Komoditní trhy v kostce

OPEC snížil v prosinci svou produkci o 970 000 barelů denně
Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) v prosinci vyprodukovala 25,83 miliónů barelů ropy denně. Oproti měsíci listopadu je tento údaj sice o 970 000 barelů denně nižší, přesto OPEC překračuje o 599 000 barelů denně horní  hranici, kterou si již dříve pro dané období stanovil. Vyplývá to z průzkumu společnosti Platts zveřejněného ve čtvrtek.
Relativně velké snížení oproti předchozímu měsíci má na svědomí hlavně Irák. Podle Platts byl export ropy z této země výrazně omezen vzhledem k nejasnostem ohledně oficiálních prodejních cen irácké ropy. S výjimkou Iráku, který nemá OPECem stanovenou kvótu, se produkce zbylých 10 členských zemí organizace OPEC snížila pouze o 190 000 barelů denně na 23,81 miliónů b/d. To znamená, že denní produkce ropy těchto 10 zemí byla v prosinci o 599 000 barelů vyšší, než je stanovený strop (23,20 miliónů b/d).
Nový, o něco nižší strop, 27,701 miliónů barelů denně, vstoupil v platnost 1. ledna na základě rozhodnutí z 28. prosince, kdy se v egyptské Káhiře uskutečnilo zasedání členských zemí organizace OPEC. Obecně panují názory, že OPEC zřejmě nedokáže omezit svou produkci přibližně o 2,1 miliónů barelů denně. Takovéto velké snížení by totiž muselo být v tomto měsíci uskutečněno, aby produkce opravdu odpovídala nově stanovenému limitu.
"Prosincové snížení produkce OPECu je zavádějící, protože bez Iráku by kartel svůj export omezil pouze o 190 000 barelů denně," tvrdí Peter Zipf, šéfredaktor Platts Oilgram News. "Protože OPEC nepotvrdil své nové kvóty dříve, než na konci prosince, nebudou v lednu zřejmě příliš dodržovány. Klíčovými čísly, které bychom měli sledovat, budou ty o únorové produkci členských zemí."
Indonésie, jejíž produkce ropy neustále klesá, byla podle Platts jedinou zemí, která v prosinci své produkční kvóty dodržela. Ostatní země své limity překročily o různé množství, od pár tisíc barelů v případě Spojených Arabských emirátů, až po 239 000 barelů denně v případě Nigérie. Kromě Libye, která vyprodukovala v prosinci tolik ropy jako v listopadu, a Kuvajtu, jehož produkce se jen mírně zvýšila, většina zemí svůj export oproti listopadu omezila. Irák představoval největší snížení, a to o 780 000 b/d, ostatní země omezily svou produkci o 10 000 - 70 000 barelů denně.

Podle průzkumu USDA zřejmě potvrdí vyšší úrodu kukuřice v USA
Americké ministerstvo zemědělství (USDA) zřejmě ve své dnešní a zároveň závěrečné zprávě o letošní produkci kukuřice v USA uvede, že úroda kukuřice v zemi byla v tomto roce o něco vyšší, než byly dřívější odhady. Podle analytiků se toto zvýšení celé promítne na množství konečných zásob.
Dále dodávají, že USDA by mohlo snížit předpokládaný export ve své měsíční zprávě o nabídce a poptávce, která bude zveřejněna také dnes, v 7:30 středo-amerického času (14:30 SEČ). Tím by se zvýšil o další množství bušlů převodní zůstatek do příštího účetního období.
V měsíci listopadu předpovídalo ministerstvo zemědělství celkovou produkci kukuřice v USA na úrovni 9,546 miliard bušlů. Nyní se očekává, že USDA dnes tento údaj zvýší na 9,567 miliard bušlů. Vyplývá to z průzkumu společnosti OsterDowJones, který byl proveden mezi analytiky. Ti odůvodňují své odhady zvýšením výnosů.

Zpráva USDA nebude zřejmě pro sojové boby tou pravou výhrou
Americké ministerstvo zemědělství (USDA) bude podle průzkumu společnosti OsterDowJones ve své dnešní zprávě o nabídce a poptávce u sojových bobů za uplynulý měsíc provádět jen drobné úpravy, přičemž většina analytiků nepřepokládá žádné změny, díky kterým by si sója výrazně polepšila.
USDA bude tuto zprávu stejně jako čtvrtletní zprávu zásobách v USA vydávat dnes v 7:30 středoamerického času (14:30 středoevropského času).
Podle dosud posledních výpočtů zveřejněných v listopadu ministerstvo zemědělství očekávalo výši produkce sojových bobů v USA v sezóně 2001-02 na úrovni 2,923 miliard bušlů, což představuje rekordně velkou úrodu.
Podle 18 analytiků dotazovaných společností OsterDowJones v dnešní zprávě USDA tento údaj prakticky téměř nezmění. Tito analytikové očekávají průměrně údaj o výši 2,924 miliard bušlů.
Poptávka po sóje je již nyní obrovská a tudíž není pro další zlepšování již mnoho prostoru.

Očekávané zvýšení plochy pro pěstování zimní pšenice
Analytikové se průměrně shodují na tom, že v USA bude v roce 2002-03 zimní pšenicí zřejmě oseto 41,877 miliónů akrů, tedy téměř o 800 000 akrů více, než v minulém roce. I přes toto zvýšení půjde ale podle odhadů o druhou nejnižší setbu za posledních 31 let.
Ze zvýšení plochy pro pěstování pšenice se bude nejvíce těšit odrůda HRW (hard red winter). Té má být zaseto podstatně více vzhledem k loňským problémům v období setby. Plocha určená pro pěstování  SRW pšenice (soft red winter) a bílé pšenice (white winter wheat) by měla zůstat více méně stejná, jako v minulém roce.
Americké ministerstvo zemědělství (USDA) bude vydávat svůj první odhad ohledně setby zimní pšenice v USA v sezóně 2002-03 dnes v 7:30 SAČ (14:30 SEČ). Ve stejnou dobu bude USDA také zveřejňovat údaj o množství zásob pšenice k 1. prosinci (očekává se snížení oproti minulému roku) a také údaj o nabídce a poptávce v USA i ve světě, který se podle předpokladů analytiků příliš nezmění.

Futures na akcie v USA se připravují na odraz cen
Futures na akciové trhy se po většinu čtvrteční seance pohybovaly jako na houpačce. Tržní analytikové posuzují toto dění jako konsolidační fázi po středečním cenovém propadu.
Odborníci tvrdí, že dnes by si mohly vést velmi dobře, protože technické ukazatele vypadají příznivě a na trhu se stále více hovoří o tom, že národní hospodářství se konečně začíná zotavovat.
Březnovému futures kontraktu Standard & Poor´s index se podařilo udržet support v podobě dvojitého dna na úrovni 1151,50, čímž zvýšil šance pro před-víkendový nárůst cen, který by mohl být založen hlavně na krytí krátkých pozic.
Také dnešní údaj o indexu výrobní ceny za měsíc listopad by mohly přimět investory k tomu, aby začali věřit v ekonomické zotavení. 
To, že čtvrteční seance postrádala jakékoliv výrazné rysy, ať už co do směru cen nebo sestavení tržních hráčů, bylo způsobeno nedostatkem nových fundamentálních zpráv. Snad pouze na začátku seance dění dominovali místní obchodníci.
"Tento trh čeká na nové zprávy," říká Phil Flynn z Alaron Trading Corp. "Týdenní zpráva o nezaměstnanosti byla dobrá," dodává. Ale "nebyla dost inspirující na to, aby roznítila potřebnou sílu."
Ministerstvo práce oznámilo, že v týdnu do 5. ledna se snížil počet žadatelů o podporu v nezaměstnanosti o 56 000 na 395 000. Toto snížení bylo větší, než tržní odhady, podle kterých se čekalo snížení o 22 000 na 425 000 žádostí.
Ministerstvo práce ale dodává, že tyto týdenní zprávy mají obvykle tendenci být v období od Díkůvzdání do ledna více kolísavé kvůli různým svátkům a dovoleným.
Ačkoliv to včera na grafech u březnového S&P i Nasdaqu vypadlo, že neví, kterým směrem se vydat a ceny se držely pouze v úzké oblasti, je možnost, že dnes bude dění pozitivnější vzhledem k včerejšímu vyššímu zavření.
Pro březnový S&P leží buy-stop příkazy nad 1161 a 1169,50, což je důležitá intradenní úroveň, které trh dosáhl ve středu před tím, než došlo k velkému propadu cen. Další rezistencí jsou potom středeční maxima na 1175, což také představuje úroveň dvojitého vrcholu.
Sell-stop příkazy pro březnový S&P se nacházejí mezi 1156 a 1151,50.
Nasdaq čelí rezistenci na 1667 a support má na 1640.