Týdenní komentář FXstreet.cz (27.6.2016)

Nejdůležitější události minulého týdne:

Velká Británie: Televizní stanice BBC, Sky News a ITV na základě průběžného sčítání oznámily vítězství zastánců brexitu. Zde rychlé shrnutí. Bližší informace ZDE.

Velká Británie: Britská centrální banka (Bank of England – BoE) učiní veškeré nezbytné kroky, aby po referendu zajistila měnovou a finanční stabilitu. Bližší informace ZDE.

Velká Británie: Britská libra se vůči americkému dolaru propadla rekordním tempem až o více než deset procent a dostala se na nejnižší úroveň za 31 let. Bližší informace ZDE.

Velká Británie: Británie potřebuje po rozhodnutí voličů o vystoupení z Evropské unie nové vedení, řekl dnes premiér David Cameron. Bližší informace ZDE.

Eurozóna: Evropská centrální banka (ECB) je v případě nutnosti připravena poskytnout dodatečné finanční prostředky v eurech i jiných měnách. Bližší informace ZDE.

Globální: Vítězství brexitu ve čtvrtečním referendu v Británii otřáslo světovými finančními trhy. Prudkému propadu se nevyhnula britská libra, akcie ani ceny ropy, zpevnilo naopak zlato. Bližší informace ZDE.

Globální: Americká Wall Street se teprve probouzí, mezitím ale Britové rozhodli, že jejich země ukončí členství v Evropské unii. Bližší informace ZDE.

Globální: Forexové trhy fungují po čtvrtečním rozhodnutí Britů o odchodu z Evropské unie přes počáteční šok vcelku dobře. Bližší informace ZDE.

Globální: Centrální banky skupiny největších světových ekonomik G7 zajišťují po britském rozhodnutí odejít z Evropské unie dostatečné množství peněz ke správnému fungování finančních trhů. Bližší informace ZDE.

Švýcarsko: Švýcarská centrální banka (SNB - Swiss National Bank) potvrdila, že do trhu zasáhla pomocí intervence s cílem růst franku zastavit. Bližší informace ZDE.

Ekonomický kalendář - Tento týden můžeme očekávat následující důležité reporty a makroekonomické ukazatele (udávané časy jsou středoevropského času - Praha, Bratislava - SELČ):

Pondělí 27. 6. 2016

• v 00:45 na Novém Zélandu obchodní bilance
• v 10:00 v eurozóně peněžní zásoba M3
• v 10:00 v eurozóně půjčky soukromého sektoru
• ve 14:30 v USA obchodní bilance za zboží
• v 15:45 v USA index PMI za služby
• v 19:30 v eurozóně bude mít slovo prezident ECB Mario Draghi

Úterý 28. 6. 2016

• dnes začíná ekonomický summit EU - den 1.
  
• v 08:00 v Německu importní ceny
• v 10:00 v eurozóně bude mít slovo prezident ECB Mario Draghi
• ve 14:30 v USA hrubý domácí produkt (HDP)
• v 15:00 v USA index cen domů S&P/CS
• v 16:00 v USA spotřebitelská důvěra Conference Board
• v 18:00 ve Švýcarsku bude mít slovo člen SNB Fritz Zurbrugg

Středa 29. 6. 2016

• dnes pokračuje ekonomický summit EU - den 2.
  
• v 01:50 v Japonsku maloobchodní tržby
• v Itálii státní svátek – tamní banky a burzy budou uzavřené
• v Německu index CPI – přesný čas není znám
• v 09:00 ve Španělsku index CPI
• v 10:30 v Británii čisté půjčky jednotlivcům
• ve 14:30 v USA cenový index PCE
• ve 14:30 v USA osobní spotřeba a příjem
• v 15:30 v eurozóně bude mít slovo prezident ECB Mario Draghi
• v 15:30 v USA bude mít slovo šéfka Fedu Janet Yellenová
  
• v 16:00 v USA rozjednané prodeje domů
• v 16:30 v USA týdenní změna zásob ropy
• ve 22:30 v USA zátěžové testy bank

Čtvrtek 30. 6. 2016

• v 03:00 na Novém Zélandu podnikatelská důvěra ANZ
• v 08:00 v Německu maloobchodní tržby
• v 09:00 ve Švýcarsku KOF index ekonomického barometru
• v 09:55 v Německu míra nezaměstnanosti
• v 10:30 v Británii saldo běžného účtu
• v 10:30 v Británii hrubý domácí produkt (HDP)
• v 11:00 v eurozóně index CPI
• ve 13:30 v eurozóně zápis ze zasedání ECB
• ve 14:30 v Kanadě hrubý domácí produkt (HDP)
• ve 14:30 v Kanadě indexy RMPI a IPPI
• ve 14:30 v USA počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti
• v 15:45 v USA index PMI z oblasti Chicaga

Pátek 1. 7. 2016

• v 01:30 v Japonsku výdaje domácností
• v 01:30 v Japonsku index CPI
• v 01:50 v Japonsku výrobní a nevýrobní index Tankan
• v 03:00 v Číně výrobní a nevýrobní index PMI
• v 03:45 v Číně výrobní index PMI – Caixin
• v 09:15 ve Španělsku výrobní index PMI
• v 10:30 v Británii výrobní index PMI
• v Kanadě státní svátek – tamní banky a burzy budou uzavřené
• v 16:00 v USA výrobní index PMI – ISM

Týdenní shrnutí

Minulý týden jsem zde nezmiňoval žádné veřejné obchodní nastavení pro měnový pár EUR/USD z důvodu rizika brexitu. Již několik týdnů totiž upozorňuji na rizika brexitu (vystoupení Británie z EU), které dle mého názoru stále trh nebral dostatečně vážně. Nakonec se ukázala pravda a brexit se koná. V této souvislosti se mi podařil velmi pěkný obchod na pád měnového páru GBP/USD. Tento můj obchod při spekulaci na brexit najdete ZDE. Přes víkend mi přišlo spousty emailů a dotazů na důvod tohoto mého obchodu.

Tak zde najdete vysvětlení myšlenek na tento obchod z pohledu zpráv a dění okolo:

GBP/USD za posledních 6 dní posílil již o 1000 pips díky atentátu na britskou zákonodárkyni Jo Coxovou, a očekávalo se, že Británie zůstane v EU, trh s tím počítal s 80% pravděpodobnostní a setrvání v EU tak již bylo v trhu do značné míry započítáno ze všech průzkumů. Banky a ostatní velcí hráči s tím počítali (extrémně nakupovali libry). A to také bylo vidět ve čtvrtek večer po uzavření volebních místností referenda, kdy libra neustále rostla až na 1,5000 a průzkumy jasně ukazovali na vítězství EU. Proto kdyby výsledek opravdu ukázal na setrvání v EU, tak bychom očekávali jen mírnou reakci posílení libry v maximálně stovkách pips a stejně nakonec bychom očekávali úlevu trhu a oslabení (korekci) libry. Takže vlastně v případě setrvání v EU stejně pokles, sice mírný ale i tak. Takže když zůstat v EU, tak pohyb výše jen maximálně pár stovek pips ale pak korekci (GBP už byla silně přikoupená na ročních maximech, kde bylo referendum vypsáno termínově a vyšší hodnoty si nesloužila technicky ani fundamentálně), a naopak v případě brexitu, což šance stále existovala, dokonce ještě před pár dny před vraždou Coxově se počítalo s brexitem podle průzkumů. A kdyby byl k brexitu došlo, nabízel se skutečně velmi ziskový obchod na short s potenciálem tisíce pips na předchozích minimech (kde se ještě s brexitem počítalo) nebo pod nima (díky možné panice na trzích), jelikož tím by se kompletně zvrátilo očekávání, které si trh vzal před 6 dny do hlavy. A tak se nakonec také stalo. Takže se nabízel velmi zajímavý obchod s velmi kladným RRR. A za menší risk to stálo...

Tak a zpět k EUR/USD. Grafy jsou po minulém týdnu značně rozhozeny a struktura trhu mi tak nedovoluje veřejně zmínit mé obchodní nastavení, jako jste zvyklí. A proto i tentokrát zde nebudu dávat mé nastavení se šipkami, kam by trh mohl směřovat.

Níže tedy na grafu najdete pouze mé aktuální Price Action S/R úrovně pro H1 timeframe, které budu tento týden sledovat. Ovšem příští týden se již (doufám, že to trh dovolí) opět můžete těšit na mé obchodní nastavení.

Nastavení mých S/R úrovní na měnovém páru EUR/USD (1hodinový graf – H1):

Přeji vám úspěšné obchodování!

Ondřej Hartman
Tým FXstreet.cz

Autor působí ve forex společnosti www.fxstreet.cz