Komoditní trhy v kostce

Káva vytvořila před sklizní nová minima
Káva zavřela v pondělí v New Yorku se ztrátami. Kvůli prodávání producentů a spekulantů se ceny dostaly až na nová kontraktní minima a na nejnižší cenové úrovně od začátku 70. let. Pěstitelé ve Střední Americe a Kolumbii brzy zahájí sklizeň a vyhlídky letošní brazilské úrody jsou pro tamní zemědělce velmi příznivé. Trh také včera čekal na vydání zprávy o zásobách zelené kávy v USA. Ty se podle vlády v měsíci září snížily. Prosincová káva zavřela o 85 bodů níž na 43,85 centů za libru a březnová zavřela o 80 bodů níž na 46,55 centů.

Medvědí vliv kukuřice a sóji stlačuje dolů pšenici
Futures kontrakty americké pšenice zavřely v pondělí níž, protože na cenách celého komplexu obilovin se stále negativně projevuje překvapivě medvědí páteční zpráva ministerstva zemědělství o nabídce a poptávce. Všechny hlavní kontraktní měsíce na burze Kansas City Board of Trade dosáhly nových kontraktních minim. V Chicagu na burze CBOT pomohlo pšenici omezit ztráty nakupování komerčních obchodníků, ale i tak nemají býci rozhodně moc důvodů k radosti. Určitou podporu trhu poskytly příznivé údaje o exportu za uplynulý týden a opoždění setby zimní pšenice. Díky těmto faktorům se také prosincové pšenici na CBOT podařilo udržet support na pátečním minimu na $2,71 1/2.

Kukuřice klesla kvůli mohutnému prodávání fondů
Futures kontrakty kukuřice na CBOT pokračovaly v poklesu cen a klesly ještě níž, než byly páteční minima. K poklesu cen došlo kvůli agresivnímu prodávání fondů, které bylo stále ještě reakcí na páteční medvědí zprávu ministerstva zemědělství o nabídce a poptávce. K pondělnímu poklesu cen přispěla i vládní zpráva o slabém exportu za uplynulý týden. Obchodníci také očekávali, že pondělní zpráva ministerstva zemědělství o průběhu sklizně ukáže, že k neděli bylo sklizeno 35 - 40% úrody, ačkoliv o víkendu na většině území amerického středozápadu pršelo a další srážky jsou předpovídány i na začátek tohoto týdne. Srážky vedou ke zpomalování sklizně, protože těžké stroje nemohou vjet na rozmáčená pole a sklízet vlhkou úrodu také není dobré. USDA tento údaj opravdu potvrdila, s tím že aktuální stav sklizně byl konkrétně 37%.

Ropný komplex na NYMEX zavřel níž
Ceny ropy na burze New York Mercantile Exchange v pondělí již druhou seanci za sebou klesaly.
Listopadová ropa zavřela o 21 centů níž na $22,29 za barel, což je pokles o 1%.
Listopadový heating oil zavřel o 73 bodů níž na 63,11 centů, listopadový benzín zavřel o 40 bodů níž na 59,70 centů za galon.
Obchodní objem byl během pondělní seance celkem slabý. Jen místy se aktivita zvýšila kvůli prodávání fondů a vypadá to, že během dne obchodníci vstoupili do mnoha nových krátkých pozic.
Pokud budou ceny ropy dál padat, může se trh připravit na otestování supportu na úrovni $22,06, což jsou minima z 12. října.
Co se týče zpráv, obchodníci stále sledují dění kolem organizace OPEC a snaží se objevit náznaky příštích plánů ohledně produkce. Podle některých zpráv se prezident Venezuely, Hugo Chavez, snaží přesvědčit další země OPECu, aby hlasovali pro snížení produkce a pomohli tak zvýšit ceny na trhu.
Včera provedly vojenské síly USA a Velké Británie dosud nejrozsáhlejší denní vojenskou akci na území Afghánistánu v rámci proti-Talibanské operace. Bombardéry zaútočily na vojenské ústředí Talibanu a teroristický výcvikový tábor blízko Jalalabadu.
V sousedním Pákistánu bylo na pondělí plánováno setkání představitelů země a amerického ministra zahraničí, Collina Powella. Ten měl zástupce Pákistánu informovat o vojenských útocích na Afghánistán. Zastánci hnutí Taliban v pondělí v Pákistánu zorganizovali násilné proti-americké protesty a plánovali generální stávku, která bude projevem nesouhlasu s kroky vlády Pákistánu, která projevuje podporu vojenským operacím USA a Velké Británie.
 
Ztráty sojového škrobu a sklizeň stahují ceny sóji
Futures kontrakty soybeans v pondělí na CBOT opět padaly a následovaly tak dění na pitu sojového škrobu, kde došlo k velkému prodávání.  Trh byl veden medvědí technickou hybnou silnou a listopadový kontrakt zavřel na 4 1/2 měsíčním minimu. Nutno ale zdůraznit, že trh se nyní nachází na velmi přeprodaných úrovních. Probíhající sklizeň na americkém středozápadě, byť byla o víkendu kvůli dešťům mírně zpomalená, působila další tlak na ceny. Prosincový soyoil vytvořil nová kontraktní minima.

Vepřové zaznamenalo limitní pokles
Lean hogs v pondělí opět padaly a prosincový a únorový kontrakt klesly dokonce o povolený denní limit a dostaly se na nejnižší úroveň od konce května. Prosincový kontrakt přišel o 3,9% své hodnoty. Nedávný pokles cen na cash trzích a také technické grafy způsobily tak ohromný propad cen. Někteří obchodníci se navíc obávali, že dojde k sezónnímu zvyšování zásob hogs na začátku zimy, jak tomu bylo v roce 1998. Nepříznivě působil také celkový pokles dalších komodit. Pork bellies se nesnažily o zázrak a případní zájemci o nákup uvolnili cestu sell-stop příkazům. Také zde zavřel únorový kontrakt v limitním poklesu, přišel o 4,1% své hodnoty a klesl na 4 1/2 měsíční dno.

Dobytek spadl na nová kontraktní minima
Prodejci na trhu dobytka včera nenarazili na žádné nakupující a ceny tak měla volnou cestu k propadu na nová kontraktní minima a k prudce nižšímu zavření, někdy i zavření v povoleném limitu. Prosincový kontrakt také uvízl na denním limitu a přišel o 2,2% své hodnoty. Podle obchodníků je pokles cen důsledkem znepokojení z churavějící ekonomiky. Nezájem o cestování a stravování v restauracích vede ke snižování poptávky provozovatelů hotelů, restaurací apod. Na poklesu cen se projevil i prudký, mnohdy i limitní pokles cen na trhu lean hogs i oslabení dalších komoditních trhů. Dalším medvědím faktorem je velké množství zásob dobytka a nadcházející zpráva cattle on feed, kterou bude USDA vydávat v pátek.