CME refinancuje dluh dle očekávání

CME včera oznámila refinancování 261 mil. USD konvertibilních dluhopisů splatných letos úvěrem, který je denominován v eurech (objem 235,3 mil. EUR) a splatný v r. 2019. Úvěr zprostředkovává konsorcium BNP Paribas, Crédit Agricole a SG Americas a ručitelem úvěru je Time Warner. Úroková sazba bude pro CME celkem 8,5 %, z čehož 1,07-1,90 % plus 3měsíční EURIBOR budou platby věřitelům a zbytek do 8,5 % poplatek za záruky Time Warneru. Končící dluhopisy 2015 měly úrokovou sazbu pouze 5 %, to bylo však dáno možností jejich konverze do akcií. Sazba 8,5 % u nového dluhu byla již dříve společností oznámena a není pro trh překvapením. Po refinancování bude cca polovina dluhu CME denominována v eurech, polovina v dolarech. Zprávu považujeme za neutrální.