Souhrn týdne 19. 9. - 23. 9. na trzích USA

... a ostatními energiemi. Bez zájmu nezůstaly ani akciové trhy, kde se v průběhu celého týdne investoři snažili odhadnout ekonomický vliv hurikánu Katrina i k americkému pobřeží blížícímu se hurikánu Rita na jednotlivé sektory. Pozornosti neušly ani některé významné makroekonomické ukazatele a reporty akciových společností.

Makroekonomické zprávy

Centrální banka USA opět zvýšila klíčovou úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na 3.75% a diskontní sazbu na 4.75% a znovu tak zdražila půjčování peněz. Někteří obchodníci si již přáli zastavení zvyšování úrokových měr či alespoň signál ze strany FEDu, že by v nejbližší době mohlo dojít k upuštění od jejich zvyšování. K tomu však nedošlo a centrální banka naopak prohlásila, že očekává pokračování ve zvyšování sazeb. Investoři se spoléhali na to, že by to mohl být právě hurikán Katrina, který by dal centrální bance impuls k pozastavení zvyšování sazeb. Je totiž nepochybné, že ničivý hurikán napáchal značné škody a alespoň krátkodobě negativně ovlivní americkou ekonomiku, což proklamoval i FED.

Nová bytová výstavba v srpnu klesla o 1.3% na 2.009 mil., což bylo o něco méně, než očekávaných 2040 mil. Počet vydaných povolení, který indikuje velikost budoucí výstavby, spadl o 2.2% na 2.2124 mil.

Index vedoucích ekonomických indikátorů se v srpnu snížil o 0.2% oproti revidovanému poklesu o 0.1% za měsíc červenec. Největší podíl na avizovaném poklesu mělo především snižující se očekávání spotřebitelů.

Počet nově registrovaných nezaměstnaných, zejména v důsledku hurikánu Katrina, vzrostl za minulý týden o 8 tis. na 432 tis, což je nejvyšší úroveň za poslední dva roky. Ekonomové očekávaly dokonce ještě větší nárůst až na 450 tis. Počet nově registrovaných nezaměstnaných za předminulý týden byl revidován nahoru z 398 tis na 424 tis.

Další významné zprávy uplynulého týdne

Akcie společnosti Spinnaker v pondělí posílily o 31% poté, co Norsk Hydro oznámil nákup této texaské společnosti za 2.45 mld. USD. Růst o 6.4% vykázaly akcie společnosti Nike po zveřejnění velmi dobrých čtvrtletních výsledků. Nike realizoval zisk 1.61 USD na akcii za první fiskální čtvrtletí končící srpnem. Zisk byl o 19 centů vyšší než odhady analytiků. Příjmy vzrostly o 8.4% oproti stejnému období minulého roku na 3.86 mld. Očekávání příjmů společnosti byla 3.82 mld. USD. Počítačový gigant Microsoft oznámil nákup výrobce softwaru Alacris. Finanční podmínky nebyly dosud zveřejněny.

Investiční společnost Goldman Sachs reportovala svůj zisk za třetí čtvrtletí ve výši 1.62 mld. USD či 3.25 USD na akcii. Ohlášený výsledek překonal očekávání analytiků, které bylo 2.38 USD na akcii. Rekordního zisku bylo dosaženo především díky velmi dobře fungujícímu investičnímu bankovnictví společnosti, kde došlo k 14% růstu příjmů. Celkové příjmy společnosti vzrostly o 81% na 12.3 mld. USD z 8.9 mld. USD minulého roku. Příznivým reportem překvapila i společnost Circuit City, jejíž akcie v úterý vzrostly o 5.25%. Naproti tomu report jejího konkurenta Best Buy nesplnil očekávání a akcie společnosti oslabily o 1.73%.

Společnost McDonald´s oznámila, že plánuje dílčí veřejnou nabídku pro její řetězec Chipotle Mexican Grill. Současně společnost vyloučila převedení některého z jejích obrovských nemovitostních holdingů do nemovitostního trustu. Akcie fastfoodové společnosti na základě této zprávy klesaly. Finanční společnost Morgan Stanley reportovala ve středu zisk 1.21 USD na akcii za třetí fiskální čtvrtletí končící srpnem. Analytici predikovali zisk 1.05 USD na akcii. Příjmy společnosti vzrostly téměř o 29% oproti stejnému čtvrtletí minulého roku na 6.95 mld. USD. Očekávání příjmů byla 6.3 mld. USD. Akcie přesto poklesly o 1.2%. Další společnost která uveřejnila zisk byla FedEx. Ta oznámila, že za první fiskální čtvrtletí realizovala zisk 1.25 USD na akcii, tedy o 8 centů nad odhady analytiků. Pro druhé fiskální čtvrtletí nyní společnost očekává zisk 1.30 USD až 1.45 USD v souladu s predikcí. Akcie společnosti vzrostly o 8%. Zisk 31 centů na akcii dosáhla společnost ConAgra za své první fiskální čtvrtletí. Očekávání byla 23 centů na akcii a společnost potvrdila své odhady pro rok 2006. Akcie společnosti vzrostly o 4,4%. Společnost New York Timex oznámila propouštění týkající se až 500 pracovních míst. Dále uvedla, že pro třetí fiskální čtvrtletí očekává své zisky v rozmezí 15  až 20 centů na akcii. Odhady činily 25 centů na akcii. Společnost očekává růst příjmů v dolní až střední hranici očekávání. Akcie společnosti poklesly o 6.6%.

Investory ve čtvrtek nepotěšil report softwarového giganta Oracle. Společnost ohlásila zisk ve výši 519 mil. USD či 10 centů na akcii za čtvrtletí, což je jen nepatrně více než ve stejném čtvrtletí minulého roku. Příjmy společnosti vzrostly o 24.8% na 2.77 mld. USD, zatímco analytici očekávaly růst ve výši 32% na 2.94 mld. USD. K růstu příjmů společnosti došlo převážně v důsledku akvizice konkurenční společnosti PeopleSoft. Přes vyšší příjmy byli analytici zklamáni tržbami, které vzrostly pouze o 2 % za čtvrtletí. Společnost dále ohlásila i očekávání zisku pro druhé čtvrtletí ve výši 19 centů na akcii. Pozitivnější report přišel od stavební společnosti KB Home. Zisk společnosti ve třetím fiskálním čtvrtletí dosáhl 2.55 USD na akcii, když analytici očekávaly zisky ve výši jen 2.39 USD. Společnost navíc zvýšila svůj odhad zisku pro celý letošní rok. Akcie společnosti vzrostly o 4.2%.

Akcie některých společností z technologického sektoru v pátek oslabily díky nevýrazným reportům zisků výrobců softwaru Oracle a Palm. Akcie Oraclu v důsledku výše uvedeného reportu poklesly o 9% na 12.30 USD. Palm oznámil vyšší celkové náklady a klesající tržby digitálních organizérů o 7% za čtvrtletí. Společnost dále stabilizovala své zisky za druhé čtvrtletí pod odhady analytiků a uvedla důvod v silné zámořské konkurenci. Akcie Palm poklesly o 17% na 28.92 USD. Společnost Alcoa varovala, že její zisk za třetí čtvrtletí by nemusel naplnit očekávání analytiků, jelikož sílí náklady na suroviny a energii a klesají ceny hliníku. Společnost také očekává, že její zisk bude ovlivněn tropickou bouří Rita, neboť musela uzavřít několik divizí. Alcoa klesla o 6.76% na 24.15 USD. Velká jižní divize společnosti Entergy Copr. oznámila konkurz. Tato divize společnosti již od hurikánu Katrina ztratila 130 000 zákazníků.

Devizové a komoditní trhy

            Přestože obchodování s ropou bylo v tomto týdnu velice volatelní, došlo jen k nepatrnému poklesu ceny ropy na hodnotu 63.60 USD za barel, tedy o 0,03%. Dolar v průběhu předešlého týdne vůči euru posílil o 0.75 % a vůči libře dokonce 1.57%. Česká koruna vůči dolaru výrazně oslabila o 1.88%.