Technická analýza na Forexu

Technická analýza je neoddiskutovatelným základem práce všech obchodníků (traderů) a investorů moderní doby. Bez ní si dnes nedovedeme představit vstup do obchodu. Stává se hýčkanou královnou i v dalších oblastech velmi úzce spojených s oblastí tradingu, jako je vývoj SW a další.

V dnešním přiblížení technické analýzy v rámci Seriálu o FOREXu se dotkneme zatím úplných základů a řekneme si o dalším možném zdroji informací. Je prakticky nemožné pojednat o technické analýze dopodrobna v rámci jednoho článku tak, abychom se dotkli všech jejích aspektů. Proto se pokusím ve stručnosti a jednoduchou formou udělat alespoň základní průřez technickou analýzou.

Technická analýza je studium pohybu ceny

Hlavní myšlenka technické analýzy (zkratka je TA) spočívá v tom, že na základě historických pohybů cen, predikujeme směr a úroveň budoucího pohybu ceny. Jinými slovy, sledujeme chování cen v grafech. Sledováním grafů můžeme určit TREND a vzory chování cen, které nám mohou pomoci nalézt dobré obchodní příležitosti. Zapamatujte si, že nejdůležitějším termínem technické analýzy je slovo TREND. Trend je Tvůj přítel. Pokud naleznete a identifikujete trend a budete obchodovat ve směru trendu, máte velkou pravděpodobnost, že vyděláte.

Je lepší technická analýza nebo fundamentální?

Můžeme si položit otázku, který typ analýzy je lepší? Fundamentální nebo technická? Ani jedna. Potřebujeme obě. Zaměření se pouze na jednu analýzu nám může způsobit nemalé problémy. Jistě, říká se, že všechny informace jsou již obsaženy v ceně a v pohybu ceny dávno před tím než se k vám dostanou. Přesto si neodpustím podotknout, že byste měli monitorovat, kdy a kde se chystají důležité zprávy ve světě, abyste alespoň očekávali možný větší pohyb ceny.

Jestliže je technická analýza založena na sledování pohybu cen v historii, pak je jasné, že hlavním pracovním nástrojem tradera je GRAF. Nejznámějšími a nejpoužívanějšími grafy jsou čárkový graf a svíčkový graf.

Graf výše zobrazuje průběh obchodování měnového páru EUR/USD. Jde o denní graf, kde každá jednotlivá čárka zobrazuje průběh jednotlivého dne. Vidíme, že graf zobrazuje obchodování Eura proti US Dolaru někdy od dubna 2008 (anglicky April) přibližně do konce dubna 2009 - viz. spodní osa x. Na svislé ose y pak vidíme ceny, za které byla měna proti druhé v různé okamžiky obchodována. V rámci celého grafu je tedy patrné, že cena EUR/USD od dubna 2008 padala z cca 1.6000 na 1.2300, pak se odrazila a rostla, a nyní je na hodnotě okolo 1.3350 USD za Euro.

V klasickém čárkovém nebo svíčkovém grafu nalezneme množství čárek ilustrujících nabídku a poptávku. Každá čárka je charakterizována 4 cenami: OPEN, HIGH, LOW a CLOSE. Vzdálenost mezi HIGH a LOW cenou, říkáme RANGE, neboli rozsah.

Vzájemné porovnání těchto hodnot slouží k určení pravděpodobnosti pohybu cen v budoucnu a mnoho soukromých obchodníků používá analýzu jednotlivých čárek k velmi lukrativnímu obchodování. V každé čárce je mnoho informací a chytří obchodníci toho využívají k tvorbě různých obchodních strategií a metod.

OPEN – Otevírací cena, za kterou se nakupují a prodávají měnové páry na začátku obchodního dne, popřípadě časového úseku, který daná čárka znázorňuje.

HIGH - Nejvyšší cena, kterou kupci během dne dosáhli. Tato hodnota není až zase tak zajímavá jako OPEN nebo CLOSE ceny, nicméně pokud bude HIGH cena v daném časovém období stejně vysoko jako CLOSE, značí to velkou odhodlanost kupců k získání dané měny za jakoukoliv cenu. Tím pádem také můžeme počítat s tím, že ceny porostou výše i v dalším obchodním období.

LOW - Nejnižší cena, kterou prodejci během dne dosáhli. Stejně jako HIGH není ani LOW cena příliš zajímavá, pokud ovšem není shodná s CLOSE cenou. V tomto případě se jedná o velmi negativní den a je velká pravděpodobnost, že následující den budou ceny pokračovat ve výrazném poklesu.

CLOSE – Zavírací cena.

Ukázka čárkového grafu

Ukázka svíčkového grafu

Svíčkové grafy vznikly v 17. století v Japonsku jako pomůcka při obchodování rýže. Tělo svíčky, která má close výše než open má odlišnou barvu (většinou bílou nebo zelenou) od svíčky, která má close níže než open (ta bývá většinou černá nebo červená).

Pro každého tradera je prvořadým úkolem zjistit a identifikovat TREND. Obchody uskutečněné ve směru hlavního trendu bývají s velkou pravděpodobností úspěšné.

Zde je ukázka růstového trendu. Někdy bývá také označován jako býčí trend.

Zde je ukázka klesajícího trendu. Někdy bývá označován jako medvědí trend.

Trendové čáry jsou základním stavebním kamenem při určení síly a směru trendu.

Technická analýza je oblastí, o které již bylo napsáno mnoho informací a tento krátký článek se jen otřel o malý zlomek ze základů této oblasti. Pro další informace o technické analýze doporučujeme knihu „Jak se stát forexovým obchodníkem“, která popisuje kompletní škálu technické analýzy a názorně popisuje, jak ji správně aplikovat a vydělávat pomocí ní na měnových trzích jako obchodník nebo investor. Bližší informace o knize naleznete na www.fxstreet.cz.

Příště budeme pokračovat a představíme si další nástroje a praktické ukázky technické analýzy...

Autor je jedním ze zakladatelů portálu FXstreet.cz, což je první nezávislý server o FOREX tradingu v České republice a na Slovensku. Autor mimo jiné píše odborné texty, analýzy a knihy a zabývá se též lektorskou činností v oblasti Forex tradingu a technické analýzy.