Obchodování na finančních trzích – psychologie tradingu

Důležitou roli při investování hraje tolikrát opomíjená povaha a psychika obchodníka. Tentokrát se proto v našem  Seriálu článků o FOREXu budeme zabývat právě tím, jak se naučit  psychiku ovládat anebo alespoň pochopit a využít pro naše obchodování.

Čítankovým příkladem důsledků špatné psychiky můžou být vrcholoví sportovci. My se podíváme na to jak je tomu u traderů (obchodníků na finančních trzích).

Psychologie tvoří 80 % úspěchu

Teorií o psychologii a riziku bychom mohli zaplnit stovky stránek. Ale pro nás jako obchodníky na finančních trzích je důležitá praxe a to jak dokážeme psychiku ovládat anebo alespoň pochopit a využít pro náš trading (obchodování). Psychika, prožívání, chování úzce souvisí s  obchodováním. Je obecně rozšířený názor, že psychologie tvoří 80% úspěchu ziskového obchodování. 80%! Tedy pokud je tohle pravda, tak „stačí“ obchodovat psychologicky.

Kámen úrazu je v tom, že člověk je bytost natolik složitá a komplikovaná, že někdy nestačí celý život na to, aby se v ní „jeden“ vyznal. A asi také proto, to co vypadá na první pohled jednoduše, je v konečném důsledku nekonečně složité.

Kosmonauti, kteří se chystají k letu do vesmíru, se dlouho dopředu učí a připravují na jednotlivé fáze letu. Tisíckrát simulují jednu situaci a připravují se na různé možnosti, které mohou nastat. Musí znát sami sebe, své reakce, ale také reakce ostatních členů posádky. Musí být připraveni na každou alternativu, která může nastat v průběhu letu. Musí být připravení také fyzicky. Stráví hodiny a dny na různých trenažérech a udělátkách jenom pro to, aby je nic nepřekvapilo.

A proč vlastně? Protože jinak jim půjde o život! Jediné selhání čehokoliv a kohokoliv a jde jim o holý život. A my pak sledujeme zprávy v televizi a slyšíme jak kosmonaut XY vystoupil do vesmíru, aby opravil nějaké zařízení. A bereme to jako samozřejmost. Ale málokdo si uvědomí kolik je za takovou zprávou práce, tvrdé práce a dřiny. Podobně vrcholoví sportovci. Trénují roky denně jen proto, aby mohli reprezentovat třeba na olympiádě. Ale pokud v daný okamžik budou na 100% fyzicky připravení, ale nebudou připravení psychicky, znamená to zcela jistě zbytečnou snahu a prohru. A stejné je to s tradingem.

Nauč se poznat sebe samotného, svoji psychiku, své myšlení, své reakce. Pozoruj své prožitky, citové a rozumové. Zkoumec svoji vůli. Uvědomuj si své chování. To je základ pro vybudování dobré výchozí pozice při obchodování.

Mentální stav a příprava rozhodují o výsledku

Bitvy se vyhrávají před jejich začátkem (Sun Tzu – Umění války). To znamená, že Váš mentální stav a Vaše příprava bude skutečně reálně rozhodovat výsledku daného obchodu ještě předtím, než otevřete danou obchodní pozici.

Naše bitva tedy začíná sebepoznáním, pochopením toho jak se cítím a proč se tak cítím. Musíme si uvědomit, co vlastně od tradingu očekáváme.

10 hlavních úkolů špičkového obchodování:

• sebeanalýza
• duševní cvičení – schopnost koncentrace
• vyhledávání obchodů s nízkým rizikem
• zacílení – schopnost dosáhnout nejlepších možných podmínek pro obchod
• akce – schopnost bez mrknutí oka spustit předem naplánovaný obchod
• monitorování – schopnost sledovat průběh všech otevřených i plánovaných obchodů
• realizace zisků – ukončení obchodu
• denní vyhodnocení – schopnost zpracovat výsledky našeho obchodování
• pravidelná kontrola – schopnost objektivního posouzení funkčnosti obchodního systému a jeho dodržování

I když, se snažíme vyhledávat obchody s nízkým rizikem, přesto se nevyhneme ztrátám. To je důležitá součást naší psychiky - smířit se s tím že budeme ztrácet, že přijdou ztrátové obchody. Mnoho lidí ve strachu ze ztráty raději neobchoduje. Někteří doslova nesnesou ten pocit, že něco nevyjde, že to nefunguje na 100%. Obchodník s dobrou psychikou však ví, že ztráty nutně přijdou a je na to připravený.
Další častou frustrací obchodníků bývá nezobchodovaná příležitost. Jsou schopni tlouci hlavou do zdi, že si nechali uniknout „takovou“ příležitost – taková škoda! „To si nikdy neodpustím!“ Mám pro Vás dobrou zprávu: žádný obchod, který Vám unikl (nepřipraveným) se nevyrovná obchodu, který je před Vámi, na který se připravíte a do kterého vstoupíte. Myšlenky na uniklé obchody jsou zavádějící. Nemusíte zachytit každý pohyb na trhu. Budou vždy existovat další obchodní příležitosti.

Porozumění riziku a jeho použití

„Jestliže nebudete riskovat, pak jste na nejlepší cestě ke ztrátě. Jestliže totiž nepodstoupíte riziko, pak riziko dorazí k Vám. Prostě neexistuje způsob jak se vyhnout riziku.“ (David Vicott)

Porozumění riziku je velmi obtížné, neboť je to velice subjektivní tématika, která pro každého jednotlivce obnáší různé dimenze. Pokud se budeme zabývat rizikem z obchodování, potom toto riziko představuje kolísavost výkonnosti investovaného kapitálu.

Kromě toho má každý obchodník svůj vlastní subjektivní pohled na riziko, což někdy může mít malou souvislost s výkonností kapitálu, ale spíše to souvisí se strachem, který daný člověk přisuzuje související aktivitě.

Většina lidí pod tlakem názoru veřejnosti a médií považuje obchodování za ryzí „gambling“ (hazard). Tento názor je potvrzován většinou obchodníků, kteří na trzích ztrácí peníze. Obavy z obchodování jsou potom naprosto přirozené.

Podvědomě jednáme nelogicky

Tím, že se neumíme na riziko psychicky a duševně připravit, necháváme prostor našemu podvědomému jednání a přirozeným sklonům, které nám zabraňují ukončit ztrátové aktivity ještě před tím, než se změní ve finanční katastrofu. Zní to možná nelogicky, ale je to pravda. Podvědomě jednáme proti logickému myšlení a necháváme ztráty růst do obrovských rozměrů, kdežto zisky vybíráme velmi brzy.

Dnešní společnost a kulturní výchova je založena na odmítání neúspěchu. Ten, kdo není úspěšný, nemá ve společnosti respekt. A přitom porážka a neúspěch je přirozenou součástí života. Ten, kdo je schopen se vyrovnat s touto skutečností a akceptuje ztráty z obchodování je připraven na úspěšnou dráhu tradera.

Kouzlo profesionálních obchodníků je v tom, že podstupují relativně malé riziko. Vyhledávají obchody s nízkým rizikem. Konzistence výkonnosti obchodníka nám dává mimo jiné obrázek o tom jak je schopen se vypořádat se ztrátami a jak se mu daří vyhledávat nízko rizikové obchody.

Konečným cílem obchodníka by tedy mělo být poznání sebe sama, vytvoření si vlastního názoru. Nespoléhat se na druhé, ale sám na sebe. Moje rozhodnutí je jedinečné a jsem za něho odpovědný. Musím umět přijímat ztráty a vědět, že jsou součástí vítězství. Musím znát své reakce v krizových situacích a předcházet jim. Psychologie obchodníka tvoří 80% úspěchu. Na to nezapomínejme.

 

Autor je jedním ze zakladatelů portálu FXstreet.cz, což je první nezávislý server o FOREX tradingu v České republice a na Slovensku. Autor mimo jiné píše odborné texty, analýzy a knihy a zabývá se též lektorskou činností v oblasti Forex tradingu a technické analýzy.