domácí produkt (HDP)
v 01:00 v USA bude mít slovo předseda americké centrální banky Ben Bernanke
v 01:30 v Austrálii prodej nových motorových vozidel
v 07:30 v eurozóně hrubý domácí produkt (HDP)
v 08:00 v Německu hrubý domácí produkt (HDP)
v 09:15 ve Švýcarsku index PP
v 10:00 v eurozóně měsíční bulletin ECB
v 10:00 v Itálii hrubý domácí produkt (HDP)
v 10:30 v Británii maloobchodní tržby
v 11:00 v eurozóně hrubý domácí produkt (HDP)
ve 14:30 v Kanadě obchodní bilance
ve 14:30 v USA obchodní bilance
ve 14:30 týdenní počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti
v 16:00 v USA by se mělo rozhodnout o novém předsedovi Fedu – kandidátkou je Janet Yellenová

Pátek 15.11.2013

v 10:00 v Itálii obchodní bilance
v 11:00 v eurozóně index CPI
dnes začíná setkání ministrů financí zemí eurozóny (ECOFIN)
ve 14:30 v Kanadě průmyslové tržby
ve 14:30 v USA Newyorský výrobní index
ve 14:30 v USA importní ceny
v 15:15 v USA míra využití kapacit
v 15:15 v USA průmyslová produkce

Týdenní shrnutí a výhled pro EUR/USD

Z technického hlediska měnový pár EUR/USD v minulém týdnu prolomil důležitou S/R zónu 1,3420/60, která pouze 3 dny vydržela jako silná oblast supportu. Následně došlo ke krátkodobému prolomení úrovně 1,3300 a uzavření gapu ze 13. září. Další výhled zůstává z technického hlediska medvědí, i když indikátory naznačují přeprodané hodnoty s možností korekce prudkého výprodeje.

Z fundamentálního hlediska je výhled pro EUR/USD také medvědí. Došlo k nečekanému snížení úrokové sazby ze strany Evropské centrální banky (ECB) a v pátek všechny překvapil nečekaně pozitivní výsledek NFP reportu z amerického trhu práce. Byl to poměrně nečekaný výsledek, tváří v tvář částečnému uzavření amerických úřadů a fundamentální slabosti americké ekonomiky. To zvýšilo očekávání, že americká centrální banka (Fed) by mohla začít omezovat svou podpůrnou měnovou politiku (kvantitativní uvolňování) ještě v tomto roce. Mnoho analytiků se k prosincovému omezení měnové stimulace Fedu stavělo přezíravě, teď to ale vypadá jako možnost…

Vývoj měnového páru EUR/USD (4hodinový graf – H4):