Ranní přehled: 21/01/10, CME, Erste Bank, Orco, AAA Auto, IPO

...pohádkové boty na burze, tak včera je měla nasazené CETV. V řeči čísel se jedná o růst téměř 12%, závěrečná cena 520,1 Kč je proti úternímu závěru rozdíl 49 Kč. Samo sebou za takovým vývojem něco muselo být. Před koncem obchodování na zpravodajských portálech bylo možné najít informace o prodeji aktiv na Ukrajině ve výši 300 miliónů USD (4,9 USD/akcie). Reakce obchodníků byla docela pohotová a přenesla se i na trh Nasdaq, kde CETV dále posilovala. Ostatní společnosti ve SPADu tak zůstaly trochu mimo dění a v zásadě stagnovaly. Určitě však je dobré zmínit akcie NWR, které se posunuly nad úroveň 200 Kč. Z části tomu mohlo prospět i nové doporučení od ruského obchodníka s cílovou cenou 300 Kč. Celkové objemy obchodů 2 343 miliónů korun jsou z pohledu posledních týdnů nadprůměrné. CME: Pozitivní (Analytik: Patrick Vyroubal) Společnost CME včera oznámila, že prodá svá ukrajinská aktiva (Studio 1+1 a Kino) za 300 mil. USD a dalších odhadovaných 19 mil. USD na financování nákladů ukrajinských aktiv v době mezi podepsáním a uzavřením transakce. Dohromady by to tedy bylo cca 319 mil. USD (4,9 USD či 90 Kč/akcie). Kupujícím je společnost Harley Trading Limited (vlastněná Igorem Kolomoiským – ředitel a akcionář CME). Kupující zaplatí 30 mil. USD dne 1. února a zbývající částka bude uhrazena při uzavření smlouvy. Transakce by měla být uzavřena ve druhé polovině dubna. Zprávu vnímáme jednoznačně pozitivně, jelikož ukrajinská aktiva generovala ztrátu již na úrovni EBITDA (nepříznivý dopad na hodnotu společnosti) náš výhled hospodaření pro Ukrajinu nebyl příznivý. CME se nyní může lépe zaměřit na existující operace a zlepší jí to provozní a strategické možnosti či zvýší likviditu. Společnost CME včera oznámila, že prodá svá ukrajinská aktiva (Studio 1+1 a Kino) za 300 mil. USD a dalších odhadovaných 19 mil. USD na financování nákladů ukrajinských aktiv v době mezi podepsáním a uzavřením transakce. Bylo také oznámeno, že byla zrušena dohoda (červenec 2009) mezi Kolomoiským a CME o prodeji 49% podílu na Ukrajině a opci na prodej 51% podílu za 300 mil. USD. Domníváme se, že nebylo dosaženo souhlasu regulatorních orgánů. Za nových podmínek tak CME obdrží 300+19 mil. USD, kdežto při původní dohodě by to bylo 400 mil. USD za 100% ukrajinských operací. Dle agentury Bloomberg cena za koupi tiskové agentury Mediafax je 1 euro. Prodávající stranou je Adrian Sarbu, generální ředitel CME. Mediafax v ČR působí od poloviny roku 2008 a je konkurentem ČTK. Mediafax poskytoval své služby TV Nova. Mediafax vykázal v roce 2008 (pouze polovina roku) ztrátu 109 mil. Kč (5 mil. USD). Jedná se malou akvizici, kterou vnímáme neutrálně. Erste: Neutrální (Analytik: Milan Lávička) Podle prohlášení Andrease Treichla, generálního ředitele Erste Bank, by banka chtěla nadále posílit svou pozici v Maďarsku a stát se dvojkou na trhu (po OTP). Z tohoto důvodu společnost také monitoruje případné akviziční cíle, které by vyhovovaly její strategii. V současné době je Erste čtvrtá největší banka v zemi. Treichl dále řekl, že pokud by byla schválena nová pravidla regulace, podle kterých by minoritní kapitál nebyl započítáván do regulatorních limitů, Erste by patřila mezi evropské banky, které by byly tímto nejvíce zasaženy. To je dáno především spoluprácí s rakouskými spořitelnami a jejich vzájemným garantováním vkladů. Podle Treichla by banka tento problém řešila změnou právní formy této spolupráce a tímto také adekvátním snížením aktiv. Orco: Neutrální (Analytik: Patrick Vyroubal) Dle zprávy deníku E15 se Orco zbavuje svých pozemků a projektů mimo evropské metropole. Ředitel developmentu Orka Ogi Jakšić řekl, že si Orco chce ponechat pozemky pouze ve velkých městech. Zároveň připustil, že firma přenechá jiným developerům i kus svého území v pražských Bubnech. Řekl, že část pozemků je možné prodat, ale určitě ne dnes. "Ten správný okamžik, kdy se můžeme bavit o partnerství a případném prodeji, nastane, až budeme mít územní rozhodnutí," zdůraznil Jakšić. Orco se tak v současné situaci chce soustředit pouze na výstavbu v metropolích. Společnost vzhledem k současné finanční situaci prodává pozemky v projektu Plachta v Hradci Králové a také se zbavilo svého portfolia na Vinohradech, za které dostalo 600 mil. Kč (54,8 Kč/akcii). AAA Auto: Neutrální (Analytik: Patrick Vyroubal) Dle zprávy deníku E15 koupil Anthony Denny 9000 kusů akcií AAA Auto. Vzhledem k nízkému počtu vnímáme zprávu neutrálně. Denny vlastnil před transakcí 73,8% podíl na společnosti a v držení měl tedy celkem zhruba 50 mil. kusů akcií. IPO-KIT Digital (Analytik: Petr Novák) Kotační výbor Burzy cenných papírů Praha rozhodl o přijetí emisí akcií společnosti KIT Digital, Inc. k obchodování na hlavním trhu burzy. Zahájení obchodování proběhne v pondělí 25. ledna. Podle tiskové zprávy společnosti by měly proběhnout dvě emise akcií, jedna na americké burze NASDAQ, kde se akcie KIT Digital již obchodují a druhá na pražské burze. Dohromady by mělo být vydáno 3,25 až 5,25 milionů nových akcií. Nicméně podle předchozích zpráv agentury Reuters, která se odvolávala na předběžný prospekt emitenta, by mělo být vydáno 2,5 milionu akcií v Praze a až 4 miliony v Americe. Konečná cena akcií bude stanovena podle zájmu investorů, předpokládá se, že se bude pohybovat kolem 11 dolarů za akcii. Celkový výnos z emise by se tak mohl pohybovat kolem 70 milionů EUR, které společnost plánuje využít na další akvizice a investice do rozšiřování svých aktivit. Úpis akcií by, podle informací z pražské burzy, měl proběhnout zítra (22. ledna) a měl by být přístupný pouze institucionálním investorům.