Komoditní trhy v kostce

Údaje API byly medvědí, ale trh již byl slabý kvůli OPECu
Úterní vydání týdenních statistik o zásobách společností American Petroleum Institute (API) by mělo být pro ceny medvědím faktorem. Ale teprve se ukáže, zda povedou tyto data k dalšímu oslabování na trhu, protože ceny již hodně klesly před vydáním této zprávy, tvrdí analytikové.
Zpráva API uvedla zvýšení zásob ropy o 4,905 miliónů barelů, což překročilo očekávání. Většina odhadů se pohybovala mezi 2 - 4 milióny. Zásoby benzínu se zvýšily o 965000 barelů a zásoby destilátů se zvýšily o 556000 barelů.
"Pro ceny to byla rozhodně negativní zpráva," říká Phil Flynn, více-prezident a hlavní analytik společnosti Alaron Trading. "Zvýšení zásob ropy bylo zřejmě nejvíce medvědím aspektem. Ale někteří obchodníci předpovídali takto velké zvýšení."
Ještě před vydáním zprávy bylo oznámeno, že se očekává zvýšení zásob, protože kvůli špatnému počasí v přístavu v Lousianě došlo v předminulém týdnu ke zpomalení vykládání lodí dovážejících ropu ze zahraničí. V minulém týdnu, jehož se poslední zpráva API týkala, se ale vrátilo tempo vyloďování zpět do normálu, tvrdí některé zdroje.
"Když vezmeme v úvahu, že ceny ropy již dramaticky klesly kvůli tomu, že OPEC se nemůže rozhodnout… je otázkou, zda již ceny v reakci na nejistotu OPECu dostatečně klesly. Nebo nás čeká velký tržní kolaps?" ptá se Flynn. "To se zřejmě teprve uvidí."
Středeční vydání statistik o zásobách ministerstvem energií bude "velmi důležité", protože ukáže, zda existují známky zvýšení poptávky, dodává.
Během nočního elektronického obchodování prosincová ropa klesla o 24 centů na $21,61. Nicméně Flynn poukazuje na to, že ceny klesaly ještě před vydáním zprávy API.
"Trh reagoval negativně ještě před statistikami kvůli situaci kolem OPECu," komentuje nejistotu ohledně toho, zda bude kartel snižovat svou produkci, aby zvýšil ceny na trhu. "Takže nevím, jak velká část tohoto poklesu cen je reakcí na zprávu API nebo zda jde o pokračování reakce na OPEC."
Později Flynn dodal, že "zítřek (tj. středa) bude velmi důležitý pro určení krátkodobého směru trhu."
V úterý zavřely energie v negativní oblasti, protože trh očekával zvýšení zásob ve zprávě API.
Prosincová ropa zavřela o 41 centů níž na 21,85. Listopadový benzín klesl o 78 bodů na 59,01 a listopadový heating oil klesl o 51 bodů na 62,11.

Dow klesl o 37 bodů kvůli obavám z terorismu
V úterý se na trhy na Wall Streetu vrátila opatrnost, protože se opět objevily obavy z terorismu. Tato nervozita ale nestačila na to, aby s investoři přestali snažit o zvýšení ceny na trzích. Hlavní akciové index kolísaly a nakonec zavřely s mírnými ztrátami.
Trh přišel o své počáteční zisky po polední tiskové konferenci s americkým ministrem spravedlnosti, Johnem Ashcroftem, kde bylo oznámeno, že jsou hledání tři teroristé německého původu, kteří mají mít na svědomí naplánování útoků z 11. září na budovy Světového obchodního centra a Pentagonu. Brzy poté potvrdili představitelé Washnigtonu, D.C., že kvůli vdechnutí antraxu zemřeli dva pošťáci.
Tyto zprávy probudily na Wall Streetu opět k životu obavy z národní bezpečnosti a z toho, jak bude trh reagovat na odplatu USA za útoky.
Ale dění na akciových trzích nebylo překvapením, vzhledem  pondělnímu nárůstu cen Dow Jones industrial o 172 bodů. Ačkoliv několik společností v úterý oznámilo uspokojivé výsledky, podle analytiků to nebude stačit na to, aby se nárůst cen udržel, obzvlášť když se investoři obávají teroristických útoků.
Dow zavřel úterní seanci o 36.95 níž na 9,340.08.
I další trhy zavřely níž. Nasdaq composite index sklouzl o 3.64 na 1,704.44, Standard & Poor's 500 index klesl o 5.12 na 1,084.78.

Pšenice zavřela výš díky obchodu s Egyptem a nakupování fondů
Futures kontrakty americké pšenice zavřely v úterý výš, potom co soukromá holdingová společnost z Egypta nakoupila 310 tisíc tun pšenice, z čehož 165 tisíc představovala americká HRW (hard red winter) pšenice, 55 tisíc americká SRW (soft red winter) pšenice a 90 tisíc francouzská soft pšenice. Hlavní řídící silou, která vynesla ceny výš, bylo nakupování fondů na burze Chicago Board of Trade, potom, co prosincová CBT pšenice našla v pondělí support nad $2.80. Příznivě působila také skutečnost, že setba SRW pšenice probíhá pomaleji, než je průměrné tempo.

Kukuřice včera konsolidovala a zavřela na obou stranách
Futures kontrakty kukuřice na CBT zakončily svou úterní seanci uprostřed svého úzkého obchodního pásma, potom co na počátku dne klesly na nová minima. Trhu stále chybí poptávka, která by mohla směr cen obrátit a změnit tak současnou jasnou medvědí situaci, která souvisí s velkou nabídkou na trhu. 50% úrody ještě stále není sklizeno, čímž se bude nabídka ještě zvyšovat, a proto obchodníci nevěří, že by již mohlo být vytvořeno sezónní dno, i přestože krátkodobé technické studie ukazují přeprodaný stav. Nárůst cen na trhu pšenice poskytl tomuto trhu jen mírnou podporu, protože mnoho obchodníků vidí kukuřici jako dobrou příležitost spreadů s pšenicí.

Sója zavřela nezměněná nebo mírně výš
Futures sojových bobů na Chicago Board of Trade zavřely v úterý buď beze změn nebo výš. Pozdější kontraktní měsíce posilovaly na úkor bližších, protože komoditní fondy začali přerolovávat listopadový kontrakt před first notice day, který je příští týden. Také docházelo k rušení býčích spreadů, protože existují názory, že americké ministerstvo bude v příští měsíční zprávě o nabídce a poptávce, která bude vydaná v listopadu, opět zvyšovat svůj odhad velikosti úrody sojových bobů v USA. Podporou pro soybeans byl podle obchodníků prudký nárůst cen sojového oleje.

Zlato a stříbro se zastavily na nedávných minimech a čekají na určení směru
Prosincové zlato a stříbro na burze COMEX se v úterý rozhodly čeřit vodu okolo úrovní, kde ráno otevřely, protože po nedávném poklesu cen se hráči rozhodli, že dají trhu prostor na to, aby se uklidnil. Podle obchodníků fyzičtí spotřebitelé nadále oťukávají trh na nižších cenových úrovních, ale dalšímu oslabování trhu zabránili zřejmě hlavně obchodníci v dlouhých pozicích, kteří přestali likvidovat své pozice.