Situace na akciových trzích v 37.týdnu 2005

...platností futures contracts a options contracts, tzn. tzv. quadraple witching. Investoři uvedené instrumenty tedy víceméně vyměnili za podobné s exspirací v prosinci t.r. Tento proces se také významně projevil v objemech obchodů. Navíc index DJIA dostal jistý impuls po update firem Intel Corp. (od CS First Boston) a Exxon Mobil (od Deutsche Bank). Nicméně celková bilance minulého týdne je lehce záporná.

Hlavní akciové indexy jsou tedy před novým týdnem na těchto stavech:
Blue chips index Dow Jones Industrial Average je na úrovni 10641,94 bodů (+83,19 bodů, resp. +0,79%) s tím, že do trojici plusových titulů TOP 3 se dostaly American Express (AXP), Exxon Mobil (XOM) a Altria Group (MO). Naopak nejvíce zkorigovala skupina FLOP 3 ve které jsou akcie Coca-Cola (K), Wal-Mart (WMT) a Home Depot (HD). Týdenní zhodnocení činí -0,4%.
Technologicky laděný index Nasdaq Composite zakončil na niveau 2160,35 bodů (+14,20 bodů, resp. +0,66%) a za týden oslabil o -0,7%.
Širší index Standard and Poor´s 500 se nachází na úrovni 1237,91 bodů (+10,18 bodů, resp. +0,83%) s týdenní korekcí -0,3%.
Do zobchodovaných objemů se promítly expirace výše zmíněných obchodů, takže na NYSE se zobchodovalo celkem 2,5 mld kusů akcií a na Nasdaq to bylo celkem 2,2 mld kusů akcií.

Cena ropy zakončila na NYMEX níže na hranici 63 USD za barel (-2,7%), což je příznivá zpráva pro akciové trhy. Zlato na NYMEX se dostalo na devítiměsíční maximum a realizovalo closing na kursu 463,30 USD za trojskou unci. Na forexových trzích se cross rates EUR/USD pohybovalo na hranici 1,2239 a dolar vs. yen na úrovni 111,34.

Segment státních dluhopisů v podobě benchmarku 10Y Treasury Note se dostal na kurs 99 29/32 % nominální hodnoty (-11/32 % nominální hodnoty) s aktuálním výnosem 4,26% p.a.

V nadcházejícím týdnu se akciové trhy de facto soustřeďují na hlavní událost, kterou bude Federal Open Market Committee (FOMC) amerického federálního rezervního systému FED dne 20.září t.r. Bude záležet na dalším (minimálně v krátkodobém horizontu) vývoji akciových trhů v návaznosti zda tentokrát měnová komise FED udělá určitou přestávku v pravidelném zvyšování benchmarkové úrokové sazby overnight banking rate (FED Funds) o 0,25 % (nyní na 3,50% p.a.) nebo bude nadále pokračovat (bez ohledu na možné dopady na ekonomiku z následků katastrofy v New Orleans) ve svém zajetém scénáři úrokové politiky.

Dnes by se také měla konat schůzka zemí OPEC, kde se očekává navýšení produkčních kvót ropy. Nicméně tento zásah se nemusí projevit u benzínových pump tak jak by si finální spotřebitel mohl představovat.

Dnes nebude zveřejněn v USA žádný makroukazatel dle ekonomického kalendáře.




Evropské trhy v uplynulém týdnu následovaly průběh tradingu na US kapitálových trzích a své úrovně se snažily udržet. Nicméně dnes se zejména v Německu vinou jistých výsledků voleb do německého parlamentu a voleb německého kancléře hlavní německý akciový index pohybuje v minusu a je na úrovni 4921,02 bodů (roční přepočet výkonnosti činí 24,5%). Souhrnný evropský index blue chips DJ Euro STOXX 50 se nachází na hodnotě 3349,29 bodů (roční přepočtená výkonnost 20,8%).


Afin Brokers, a.s.
Ing. J. Stoulil