Týdenní komentář FXstreet.cz (10.3.2014)

Nejdůležitější události minulého týdne:

Eurozóna: ECB navzdory nízké inflaci ponechala svou základní úrokovou sazbu beze změny na rekordním minimu 0,25 procenta. Bližší informace zde.

Eurozóna: Představitelé MMF vyzvali ECB ke snížení úroků a k takzvanému kvantitativnímu uvolňování měnové politiky. Bližší informace zde.

Eurozóna: Objevilo se sdělení Evropské centrální banky (ECB), podle něhož komerční banky v eurozóně vrátí příští týden nečekaně velkou část levných úvěrů. Bližší informace zde.

USA: Nepříznivé počasí, které nedávno zasáhlo velkou část území Spojených států, si vybralo daň v podobě nižších spotřebitelských výdajů i slabších nákupů. Bližší informace zde.

USA: V americkém soukromém sektoru vzniklo v únoru zhruba 139.000 nových pracovních míst, což je mnohem méně, než čekali analytici. Bližší informace zde.

USA: Americká ekonomika v únoru po dvou velmi slabých měsících zřetelně zrychlila tvorbu nových pracovních míst. Bližší informace zde.

Velká Británie: Britská centrální banka podle očekávání ponechala svou základní úrokovou sazbu beze změny na rekordním minimu 0,5 procenta. Bližší informace zde.

Austrálie: Australská ekonomika zrychlila v posledním čtvrtletí loňského roku meziroční růst na 2,8 procenta a zaznamenala nejsilnější růstové tempo za celý rok. Bližší informace zde.

Ekonomický kalendář - Tento týden můžeme očekávat následující důležité reporty a makroekonomické ukazatele (udávané časy jsou středoevropského času (Praha, Bratislava) - SEČ):

Pondělí 10.3.2014

• v 00:50 v Japonsku saldo běžného účtu
• v 00:50 v Japonsku hrubý domácí produkt (HDP)
• v 08:45 ve Francii průmyslová produkce
• v 09:15 ve Švýcarsku maloobchodní tržby
• v 10:30 v eurozóně důvěra investorů – Sentix
• dnes začíná setkání ministrů financí eurozóny – Euroskupina
• ve 12:15 v USA bude mít slovo člen Fedu Charles Plosser
• ve 13:15 v Kanadě započatá výstavba domů
• v 15:15 v Británii bude mít slovo člen Bank of England Charles Bean

Úterý 11.3.2014

• v 01:01 v Británii monitor maloobchodních tržeb – BRC
• v 01:30 v Austrálii podnikatelská důvěra NAB
• zasedání Bank of Japan a tisková konference (přesný čas není znám)
• v 08:00 v Německu obchodní bilance
• v 10:30 v Británii průmyslová produkce
• v 11:00 v Británii inflační report Bank of England
• dnes začíná setkání ministrů financí EU – ECOFIN
• v 15:00 v USA počet nových pracovních míst – JOLTS
• v 16:00 v Británii odhad HDP - NIESR

Středa 12.3.2014

• v 00:30 v Austrálii spotřebitelská důvěra - Westpac
• v 00:50 v Japonsku aktivita v průmyslu
• v 01:30 v Austrálii půjčky na bydlení
• v 10:30 v Británii obchodní bilance
• v 11:00 v eurozóně průmyslová produkce
• v 15:30 v USA týdenní změna zásob ropy
• v 19:00 v USA saldo federálního rozpočtu
• ve 21:00 na Novém Zélandu rozhodnutí o úrokové sazbě, kde se očekává růst ze současné hodnoty 2,50 % na 2,75 %
• ve 22:45 na Novém Zélandu index cen jídla - FPI

Čtvrtek 13.3.2014

• v 00:50 v Japonsku objednávky základních strojů
• v 01:00 v Austrálii inflační očekávání
• v 01:30 v Austrálii míra nezaměstnanosti
• v 02:10 na Novém Zélandu bude mít slovo guvernér RBNZ Graeme Wheeler
• v 06:30 v Číně průmyslová produkce
• v 10:00 v eurozóně měsíční bulletin ECB
• ve 13:30 v Kanadě index cen nových domů
• ve 13:30 v USA maloobchodní tržby
• ve 13:30 v USA týdenní počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti
• ve 13:30 v USA importní ceny
• v 15:00 v USA obchodní zásoby
• ve 22:30 na Novém Zélandu výrobní index

Pátek 14.3.2014

• v 00:50 v Japonsku zápis z posledního zasedaní Bank of Japan
• v 05:30 v Japonsku revidovaná průmyslová produkce
• v 08:00 v Německu index CPI
• v 09:15 ve Švýcarsku index PPI
• ve 13:30 v USA index PPI
• ve 14:55 v USA spotřebitelská důvěra podle University of Michigan

Týdenní shrnutí a výhled pro EUR/USD

Měnový pár EUR/USD v první polovině minulého týdne nepředvedl žádný výrazný pohyb a  pouze dle mého předpokladu korigoval předchozí prudký růst. Druhá polovina týdne však již byla o poznání zajímavější. EUR/USD našel support na hodnotě 1,3700 a ve čtvrtek díky zasedání ECB (opět nedošlo ke snížení sazeb) prudce posílil až na 1,3873, tedy na nejvyšší úroveň od 27. prosince.

V pátek dopoledne se objevilo nečekané sdělení ECB, podle něhož komerční banky v eurozóně vrátí nadcházející týden nečekaně velkou část levných úvěrů. Z finančního systému tudíž bude odčerpán další velký objem hotovosti, což podpořilo další růst EUR/USD, který díky tomu vystoupil na nejvyšší úroveň od října 2011 (nejvýše za zhruba dva a půl roku) až na hodnotu 1,3915. Odpoledne pak přišel na řadu bedlivě očekávaný NFP report, který ukázal, že americká ekonomika po dvou velmi slabých měsících zřetelně zrychlila tvorbu nových pracovních míst. Díky tomu se EUR/USD rychle vrátil na hodnotu 1,3850. Týden pak zakončil na hladině 1,3868.

Z technického hlediska EUR/USD výrazně prolomil důležitou psychologickou oblast 1,3800 – 1,3850, což značí pokračování rostoucího trendu. Krátkodobě je ovšem trh překoupen a proto je korekce k hodnotám 1,3800/50 pravděpodobná. Nicméně další výhled je býčí a pravděpodobně se v následujícího týdnech dostaneme do oblasti 1,3950 – 1,4000.

Upozornění: Upozorňuji, že v USA došlo ke změně zimního času na letní. To znamená, že nyní budou makroekonomické zprávy z Ameriky vyhlašovány o 1 hodinu dříve, než dojde ke srovnání letního času v Evropě. Takže od tohoto týdne budou pravidelné reporty z USA vyhlašovány například ve 13:30 SEČ oproti běžnému 14:30 SEČ. Bližší informace zde.

Vývoj měnového páru EUR/USD (denní graf – D1):

Přeji úspěšné obchodování!

Ondřej Hartman
Tým FXstreet.cz

Autor působí ve forex společnosti www.fxstreet.cz