Souhrn týdne 12. 9. - 16.9. na trzích USA

a ... energie.  Proto byla velmi sledována zveřejňovaná makročísla v průběhu týdne.

Makroekonomické zprávy

Mezi nejsledovanější makročísla v tomto týdnu patřil  především index cen výrobců. Index cen výrobců v USA vzrostl v srpnu o 0.6% pod vlivem vyšších cen energie. Základní ceny bez cen potravin a energie zůstaly beze změny. Čísla byla mírně lepší než odhady, které predikovaly růst o 0.7%. Inflační vývoj dokresluje index cen spotřebitelů, ten vzrostl za srpen o 0.5% a naplnil tak odhady analytiků. Očištěný vzrostl o 0.1%.  

Průmyslová produkce v USA vzrostla v srpnu o 0.1%, což bylo méně než očekávání, které bylo 0.2%. FED sdělil, že hurikán Katrina zpomalil růst produkce o očekávaných 0.3%. Tržby maloobchodních řetězců v USA poklesly za srpen o 2.1%. Jde o největší poklesy téměř za čtyři roky díky tomu, že tržby za automobily poklesly rekordně o 12%. Ekonomové predikovali pokles tržeb maloobchodních řetězců o 1.4%. 

Deficit zahraničního obchodu USA se meziměsíčně snížil o 2.6% na 57.9 mld. USD. Zúžení deficitu za červenec bylo neočekávané, když analytici předpovídali navýšení deficitu až na 60.0 mld. USD. Ani zde nelze najít ještě vliv hurikánu, ten významně ovlivní zahraniční deficit v pozdějších měsících tohoto roku. Vliv hurikánu Katrina lze ale nalézt na indexu nálady spotřebitelů. Ten poklesl z 89.1 v červenci na 76.9 v srpnu. Odhady přitom byly 85.0.

Další významné zprávy uplynulého týdne

V tomto týdnu reportovala společnost Best Buy zisk 37 centů na akcii za čtvrtletí končící srpnem. To je o 1 cent méně, než se očekávalo. Příjmy vzrostly oproti stejnému čtvrtletí minulého roku o 10.2% na 6.7 mld. USD a také zaostaly za očekáváním.  Jako potěšující se ukázaly zprávy reportů zisků společností Bearn Stearns a Pier 1. Bearn Stearns zveřejnil zisk 2.69 USD na akcii za třetí fiskální čtvrtletí končící srpnem. Překonal tak očekávání analytiků o 30 centů. Příjmy společnosti vzrostly o 18% oproti stejnému období minulého roku na 1.81 mld. USD. Odhad příjmů činil 1.75 mld. USD. Společnost oznámila posílení v dluhopisovém obchodě a institucionálním obchodě. Pier 1 oznámil ztrátu 12 centů na akcii za jeho druhé fiskální období končící srpnem. Jde o cent méně než odhady analytiků.  Další společností, která zveřejnila zisky v tomto týdnu byla společnost Lehman Brothers. Ta za třetí čtvrtletí realizovala zisk 879 mil. USD, neboli 2.94 USD na akcii. To je 74% nárůst z 505 mil. USD, tedy 1.71 USD na akcii, které vykázala společnost v tomto období minulého roku. Příjmy Lehman Brothers jsou 3.9 mld. USD a vzrostly z 2.6 mld. USD, které společnost vykázala ve třetím čtvrtletí minulého roku. Odhady analytiků pro zisky činily 2.37 USD na akcii a pro příjmy 3.4 mld. USD. Lehman Brothers uvedl příčinu v rekordních čistých příjmech z investičního bankovnictví a investičního managementu.

Společnost Oracle Corp nakoupí Siebel Systems za přibližně 3.61 mld. USD v hotovosti a v akciích. Smlouva ohodnocuje akcie společnosti Siebel na 10.66 USD za každou se 17 % prémii k zavírací hodnotě 9.13 USD. Oracle uvedl, že očekává, že smlouvá zvýší zisky v první půli roku. Hlavní produkt Oraclu jsou softwarové databáze, hlavní obor činnosti společnosti Siebel jsou zákaznické manažerské softwary. Společnost Oracle očekává, že smlouva, která  již získala souhlas rady Siebelu, bude uzavřena počátkem roku 2006. Dále Wachovia Corp. oznámila nákup společnosti Wetcorp za 3.42 mld. v akciích. Wachovia také zaplatí 490 mil. USD za nákup 16% společnosti WFS Financial, společnost Westcorp již vlastní 84% WFS Financial. V rámci podmínek smlouvy bude každá akcie Westcorp vyměněna za 1.2749 akcií Wachovie, a každá WFS Financial akcie bude vyměněna za 1.4661 akcií Wachovie. Smlouva oceňuje akcie Westcorp na 64.23 za každou, tedy s 4.7% prémií a akcie WFS za 73.86 USD za každou s 14% prémii. Očekává se, že smlouva bude uzavřena v prvním čtvrtletí 2006.

Fidelity National Financial Inc. oznámila sloučení Fidelity National Information Service, kde je majoritním vlastníkem, s Certegy Inc. Smlouva zní na směnu 0.6396 akcie Fidelity za každou akcii Certegy. Nová společnost bude z 32.5% vlastněna společností Certegy a 67.5% vlastněna Fidelity Information. Smlouva dá Fidelity National 50.3% podíl ve složené společnosti. Akcionáři Certegy dále obdrží speciální dividendy 3.37 USD na akcii dříve než  smlouva bude uzavřena. Akcie Fidelity National poklesly o 44 centů ve středu na 39.76 USD, zatímco akcie Certegy poklesly o 26 centů na 33.60 USD.

Naopak s prodejem svého 29.5% podílu na společnosti Banco Antoeneta souhlasila Italská banka Banca Popolare Italiana, který prodá holandské finanční společnosti ABN Amro Holding NV. Transakce stála holandskou společnost pět měsíců vyjednávání a skandál zahrnující i hlavu italské centrální banky. ABN Amro za podíl zaplatí 2.55 mld. EUR či 26.50 EUR za akcii a rozšíří tak svůj podíl na Antovenetě na 59.5%.

Největší producent mobilních telefonů na světě, finská společnost Nokia, zvýšil odhad svého zisku a prodejů za třetí čtvrtletí tohoto roku v důsledku silnější poptávky po jejích přístrojích a pomalejšího snižování prodejních cen. Společnost nyní odhaduje svůj zisk za třetí čtvrtletí v rozmezí 0.18 – 0.19 EUR na akcii.

Devizové a komoditní trhy

            I v tomto týdnu došlo k poklesu ceny ropy a to na hodnotu 63.62 USD za barel, tedy o 0,8%. Dolar v průběhu předešlého týdne vůči euru posílil o 1.40 % a vůči libře o 1.45%. Česká koruna vzhledem k dolaru oslabila o 1.49%.