Nasdaq dosáhl 5000 bodů, Austrálie nesnížila úrokové sazby, analýza EUR/GBP, EUR/CHF, ROPY

Americký technologický index Nasdaq uzavřel včera prvně od roku 2 000 nad hodnotou 5 000 bodů. Ostatní dva indexy S&P 500 (2 117,39) a Dow Jones (18 288,63) uzavřely na nových historických maximech. Nákupní apetit po riziku byl povzbuzen čínskou centrální bankou (PBOC), která v pondělí snížila všechny tři základní úrokové sazby o 0,25 procenta. Nicméně účastníci trhu se shodují na tom, že aktuální ekonomické podmínky a výkonnost firem lépe odpovídají hodnotě 5 000 bodů (Nadsaq) než před 15 lety. Investory včera od nákupu akcií neodradily ani horší makroekonomická data z USA, zejména index nákupních manažerů (PMI) ze sektoru výroby od společnosti ISM. Pozitivní však byla data inflace (PCE), která dokázala mírně posílit, což je pro centrální banku povzbudivým faktorem ke zvýšení úrokových sazeb.

Australská centrální banka (RBA) překvapivě ponechala úrokové sazby beze změny. Nicméně tímto rozhodnutím příběh nekončí. Trhy nyní oceňují 62 procentní pravděpodobností, že banka k tomuto kroku přistoupí příští měsíc. Další snížení úrokové sazby bude podle všeho potřeba k podpoře ekonomiky, která trpí kvůli zpomalení těžařského průmyslu a poklesu cen komodit. Zítra brzy ráno budou zveřejněna data HDP. Následně pak ve čtvrtek maloobchodní prodeje a obchodní bilance.

Americký dolar (USD) v noci oslabil vůči JPY poté, co ekonomický poradce premiéra Shinza Abeho E. Honda v interview pro Wall Street Journal uvedl, že hodnota měnového páru je na horní hraně komfortního pásma. Nicméně v případě pozitivních pátečních dat z trhu práce USA lze očekávat posílení USD.

USD/CHF dnes překonal hodnotu 0.9600 prvně od té doby, co SNB zrušila fixační pásmo vůči euru. CHF nepomohly ani lepší data HDP za poslední čtvrtletí 2014. Ekonomika si mezikvartálně polepšila o 0,6 procenta, čímž o 0,3 procenta překonala očekávání. Rovněž čísla za třetí čtvrtletí byla revidována směrem nahoru.

Ačkoliv se včera euro mírně vzpamatovalo z výprodeje předchozího týdne, dnes mu nedodaly sílu ani lepší data maloobchodních prodejů z Německa, ani pokles nezaměstnanosti ve Španělsku. Index nákupních manažerů ze sektoru stavebnictví ve Velké Británii dosáhl 60,1 bodu, tedy 4měsíční maxima. Ve srovnání s lednem si tak polepšil o 1,1 bodu.

Klíčová dnes budou data z Kanady (HDP) a aukce mléka na Novém Zélandu.

EUR/GBP dorazil k horní hraně kanálu, od níž se odrazil směrem na jih. Prodej EUR/GBP u horní hrany kanálu může být zajímavé vhledem k risk reward ratiu.

Měnový pár EUR/CHF konsoliduje po zásahu centrální banky (SNB) v trojúhelníkové formaci. Ačkoliv se mu daří vytvářet vyšší dna, u vrcholů tomu tak není. Proražení trojúhelníku pak naznačí další vývoj měnového páru.

Americká ropa WTI se pohybuje v klesajícím kanálu, jehož horní hranu testuje. Navíc lze sledovat i náznak formace dvojitého vrcholu. Setrvání v kanálu, pod předchozími maximy,  otevře ropě opět cestu dolů.