Komoditní trhy v kostce

Pšenice zavřela na obou stranách; v Chicagu se po úterním poklesu odrazila
Futures kontrakty pšenice na Chicago Board of Trade a Kansas City Board of Trade ve středu zamířily výš a smazaly část svých ztrát z úterní seance, kdy ceny pod technickým tlakem padaly dolů. Včerejší nárůst cen ale nebyl natolik silný, aby přilákal dostatek zájemců o nákup a tím zcela odstranil z denních grafů předchozí negativitu.
Pšenice na burze Minneapolis Grain Exchange byla pod tlakem po většinu seance, hlavní vinu na tom měl prodej ze strany společnosti Cargill Investor Services.

Akciové trhy v úterý posílily
Rekordní skok v maloobchodním prodeji a nečekaně dobré zisky společnosti Hewlett-Packard umožnily ve středu akciovým trhům zavřít již podruhé za sebou v zisku.
Po týdnech nárůstu cen se nyní Dow Jones industrials ocitá napůl cesty mezi úrovní 9605, na které se ocital před
teroristickými útoky z 11. září, a 10000.
Investory nadchl říjnový skok v maloobchodním prodeji o 7,1%, což je vůbec největší jednoměsíční nárůst v historii a také velký kontrast proti zářijovým údajům, kdy prodej klesl o 2,2%. Tato pozitivní zpráva vzbudila mezi investory naději, že v roce 2002 skutečně dojde k ekonomickému obratu, protože spotřebitelské výdaje představují dvě třetiny národní ekonomiky. 
"Maloobchodní prodej byl skvělý. Každého potěšil. Je to pozitivní ekonomická zpráva a těch v poslední době moc nebylo," řekl Arthur Hogan, hlavní analytik společnosti Jefferies & Co.
Dow Jones industrial average zavřel o 76 bodů výš na 9840. V úterý tento trh velmi posílil díky zprávám z Afghánistánu, kde vojenské síly Talibanu opustily hlavní město Kábul.
Také další akciové indexy zavřely výš, potom co občas klesly do negativní oblasti. Nasdaq composite index zavřel o 12,50 výš na 1595,50. Standard & Poor's 500 index získal 1,80 bodů a zavřel na úrovni 1143,50.
Akciové trhy směřují na sever již několik týdnů, protože mezi investory se zvyšuje důvěra, že ekonomika se v příštím roce zotaví.

Prosincová bavlna zavřela v zisku, ostatní kontrakty zůstaly v negativní oblasti
Futures kontrakty bavlny zavřely ve středu na New York Board of Trade většinou níž, a nedokázal to změnit ani nárůst cen prosincového kontraktu ke konci seance, díky kterému se tomuto nejaktivněji obchodovanému kontraktu podařilo zavřít v zisku. Prosincová bavlna tak ještě zvýšila své obrovské zisky, které vytvořila během úterní seance.
Bavlna zavřela o 50 bodů níž až o 23 bodů výš. Prosincový kontrakt zavřel o 23 bodů výš na 35,44 centů za libru.
Prosincový kontrakt strávil většinu dne obchodováním pod úrovní, kde otevřel. K nárůstu cen došlo až ke konci seance. Prosincový kontrakt vytvořil hned brzy z rána své denní maximum na 35,60 centů, což je nejvyšší úroveň, které tento kontrakt dosáhl od 27. září a také úroveň o 20 bodů vyšší, než bylo úterní maximum.

Nárůst cen ke konci seance vytáhl nahoru ceny dobytka
Překvapivý nárůst cen ke konci dne vytlačil ceny dobytka při středeční seanci do pozitivní oblasti. Podle některých obchodníků byl cenový vzestup důsledkem krytí krátkých pozic před páteční měsíční zprávou ministerstva zemědělství Cattle on feed. Jiní obchodníci ale přiznali, že netuší, co se za včerejším pozitivním děním skrývalo. Někteří obchodníci vypozorovali, že se dobytek obchodoval podobně jako pork bellies.
Cash fundamentální faktory, jako např. slabé ceny baleného hovězího a nízké bidy velkoobchodníků, působí na tento průmysl stále nepříznivě. Podle některých obchodníků je ale možné, že před svátkem Dne díkuvzdání (příští čtvrtek, 22. listopadu) se může cash situace zlepšit. 

Sojovým bobům pomohl škrob; lednový kontrakt se dostal do gapu
Potom, co sojové boby vyšplhaly na nejvyšší úroveň od 12. října díky síle sojového škrobu, klesla sója mírně níž, aby nakonec zavřela sice výš, ale zhruba uprostřed svého obchodního pásma. Takové bylo včera dění v pitu sojových bobů na Chicago Board of Trade.
Aktivní lednový kontrakt opět vyplnil další kousek denního gapu, který vytvořil při poklesu cen 12. října. Tento gap tvoří silnou rezistenci a nyní se gap nachází mezi $4,49 3/4 a $4,54 a podle obchodníků bude pro změnu trendu na býčí rozhodující právě překonání tohoto gapu.
Trh byl postrkován nahoru díky síle na trhu sojového škrobu, který se včera do poloviny své seance dostal nad několik úrovní rezistence, ale i on nakonec zavřel mimo svá denní maxima.

Prudký propad energií, protože OPEC čeká na spolupráci dalších zemí
Členské země organizace OPEC naznačily, že nechtějí snižovat svou  produkci ropy, dokud se nebudou moci v této otázce spolehnout na větší spolupráci nečlenských zemí OPEC. Kvůli tomu se futures kontraktům v ropném sektoru nepodařilo zotavit se po velikých úterních ztrátách. Ačkoliv v úterý ještě nebylo toto oficiální stanovisko OPEC známo, mezi obchodníky se již mluvilo o tom, že kartelu se nepodaří významně zvednout ceny ropy na trhu bez pomoci dalších zemí.
Prosincová ropa klesla $1,93 níž na $19,74. Benzín spadl o 464 bodů níž na 53,37 centů a benzín se volným pádem dostal až na 56,12, to znamená ztrátu 481 bodů.
OPEC oznámil, že bude snižovat své kvóty o 1,5 miliónu barelů denně (tedy o 6%), ale pouze pokud by země těžící ropu, které nejsou členy kartelu, také snížily svou produkci dohromady o 500 tisíc barelů denně. Tyto nové kvóty by vstoupily v platnost 1. ledna.
Ještě než OPEC své oznámení ke konci obchodní seance na burze NYMEX vydal, futures kontrakty energií již padaly. Obchodníci si totiž vykládali váhání ze strany OPEC za důkaz toho, že nebude snižovat svou produkci, pokud by tak měl učinit pouze on a ostatní země ne.
"Je to situace, kdy OPEC do jisté míry zaujímá postoj hráče pokeru," říká Kyle Cooper, analytik energií u společnosti Salomon Smith Barney. "Minulý týden říkali, že budou snižovat produkci, i kdyby v tom měli být sami. Nyní tvrdí, že jakékoliv snižování závisí na celkem velkém snížení produkce ze strany nečlenských zemí."
"Pokud OPEC nebude kvóty snižovat, bude na trhu příliš velká nabídka, obzvlášť když se podle předpovědí počasí na většině hlavních osídlených oblastí čekají nadprůměrné teploty. Takže pomoc ze strany poptávky po topných palivech nepřijde. To znamená, že se ocitáme v prostředí, kde je nízká poptávka a nadměrná nabídka."
Statistiky API (American Petroleum Institute) v úterý odpoledne uvedly zvýšení zásob ropy a destilátů, zásoby motorového benzínu mírně klesly.
API uvádí zvýšení zásob ropy o 1,062 miliónů barelů a zvýšení zásob destilátů o 2,413 miliónů barelů. Zásoby benzínu se snížily o 168 tisíc barelů. Údaje DOE (ministerstva energetiky) o stavu zásob, které jsou zveřejňovány obvykle ve středu ráno, budou výjimečně kvůli pondělnímu svátku Veteran´s Day vydány až dnes ráno v 9 hodin východoamerického času.