FOREX – co je úkol money managementu?

Tentokrát v Seriálu článků o FOREXu přichází možná méně záživné téma ale za to nejdůležitější. Každý obchodník na finančních trzích by si měl vést svůj obchodní deník, do kterého by si měl zapisovat všechny své obchody. Z této historie obchodů si pak úspěšní obchodníci dělají statistiky a vedou si záznamy o svých úspěšným nebo neúspěšných obchodů.

Tato nudná statistika a jednoduchá matematika je ale značná část k ziskového obchodování. Pojďme si objasnit hlavní úkoly MONEY MANAGEMENTU. Podíváme se podrobně, jak velké riziko můžeme podstoupit a proč. Kolik musíme vydělat po několika ztrátových obchodech, abychom se opět dostali na původní výši kapitálu. Zjistíme, že se dá vydělat i když máme malou úspěšnost obchodů.

Co je to money management?

Jednou z nejdůležitějších částí seriálu o FOREXu a obchodování na burze obecně je právě money management – neboli řízení peněz. A je to právě jednoduchá matematika a statistika, na základě které zjistíme co je a co není bezpečné pro naše obchodování. Pokud obchodujeme bez money managementu tak HAZARDUJEME se svými penězi.

Důležité termíny z pohledu Money managementu:

• Drawdown - pokles kapitálu (ztráta)
• risk/reward ratio RRR - poměr risk/zisk
• risk na jeden obchod

Nelekejte se těchto termínů, i když se vám mohou zdát obtížné. Vysvětlíme si co znamenají a jak je používat při praktickém obchodování.

Co je úkolem money managementu (MM)?

1. zajistit přežití na fikčních trzích
2. zajistit co nejmenší ztráty
3. a hlavně zajistit stabilní zisky

Přežití zajistíme jednoduše tak, že nebudeme riskovat celý kapitál na jeden obchod, ještě lépe, určíme si, že budeme riskovat pouze určité procento kapitálu tak aby nás neohrozila ani „hrůzostrašná“ série ztrát jdoucí za sebou neboli DRAWDOWN.

Záleží jen na vás, jaké procento kapitálu si určíte pro své ztrátové obchody. Profesionální obchodníci (tradeři) hovoří o tom, že riskují na jeden obchod 2-3% celkového kapitálu. Zdá se vám to málo? O.K. můžete riskovat i více, třeba 10%, ale pojďme se společně podívat na přehlednou tabulku, kde můžeme vidět rozdíl mezi riskem 2% a 10% kapitálu, při výši účtu $10,000 a „hrůzostrašné“ sérii 16ti ztrát. Ano získat po sobě 16 ztrát je sice neobvyklé a mnoho traderů by v tomto případě přehodnotilo svůj systém ale předpokládejme i když dostanete 7 ztrátových obchodů za sebou. Tabulka níže vám ukáže co takový risk udělá s vaším původním kapitálem a proč je lepší varianta riskovat pouze 2% kapitálu.

Všimněte si, že pokud riskujeme 10% z účtu tak již po sérii sedmi ztrátových obchodů jsme na 50% původní výše našeho účtu a po 16ti ztrátách jdoucích za sebou jsme de facto na nule. Pokud riskujeme 2% kapitálu na každý obchod, tak i po 16ti ztrátách budeme na 75% původní výše účtu. Samozřejmě, že asi nebudeme obchodovat systém, který by nám nadělil 16 ztrát jdoucích za sebou. Ale pro ilustraci je to nanejvýš vhodný příklad. Proto si zapamatujme: Money management nás musí ochránit před ztrátou kapitálu když udělá trader chybu ve špatně analyzovaném obchodě.

Úkolem money managementu je ochránit váš kapitál

Proto nikdy neriskujte více ne 2% vašeho účtu na každý obchod. Tím také zajišťujete malé ztráty, což je druhým úkolem MM. Jak vidíme, všechny úkoly MM jdou ruku v ruce.

Dalším úkolem Money managementu je stabilizovat, popřípadě zvyšovat zisky. Zjednodušeně řečeno to jde tak, že obchodujete systém, kdy máte možnost vydělat např. 3x více než riskujete. Například riskuji 100 USD abych vydělal 300 USD. A tím pádem máme 3:1 RRR. Risk/reward ratio-RRR neboli poměr risk/zisk. Pokud váš risk je např. $500 a vaše zisky $1500 stačí vám systém s úspěšností 50%, abyste solidně vydělávali. Opět se pojďme podívat na tabulku.

Vidíme, že v tomto případě po 10 obchodech s úspěšností 50% můžeme dosáhnout zisk $5,000. Kdykoliv obchodujeme s dobrým poměrem RRR, jsou naše šance na zisk mnohem větší, i když máme nižší procento úspěšných obchodů.

Chtějte bohatnout pomalu

Ztráty přicházejí rychle a ničí nás, ale zisky se kumulují pomalu. Je potřeba to mít neustále na zřeteli a logicky uvažovat. Základem je neriskovat více než si mohu dovolit a zároveň se snažit mít systém s co největší úspěšností a co nejlepším RRR. Při tom všem si zachovat chladnou hlavu a selský rozum.

Autor je jedním ze zakladatelů portálu FXstreet.cz, což je první nezávislý server o FOREX tradingu v České republice a na Slovensku. Autor mimo jiné píše odborné texty, analýzy a knihy a zabývá se též lektorskou činností v oblasti Forex tradingu a technické analýzy.