Komoditní trhy v kostce

Oslabení energií v důsledku nových zpráv z Ruska
Protože Rusko neustále trvá na tom, že bude snižovat svou produkci ropy o menší množství, než požaduje OPEC, ocitl se energetický sektor během pondělní seance pod mírným tlakem.
Je možné, že se trh do doby, než budou známy výsledky "klání" OPEC versus nečlenské země, bude pohybovat v pásmu mezi $16 - $20.
Lednová ropa sklouzla v pondělí o 27 centů níž na $18,69. Prosincový benzín přišel o 56 bodů a klesl na 52,17 centu, lednový benzín spadl o 58 bodů níž na 52,68 centů. Prosincový heating oil klesl o 125 bodů na 52,17 centů a lednový o 119 bodů na 53,16 centů.
"Je to kvůli tomu, že Rusko je ochotno snižovat produkci pouze o 50 tisíc barelů, což je méně, než je podmínka OPECu," říká Kyle Cooper, více-prezident a analytik společnosti Salomon Smith Barney.
V USA se na energetických trzích po dobu čtyř dnů vůbec neobchodovalo kvůli svátkům Díkůvzdání. Během této doby se objevily dvě nové důležité zprávy. První z nich byla býčí. Ve čtvrtek totiž norský naftový ministr naznačil, že Norsko je ochotné snížit svou produkci až o 200 000 barelů a že míra snížení bude záviset na tom, jak budou reagovat další země.
Rusko, které je klíčovou nečlenskou zemí organizace OPEC, ale v pátek oznámilo, že bude snižovat produkci, která je v současné době na úrovni přes 7 milionů barelů denně, pouze o 50 000 barelů denně. OPEC požaduje větší míru redukce a tvrdí, že bude od 1. ledna snižovat produkci o 1,5 milionů barelů denně, pouze pokud budou nečlenské země ochotny snížit svou produkci celkem o 0,5 milionů barelů. 
Nabídka Ruska snížit svou produkci o 50 000 barelů je vyšší, než předchozí na úrovni 30 000 barelů, ale i tak ji představitelé Saudské Arábie označily za "příliš nízkou".
Podle Coopera by to mohlo vést k tomu, že v lednu k žádné redukci nedojde.
Ačkoliv ruská vláda říká, že svou nabídku zváží a že ještě nepadlo konečné rozhodnutí, nic se v této chvíli nemění na tom, že se OPECu nedaří získat země ke spolupráci tak, jak si to představoval.
Podle tisku se 10. prosince se uskuteční další setkání hlavních představitelů největších ruských naftových společností, takže je možné, že současná nabídka Ruska není konečná.
Jeden obchodník poznamenal, že heating oil je také oslabován počasím. Na východním pobřeží není zatím zima totiž příliš silná, ačkoliv do některých oblastí středozápadu se blíží sněhové bouře. Celkově relativně teplý listopad je také důsledkem nízkých futures cen zemního plynu.
 
Silný prodej fondů na trhu kukuřice
Kukuřice v pondělí smazala své zisky, které pracně vytvářela poslední dva týdny. Obrovské ztráty, které kukuřice na burze Chicago Board of Trade zaznamenala, měly na svědomí fondy. Ty včera prodaly více než 12 000 kontraktů. Tento trh tak konečně našel dostatečnou hybnou sílu na to, aby se prolomil ze svého nedávného obchodního pásma.
Protože se velmi rychle blíží first notice day prosincového kontraktu, byli obchodníci nuceni likvidovat své pozice a rolovat je do pozdějších měsíců. 

Lean hogs narazily na technickou překážku; bellies šplhají nahoru
I přes vyšší bidy na cash trzích živých prasat zavřely futures trhy lean hogs níž. Podle technických obchodníků byly totiž včerejší téměř dvoutýdenní maxima na úrovni, kde se nacházela silná rezistence. Maximum prosincového kontraktu, který se prolomil ze svého nedávného obchodního pásma, odpovídalo první úrovni rezistence.
U prosincového kontraktu obsahuje oblast mezi $50,95 a $51,10 také bod Fibonacci retracement a 40ti a 50tidenní pohyblivé průměry. Bollingerovy pásma se rapidně zužují, což často předchází velkému cenovému pohybu.
Fundamentálně býci tvrdí, že je neznepokojuje současná velká prémie futures trhů vůči cash trhům. Lednový kontrakt dokonce vytvořil velké zisky na základě názorů, že sezónní síla se sama projeví, jak tomu v tomto období obvykle bývá.
Bellies pokračovaly ve svém nárůstu cen na jednotýdenní vrchol.

Zlato čekalo na aukci BOE
Prosincové zlato na burze COMEX zůstalo v pondělí v úzkém obchodním pásmu mezi $272 - $273 za unci, protože obchodníci se rozhodli zůstat stranou a čekat na úterní aukci zlata, kde bude Bank of England prodávat 20 tun tohoto vzácného kovu.
Také stříbro se drželo uvnitř svého nedávného obchodního pásma mezi $4,020 a $40,60 a podle obchodníků zůstanou oba tyto kovy ve "vyčkávací náladě" až do doby, než budou známy výsledky aukce BOE.

Likvidace dlouhých pozic na trhu dobytka
Přestože byly hlášeny vyšší hodnoty bexed beef, venku panuje chladné zimní počasí a cash trhy byly opět silnější, zavřel trh live cattle v pondělí níž kvůli likvidaci dlouhých pozic.
Obchodní seance byla poklidná a obchodní objem nebyl příliš velký. Jedním z hlavních rysů včerejšího dění byly spready. Prosincový kontrakt zaznamenal inside day.

Technický propad cen pšenice
Futures kontrakty v USA v pondělí prudce klesy. Ztráty byly důsledkem dvou faktorů: jednak technického prodávání a jednak likvidace pozic a následného rolování před pátečním first notice day prosincového kontraktu.
Největší pokles cen včera zaznamenala pšenice na Chicago Board of Trade, která měla na svědomí cenový propad i na dalších burzách (MGE a KCBT). Zde totiž občasné prodávání způsobilo spouštění sell-stop příkazů, které zpětně opět přimělo k prodávání fondy.