Týdenní komentář FXstreet.cz (3.11.2014)

Nejdůležitější události minulého týdne:

Eurozóna: Evropská centrální banka (ECB) nakoupila minulý týden od bank kryté dluhopisy v hodnotě 1,704 miliardy eur. Bližší informace zde.

Eurozóna: Meziroční míra inflace v Německu v říjnu klesla na 0,7 procenta, a dostala se tak na nejnižší úroveň za pět měsíců. Bližší informace zde.

Eurozóna: Podnikatelská nálada v Německu se v říjnu již šestým měsícem za sebou zhoršila. Dostala se tak na nejnižší úroveň za téměř dva roky. Bližší informace zde.

Eurozóna: Evropská centrální banka (ECB) během listopadu zahájí nákupy cenných papírů ABS, které jsou sestaveny z balíků bankovních úvěrů. Bližší informace zde.

Eurozóna: EK předběžně schválila rozpočty Francie a Itálie pro příští rok poté, co země slíbily dodatečná opatření ke snížení rozpočtových deficitů. Bližší informace zde.

USA: Americká centrální banka (Fed) podle očekávání oznámila ukončení nákupů dluhopisů, jimiž od finanční krize podporovala ekonomiku. Bližší informace zde.

USA: Spotřebitelská důvěra ve Spojených státech se v říjnu dostala na nejlepší úroveň za sedm let. Bližší informace zde.

USA: Tempo růstu ekonomiky Spojených států ve třetím čtvrtletí zpomalilo na 3,5 procenta ze 4,6 procenta ve druhém kvartálu. Bližší informace zde.

Japonsko: Japonská centrální banka ohlásila dodatečná stimulační opatření, kterými chce podpořit oživování domácí ekonomiky. Bližší informace zde.

Ekonomický kalendář - Tento týden můžeme očekávat následující důležité reporty a makroekonomické ukazatele (udávané časy jsou středoevropského času - Praha, Bratislava - SEČ):

Pondělí 3.11.2014

• v Japonsku státní svátek – tamní banky a burzy budou zavřené
• v 01:30 v Austrálii počet kolaudací domů
• v 01:30 v Austrálii počet pracovních inzerátů
• v 02:00 v Číně PMI za služby
• v 02:45 v Číně výrobní PMI – HSBC
• v 09:15 ve Španělsku výrobní PMI
• v 09:45 v Itálii výrobní PMI
• v 10:30 v Británii výrobní PMI
• v 16:00 v USA výrobní PMI – ISM
• v 18:50 v Kanadě guvernér Bank of Canada Stephen Poloz

Úterý 4.11.2014

• v 01:30 v Austrálii obchodní bilance
• v 01:30 v Austrálii maloobchodní tržby
• v 04:30 v Austrálii rozhodnutí o úrokové sazbě, kde se očekává ponechání na současné úrovni 2,50 %
• v 09:00 ve Španělsku míra nezaměstnanosti
• v 10:30 v Británii stavební PMI
• v 11:00 v eurozóně ekonomické očekávání Evropské komise
• ve 14:30 v Kanadě obchodní bilance
• ve 14:30 v USA obchodní bilance
• na Novém Zélandu změna průměrné ceny mléčných výrobků (přesný čas není znám)
• v 16:00 v USA podnikové objednávky
• v 16:30 v Kanadě guvernér Bank of Canada Stephen Poloz
• ve 22:45 na Novém Zélandu míra nezaměstnanosti

Středa 5.11.2014

• v 02:30 v Japonsku průměrné zisky v hotovosti
• v 02:45 v Číně PMI za služby - HSBC
• v 03:30 v Japonsku bude mít slovo guvernér Bank od Japan Haruhiko Kuroda
• v 09:15 ve Švýcarsku index CPI
• v 09:15 ve Španělsku index PMI za služby
• v 09:45 v Itálii index PMI za služby
• v 10:30 v Británii index PMI za služby
• v 11:00 v eurozóně maloobchodní tržby
• ve 14:15 v USA důležitý ADP report národní zaměstnanosti
• v 15:15 v USA bude mít slovo člen Fedu Narayana Kocherlakota
• v 16:00 v USA index PMI za služby – ISM
• v 16:30 v USA týdenní změna zásob ropy

Čtvrtek 6.11.2014

• v 00:50 v Japonsku zápis z posledního zasedání bank of Japan
• v 01:30 v Austrálii míra nezaměstnanosti
• v 08:00 v Německu podnikové objednávky
• dnes začíná setkání ministrů financí eurozóny - Euroskupina
• v 10:30 v Británii průmyslová produkce
• ve 13:00 v Británii rozhodnutí o úrokové sazbě, kde se očekává ponechání na současné úrovni 0,50 %
• ve 13:45 v eurozóně rozhodnutí o úrokové sazbě, kde se očekává ponechání na současné úrovni 0,05 %
• ve 14:30 v Kanadě stavební povolení
• ve 14:30 v USA počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti
• ve 14:30 v eurozóně tisková konference ECB
• ve 14:30 v USA jednotkové mzdové náklady
• v 16:00 v Kanadě Ivey PMI
• v 16:00 v Británii odhad HDP - NIESR

Pátek 7.11.2014

• v 01:05 v USA bude mít slovo člen Fedu Loretta Mester
• v 01:30 v Austrálii bude zveřejněn report tamní centrální banky RBA
• v 08:45 ve Francii průmyslová produkce
• v 09:00 ve Švýcarsku rezervy zahraničních měn
• v 09:15 ve Švýcarsku maloobchodní tržby
• v 10:30 v Británii obchodní bilance
• dnes začíná setkání ministrů financí zemí EU - ECOFIN
• ve 14:30 v Kanadě míra nezaměstnanosti
• ve 14:30 v USA míra nezaměstnanosti a NFP report
• ve 14:30 v USA průměrný hodinový výdělek

Týdenní shrnutí a výhled pro EUR/USD

Měnový pár EUR/USD v první polovině týdne posiloval a dostal se na maximum 1,2770, kde našel silnou rezistenci a odrazil se k prudkému poklesu. Tomu pomohla centrální banka USA (Fed), která na svém středečním zasedání oznámila ukončení podpůrných nákupů dluhopisů a nastínila příznivější obrázek americké ekonomiky. To na trhu vyvolalo dohady, že zvyšování úrokových sazeb by mohlo začít dříve, než se dosud čekalo. Týden pak EUR/USD zakončil na úrovni 1,2522 a zároveň vytvořil nové dvouleté minimum 1,2485. Dnes ráno dokonce svůj medvědí pohyb prodloužil a dostal se až na 1,2437.

Krátkodobé očekávání je medvědí s možností poklesu směrem k 1,2385. Nejbližší rezistence je na úrovni 1,2550. Jasný průraz nad tuto úroveň by dostal cenu do neutrální zóny, ale jakýkoliv případný růst budu považovat pouze za normální korekci. Dokud zůstane EUR/USD pod klesající trendovou čárou, počítám stále s medvědím vývojem.

Upozornění: Na závěr upozorňuji, že došlo ke změně na zimní čas v USA (tedy srovnání s Evropou z minulého týdne), takže nyní bude časový rozdíl oproti USA obvyklých 6 hodin. Pravidelné časy vyhlašování makroekonomických zpráv tak budou opět jako obvykle.

Vývoj měnového páru EUR/USD (denní graf – D1):

Přeji úspěšné obchodování!

Ondřej Hartman
Tým FXstreet.cz

Autor působí ve forex společnosti www.fxstreet.cz