O2 CR zveřejní výsledky za 1Q17 zítra 28.4.2017. Očekáváme 1,8% růst tržeb na 9,2 mld. Kč. Důvodem je především Slovensko (+7,7 % r/r) a mobilní služby (+1,3 % r/r). EBITDA by měla dosáhnout na 2,5 mld. Kč (+0,9 % r/r) s marží 27,4 % (-0,3 p.b.). V rámci nákladů se projeví především růst osobních nákladů (+14,3 % r/r). Čistý zisk odhadujeme na 1,28 mld. Kč (+2,9 % r/r).
Celkově se nedomníváme, že by výsledky nějak výrazněji ovlivnily volatilitu titulu. Důvodem je obchodování s nárokem na hrubou dividendu 21 Kč (7,1% hrubý div. výnos) do 5.5.2017. Navíc naše projekce je vyšší než očekávání trhu.
|
Oček. J&T 1Q17 |
1Q16 |
y/y |
TRH |
|
|
Tržby |
9 215 |
9 048 |
1,8 % |
9 177 |
|
Provozní náklady |
6 759 |
6 659 |
1,5 % |
- |
|
EBITDA |
2 526 |
2 504 |
0,9 % |
2 492 |
|
EBITDA marže |
27,4 % |
27,7 % |
-0,3 p.b. |
27,0 % |
|
EBIT |
1 636 |
1 601 |
2,2 % |
1 584 |
|
Čistý zisk |
1 281 |
1 244 |
2,9 % |
1 214 |
Zdroj: O2 CR a J&T Banka
Ano, tohle je opravdu nový Volkswagen. Navíc je elektrický a má potenciál zaujmout
2 takty, 3 válce, 4 modifikace: Československo zhltlo importní kvótu prvních Barkasů jako malinu
Snižování platů o 10 procent, propouštění i zavírání továren. Volkswagen řeší značné problémy
Záhada sněžného obra: Příběh ztraceného Snow Cruiseru, se kterým chtěli Američané pokořit Jižní pól
Vše vzadu! Chevrolet Corvair přinesl průlom do zažité americké konstrukční školy!
