Souhrn týdne 15. - 19.11. na trzích USA

cen a ... indexy týdenní obhcodování níže. Dow Jones Industrial ztratil ze své hodnoty 0,8% a Nasdaq Composite 0,7%. Nejhůře dopadl index S&P 500, která přišel o téměř 1,2%.

Makroekonomická čísla

Výrobní aktivita v oblasti New Yorku v listopadu mírně vzrostla. Empire State Manufacturing index vzrostl z říjnové hodnoty 17,4 na 19,8. Nárůst byl v souladu s očekáváními analytiků. Index nových objednávek v listopadu mírně klesl a dodávky naopak mírně vzrostly.

Americký index cen průmyslových výrobců vzrostl v říjnu o 1,7%, což představuje nejrychlejší tempo za posledních 14 let. Většina inflace byla způsobena volatilními složkami potravin a energií. Jádrová inflace, která nezahrnuje právě tyto položky, vzrostla již druhý měsíc po sobě o 0,3%. Ekonomové očekávali nárůst PPI o 0,6% a nárůst jádrového PPI o 0,2%. Za posledních 12 měsíců vzrostl index cen průmyslových výrobců o 4,4%, jádrový index pak o 1,8%.

Po úterní překvapivě vysoké hodnotě inflace měřené cenami průmyslových výrobců, byl ve středu oznámen poměrně výrazný výrazný růst i spotřebitelských cen. Index CPI v říjnu vzrostl o 0,6%, jádrový CPI pak o 0,2%. Ekonomové očekávali spotřebitelskou inflaci 0,4% a jádrovou 0,1%. Za posledních dvanáct měsíců vzrostl index spotřebitelských cen o 3,2% a jádrový CPI o 2,0%.

Počet započatých staveb v říjnu v USA vzrostl o 6,4% na anualizovanou hodnotu 2,027 milionů, což je nejvyšší hodnota od prosince 2003.Podle zprávy ministerstva obchodu však klesl o 0,7% počet vydaných stavebních povolení na sezónně upravenou anualizovanou hodnotu 1,984 milionů. Ekonomové předpokládali podle výzkumu CBS MarketWatch počet započatých staveb 1,95 milionů.

Průmyslová produkce v USA se podle zprávy FEDu (americké centrální banky) v říjnu zvýšila o 0,7%. Využití výrobních kapacit vzrostlo o 0,4 procentního bodu na 77,7%. Ekonomové očekávali růst produkce jen o 0,3% a růst využití výrobních kapacit na 77,4%. Část nečekaně vysokého růstu průmyslové produkce je připisována obnovené výrobní aktivitě na jihovýchodě Spojených států po zářijovém řádění hurikánů.

Index vedoucích indikátorů americké ekonomiky v říjnu opět klesl, tentokrát o 0,3%. Pro jeden z klíčových makroekonomických ukazatelů to znamená pokles již pátý měsíc v řadě.  Rovněž byl zrevidován pokles za září z 0,1 na 0,3%. Z deseti vedoucích indikátorů jich v říjnu kleslo celkem sedm, nejvíce pak spotřebitelská očekávání, peněžní nabídka a spready úrokových sazeb. Tři indikátory s pozitivním vlivem byly nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti, objednávky na spotřební zboží a ceny akcií.

Počet lidí, kteří šli poprvé žádat o podporu v nezaměstnanosti klesl v minulém týdnu o 3 tisíce. Jobless Claims vykázaly hodnotu 334 tisíc, což je v souladu s očekáváními ekonomů. Čtyřtýdenní klouzavý průměr vzrostl o 1 tisíc.

Další významné zprávy uplynulého týdne

Největší retailová firma světa Wal-Mart Stores (WMT) ohlásila nárůst čistého zisku na 2,28 miliardy dolarů, což představuje 54 centů na akcii. Za stejné období minulého roku činil zisk 46 centů na akcii. Tržby vzrostly meziročně o 9,7% a dosáhly hodnoty 68,5 miliardy dolarů. Zisk je v souladu s očekáváními analytiků, ale tržby jsou mírně horší, neboť analytikové očekávali číslo 69,2 miliardy dolarů.

Prodejce kancelářských potřeb Staples Inc. (SPLS) sdělil, že čistý zisk za třetí čtvrtletí se vyšplhal na hodnotu 208,8 milionů dolarů, tedy 41 centů na akcii, ve srovnání se ziskem 33 centů dosaženým ve stejném období minulého roku. Tržby vzrostly meziročně o 12% a dosáhly hodnoty 3,8 miliardy dolarů. Analytici očekávali zisk 40 centů na akcii při tržbách 3,79 miliardy. Na čtvrté čtvrtletí očekává firma zisk 50 centů na akcii, což je v souladu s očekáváními analytiků a růst tržeb na spodní hranici dvouciferných hodnot.

Firma Home Depot (HD) ohlásila za třetí fiskální čtvrtletí, které skončilo 31.října, zisk 1,317 miliardy dolarů, což je 60 centů na akcii. Ve stejném období minulého roku vydělal Home Depot 50 centů na akcii. Tržby vzrostly meziročně o 13,1% a dosáhly hodnoty 18,772 miliardy dolarů. Analytici očekávali zisk 57 centů na akcii při tržbách 18,275 miliardy dolarů. Home Depot také zvýšil svůj odhad na celoroční růst zisku na akcii z pásma 14-17% na pásmo 19-20%.

Kraft Foods Inc. (KFT) potvrdil smlouvu o prodeji všech svých obchodů s cukrovinami společnosti Wm. Wrigley Jr. Co. za 1,5 miliardy dolarů. Obchod zahrnuje značky Life Savers, Creme Savers, Altoids, Trolli a Sugus, které představují 1,5% globálních tržeb firmy Kraft. Společnost očekává, že obchod bude uzavřen v polovině roku 2005.

Společnost Intuit Inc. (INTU) sdělila, že ztráta se v prvním fiskálním čtvrtletí klesla na 46,1 milionů dolarů, což je 24 centů na akcii. Ve stejném období minulého roku dosáhla firma ztráty 54 milionů dolarů. Tržby vzrostly meziročně o 11% na hodnotu 266 milionů dolarů. Analytici očekávali ztrátu 27 centů na akcii.

Firma J.C. Penney Company, Inc. (JCP) ohlásila za třetí čtvrtletí čistý zisk ve výši 149 milionů dolarů, což představuje 50 centů na akcii, ve srovnání se ziskem 27 centů na akcii, dosaženým ve stejném období minulého roku. Analytici očekávali, že zisk bude činit 48 centů na akcii.

Firma Sirius Satellite Radio (SIRI) ve středu sdělila, že Target Stores (TGT) bude prodávat radiové přístroje Xact XTR1 za 149 dolarů. Target plánuje nabídnout audiopřístroj, který pracuje s tímto rádiem a který bude obsahovat 25 dolarovou dárkovou kartu spojenou s nákupem.

Výrobce čipů Applied Materials (AMAT) ohlásil za čtvrté fiskální čtvrtletí čistý zisk 455 milionů dolarů, tedy 27 centů na akcii, při tržbách 2,2 miliardy dolarů. Analytici očekávali zisk 26 centů na akcii a tržby 2,29 miliardy. Objednávky vzrostly mezičtvrtletně o 6,5%, což je více než se předpokládalo.

Internetová společnost Google Inc. (GOOG) sdělila, že míra růstu tržeb z druhého na třetí čtvrtletí letošního roku nemůže být udržitelná ve čtvrtém čtvrtletí tohoto roku a čtvrtletích následujících, což je výsledkem rostoucí konkurence a nevyhnutelného poklesu růstu tržeb s tím, jak hodnota tržeb dosahuje vyšších hodnot. Google dále sdělil, že očekává v letošním roce pokles operativní marže oproti loňskému roku.

SBC Communications (SBC) a Yahoo! Inc. (YHOO) sdělily, že rozšiřují svoji spolupráci na vývoji produktů jako video-on-demand, online radio, Wi-fi, mobilní telefony Cingular a domácí síťové vybavení. První nové produkty vyvinuté pod novou rozšířenou aliancí budou dostupné v roce 2005.

Zbrojařská společnost Lockheed Martin (LWD) sdělila, že obdržela sedmiletý kontrakt v hodnotě 525 milionů dolarů od Social Security Administration. Podle podmínek kontraktu bude vyvíjet a podporovat sotwarové a databázové systémy.

Divize firmy Honeywell (HON), Honeywell Process Solutions sdělila, že dostala kontrakt v hodnotě 10 milionů dolarů na automatizaci nové elektrárny v čínské provincii Shanxi. Společnost sdělila, že smlouva obsahuje vývoj dvou turbínových generátoru, které budou produkovat 600 megawattů.

Devizové a komoditní trhy

Cena ropy díky pátečnímu prudkému vzestupu oproti minulému týdnu vzrostla o více než 3%. Hlavním důvodem růstu ceny ropy jsou nedostatečné zásoby topného oleje, který je jedním z hlavních ropných produktů. Dodávky topného oleje na americký trh jsou podle CNBC o celých 16% nižší, než v minulém roce. Cena zemního plynu narozdíl od ropy klesla, a to o necelé procento. Na šestnáctileté maximum se v průběhu týdne dostaly futures na zlato.  Cena žlutého kovu vzrostla oproti minulému týdnu o další 2%.  Růst cen zlata má přímou souvislost s poklesem hodnoty amerického dolaru. Naopak 2%-ní pokles zaznamenala cena platiny.

Americký dolar v průběhu celého týdne poměrně výrazně ztrácel, jeho hodnota oproti euru klesla o 0,5% a hodnoty nad kurzu EUR/USD nad 1,3 již nejsou ničím překvapivým. Nejvíce dolar oslabil oproti japonskému jenu, téměř o 3%.

Zprávy ze světa

Přesně podle odhadů portálu Economy.com, vzrostla v září průmyslová produkce eurozóny o 0,5%. V meziročním vyjádření to znamená růst o 2,9%. Nejsilnější nárůst produkce zaznamenaly tyto země: Portugalsko +4,4%, Irsko +4,1% a Řecko +3,5%. Naopak produkce Německa a Finska klesla shodně o 1,2%.

Podle zprávy evropského statistického úřadu Eurostat, vzrostl index spotřebitelských cen, který je nejvýznamějším ukazatelem inflace, v eurozóně během října o 0,3%. Na meziroční bázi vzrostl CPI eurozóny v říjnu o 2,4%, což je o 0,3 procentního bodu více než v měsíci předchozím. Nejvýraznějším faktorem růstu CPI byly ceny energií, a tak jádrová inflace zůstala prakticky nezměněna.

Čínské maloobchodní prodoje vzrostly v měsíci říjnu meziročně o 14,2% a překonali tak meziroční nárůst o 14,0% z měsíce září i odhady analytiků, které se pohybovaly okolo 13,3%. Říjen je tak již sedmým měsícem v řadě, kdy retailové prodeje v Číně vzrostly o 13% a více.