Týdenní komentář FXstreet.cz (9.3.2015)

Nejdůležitější události minulého týdne:

Eurozóna: Evropská centrální banka (ECB) začne nakupovat státní dluhopisy a další cenné papíry počátkem tohoto týdne v objemu 60 miliard eur měsíčně. Bližší informace zde.

Eurozóna: Evropská centrální banka (ECB) poskytla v lednu řeckým bankám o 47 procent více svých refinančních úvěrů než v předešlém měsíci. Bližší informace zde.

Eurozóna: Eurozóna je nadále v deflaci. Meziroční pokles spotřebitelských cen dosahoval v únoru hodnoty 0,3 procenta. Bližší informace zde.

USA: Ve Spojených státech vzniklo v únoru asi 295.000 nových pracovních míst, což bylo výrazně více, než se čekalo. Bližší informace zde.

USA: Americká ekonomika od začátku roku rostla mírným tempem, přestože kruté zimní bouře v některých regionech ekonomickou aktivitu narušily. Bližší informace zde.

USA: Americký soukromý sektor vytvořil v únoru zhruba 212.000 pracovních míst a 13. měsíc po sobě překonal úroveň 200.000 míst. Bližší informace zde.

Kanada: Kanadská ekonomika v loňském roce zrychlila růst na 2,5 procenta ze dvouprocentního tempa za rok 2013. Bližší informace zde.

Austrálie: Austrálie v loňském roce opět zpomalila ekonomický růst na 2,5 procenta z tempa 2,8 procenta v předešlém roce a šestiprocentního tempa v roce 2012. Bližší informace zde.

Ekonomický kalendář - Tento týden můžeme očekávat následující důležité reporty a makroekonomické ukazatele (udávané časy jsou středoevropského času - Praha, Bratislava - SEČ):

Pondělí 9. 3. 2015

• v 00:50 v Japonsku saldo běžného účtu
• v 00:50 v Japonsku hrubý domácí produkt (HDP) 
• v 01:30 v Austrálii pracovní inzeráty
• v 10:30 v eurozóně důvěra investorů Sentix
• dnes začíná setkání ministrů financí eurozóny - euroskupina

Úterý 10. 3. 2015

• v 01:30 v Austrálii podnikatelská důvěra NAB
• v 02:30 v Číně index PPI a CPI
• v 08:45 ve Francii průmyslová produkce
• dnes začíná setkání ministrů financí zemí Evropské Unie – ECOFIN
• v 15:00 v USA počet nových pracovních míst – JOLTS
• ve 23:05 v Austrálii bude mít slovo člen RAB Christopher Kent

Středa 11. 3. 2015

• v 00:30 v Austrálii spotřebitelská důvěra Westpac
• v 00:50 v Japonsku objednávky základních strojů
• v 01:30 v Austrálii půjčky na bydlení
• v 06:30 v Číně průmyslová produkce
• v 10:30 v Británii průmyslová produkce
• v 15:30 v USA týdenní změna zásob ropy
• v 16:00 v Británii odhad HDP podle NIESR
• v 18:01 v USA aukce 10letých státních dluhopisů
• ve 21:00 na Novém Zélandu rozhodnutí o úrokové sazbě, kde se očekává ponechání na současné úrovni 3.50 %
• ve 21:05 na Novém Zélandu tisková konference centrální banky RBNZ
• ve 22:30 v USA výsledky zátěžových testů bank

Čtvrtek 12. 3. 2015

• v 00:50 v Japonsku výrobní index BSI 
• v 01:00 v Austrálii inflační očekávání
• v 01:30 v Austrálii míra nezaměstnanosti
• v 10:30 v Británii obchodní bilance
• ve 13:30 v Kanadě index cen nových domů
• ve 13:30 v USA maloobchodní tržby
• ve 13:30 v USA týdenní počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti
• ve 13:30 v USA importní ceny
• v 15:00 v USA obchodní zásoby
• ve 22:30 na Novém Zélandu podnikatelsko-výrobní index

Pátek 12. 3. 2015

• ve 13:30 v Kanadě míra nezaměstnanosti
• ve 13:30 v USA index PPI
• v 15:00 v USA spotřebitelská důvěra - University of Michigan

Týdenní shrnutí a výhled pro EUR/USD

Měnový pár EUR/USD v minulém týdnu výrazně klesal a dostal se k mému krátkodobému Profit-Targetu 1,1100, jak jsem uváděl v mém minulém týdenním komentáři. EUR/USD však ve svém klesajícím trendu pokračoval a poprvé od září 2003 se dokonce propadl pod úroveň 1,0900 (minimum za 11,5 roku). Euro bylo pod tlakem měnové stimulace Evropské centrální banky (ECB) a americký dolar naopak výrazně posiloval díky příznivým údajům z amerického trhu práce, což podporuje očekávání brzkého zvýšení úrokových sazeb v USA.

Euro táhly dolů vůči dolaru i rostoucí rozdíly mezi výnosy amerických a německých dluhopisů. V pátek se tento rozdíl dostal na nejvyšší úroveň za nejméně čtvrt století, jak vyplývá z údajů agentury Thomson Reuters shromažďovaných od roku 1990.

Na konci ledna jsem ve svém týdenním komentáři uváděl dlouhodobý měsíční graf EUR/USD, abychom viděli důležité oblasti EUR/USD z velmi dlouhodobé perspektivy. A minulý týden jsme se k mé vyznačené S/R úrovni dostali. Níže tedy měsíční graf přikládám znovu, kde je šipkou vyznačena zóna, kterou jsem lednu predikoval. Zatím zůstáváme uvnitř této dlouhodobé S/R zóny, pokud ji ale EUR/USD prolomí, tak bychom se mohli dostat k další S/R hladině, která už je blízko parity 1,0000 a zároveň na spodní linii klesajícího trendového kanálu.

Krátkodobé očekávání je nadále medvědí s možností poklesu směrem k 1,0750. Nejbližší rezistence je na úrovni 1,0870. Jasný průraz nad tuto úroveň by dostal cenu do neutrální zóny a mohli bychom se dočkat otestování 1,0925 nebo vyšší. Jakákoliv korekce směrem vzhůru by nyní byla normální a považoval bych ji za dobrou příležitost k prodeji.

Upozornění: V neděli došlo ke změně na letní čas v USA a v Kanadě, takže nyní budou fundamentální zprávy z amerického kontinentu vyhlašovány s posunutým časem o 1 hodinu, než jsme zvyklí. Takže namísto obvyklých 14:30 budou makrodata vyhlašována ve 13:30 apod.

Vývoj měnového páru EUR/USD (měsíční graf – MN):

Přeji úspěšné obchodování!

Ondřej Hartman
Tým FXstreet.cz

Autor působí ve forex společnosti www.fxstreet.cz