Měsíčník z FOREXu – jak se měnový trh vyvíjel v listopadu

Téma týdne: Listopad v ekonomice a na finančních trzích

Trhy se tak konečně dostaly definitivně z prázdninových range (rozpětí) a to hlavně EUR/USD, které se dlouhou dobu pohybovalo mezi 1.3850-1.4350. V našem dnešním FOREX měsíčníku si představíme nejdůležitější události uplynulého měsíce z pohledu fundamentální analýzy a roveň z pohledu technické analýzy.

Nejdůležitější zpráva přišla na konci listopadu z Dubaje a to, že společnosti Dubai World a Nakheel nejsou schopny splácet své závazky a Dubajská vláda tak bude usilovat o dočasné zmrazení jejich dluhu. To zvýšilo obavy, že by emirát nemusel dostát i dalším svým závazkům. Společnost proto požádala o posunutí splátek až do května příštího roku 2010, tímto vyjádřením ale velmi nepříjemně zaskočila své věřitele, mezi které patří řada evropských bank.

I začátkem prosince budou mít zprávy z Dubaje rozhodující vliv na obchodování na finančních trzích. Důležité v prosinci bude, jak se k návrhu na zmražení dluhu postaví evropské banky. A dále budou zveřejněny důležité fundamenty, jako je rozhodnutí ECB o úrokových sazbách, kde se od Evropské centrální banky očekává ponechání současných 1.00%, nebo velmi očekávané výsledky z amerického pracovního trhu.

Nejdůležitější fundamentální zprávy v listopadu:

• Spojené státy dále zveřejnily první revizi růstu HDP v 3Q, která nakonec snížila původně odhadovaný růst americké ekonomiky z 3,5 % na 2,8 %.
• Cena zlata obnovila růst a vystoupila na další rekord. Ten činí 1 196 dolarů za troyskou unci.
• Prezident USA Barack Obama vyzval Čínu, aby umožnila zhodnocení své domácí měny. Jeho čínský protějšek Chu Ťin-tchao se ale k měnové politice nevyjádřil. Oba státní představitelé se při setkání dohodli, že budou pracovat na zmírnění ekonomických rozporů.
• Může se zdát, že se situace na Americkém trhu práce uklidňuje ale bohužel tomu tak ještě není. Nezaměstnanost totiž vystoupala na 10,2 %, což je 26-leté maximum.
• Americký FED podle očekávání ponechal své úrokové sazby beze změny na nízkých úrovních 0,25%.
• Bankovní rada Bank of England rozhodla podle očekávání a ponechala základní úrokovou sazbu beze změny na 0,50 %. To samé i Evropská centrální banka (ECB), která také podle očekávání ponechala základní úrokovou sazbu beze změny na 1,00%. Na nejnižší hladině v historii jsou od letošního května.
• V Austrálii tamní Reserve Bank of Australia opět rozhodovala o úrokových sazbách, které znovu zvýšila a tentokrát o čtvrt procentního bodu na celkových 3.75%.

Listopad na Forexu z pohledu Technické analýzy

EUR/USD

Eurodolar se stále pohybuje v silném Uptrendu a dostal se tak z velké range 1.3850-1.4350, ve které byl několik měsíců. Níže je přiložen dlouhodobý graf a jak můžete vidět tak dlouhodobá trendová čára zatím stále nebyla výrazně proražena a trh tuto trendline stále respektuje. Trh tuto trendline už několikrát otestoval a po dorazu této čáry re-testovat své 14 měsíční nejvyšší cenu a dostal se až na 1,5143. Proražením předchozího vrcholu 1.5960 je další potvrzení Uptrendu. Momentálně je tedy jako další target v uptrendu 1.5280 (důležitá hranice rezistence). Naopak pokud trh nyní výrazně prorazí současnou EXTRÉMNĚ silnou uptrendovou čáru, tak by se mohl dostat až k 1.4620. Další hranice supportu je pak 1.4450 a 1.4300. Pro nadcházející měsíc budou důležité hranice supportu a rezistence: 1.4300, 1.4500, 1.4700, 1.5145, 1.5280, 1.6000.

Denní graf EUR/USD

USD/CAD

Měnový pár Americký dolar-Kanadský dolar prochází momentálně medvědím (klesajícím) trendem už od března roku 2009, kdy se USD/CAD obchodovalo za 1.3000 . Právě o Kanadském dolaru se poslední dobou poměrně dost mluví. Trh nyní vytváří trojúhelníkovou formaci a rezistenční čárý se trh opět dotkl minulý týden a nyní se cena dostala ke krátkodobé uptrendové čáře. Pokud by cena prorazila tuto hranici, tak by se trh mohl dostat až k 1.0200, což je 14-měsíční low.

Denní graf USD/CAD

AUD/USD

Australský dolar proti americkému dolaru. Tento měnový pár prochází výrazným býčím (stoupajícím) trendem a dostal se tak na své více jak roční maximum. V Austrálii tamní Reserve Bank of Australia opět rozhodovala o úrokových sazbách, které znovu zvýšila a tentokrát o čtvrt procentního bodu na celkových 3.75%, což mělo za následek posílení Australského dolaru. Z pohledu technické analýzy byla proražena uptrendová čára ale trh se k ní velmi rychle vrátil, jak můžete vidět na denním grafu. Nyní bude záležet jestli se pozitivní nálada udrží a bude proražen současný vrchol 0.9400. Naproti tomu pokud se trh dostane pod 0.8940, tak by mohl AUD/USD oslabit až na 0.8600.

Denní graf AUD/USD

Autor je jedním ze zakladatelů portálu FXstreet.cz, což je první nezávislý server o FOREX tradingu v České republice a na Slovensku. Autor mimo jiné píše odborné texty, analýzy a knihy a zabývá se též lektorskou činností v oblasti Forex tradingu a technické analýzy.