Forex měsíčník – vývoj měnového trhu v lednu

Téma týdne: Kapitálové trhy v minulém měsíci

Je to hlavně díky špatným zprávám z Evropy a zejména kvůli přetrvávajícím obavám ohledně rozpočtových problémů v Řecku. I nezaměstnanost v eurozóně i v Evropské unii se minulý měsíc opět zhoršila. Dolar tak dokázal posilovat ke všem hlavním světovým měnám kromě japonského jenu, který naopak zpevňuje vůči dolaru.

Jak jsme si již řekli v minulém měsíčníku, tak po testování svých ročních vrcholů byl konec roku pro hlavní měnový pár EUR/USD zlomový a nastal tak obrat do střednědobého medvědího trendu.

V našem dnešním FOREX měsíčníku si představíme nejdůležitější události uplynulého měsíce z pohledu fundamentální analýzy a roveň z pohledu technické analýzy.

Nejdůležitější fundamentální zprávy v prosinci:

• V lednu proběhlo v USA vyhlašování stavu počtu pracovních míst v nezemědělském sektoru, který klesl o 85 tisíc. Trh očekával stagnaci a tak tato zpráva byla zklamáním. Minulý měsíc to byl nárůst 4 tisíce. Celková míra nezaměstnanosti v USA ale dále stagnuje na hodnotě 10%.
• Evropská centrální banka podle všeobecného očekávání ponechala svou základní úrokovou sazbu pro země eurozóny beze změny na hodnotě 1.00%. Na takto rekordně nízkých hodnotách je sazba už od května roku 2009.
• Čína v lednu zvýšila požadavek na minimální rezervu ve svých bankách. Čína tak zahajuje zpřísňování své měnové politiky. Jeden z důvodů může být snaha o zabránění přehřátí ekonomiky.
• Z Číny v lednu také přišly výsledky růstu HDP, který v posledním čtvrtletí minulého roku zrychlil na 10,7 %.
• Maloobchodní prodeje v Americe meziměsíčně nečekaně klesly o 0,3 %. Trh obecně předpokládal jejich růst kolem 0,4 %.
• Prezident USA Barack Obama navrhne přísnější omezení riskantních transakcí pro banky. Obama chce omezit velikost finančních institucí a jejich aktivity. Banky by tak nesměly vlastnit například hedgeové fondy (HF) a fondy soukromého kapitálu. Obama návrhy se obchodníkům moc nelíbily a vyvolaly výprodeje.
• Podle italské agentury Ansa, Mezinárodní měnový fond zvýšil odhad růstu světové ekonomiky na letošní rok na 3.9%.
• Současný šéf FEDu (americké centrální banky) Ben Bernanke zůstane v jejím čele i ve druhém funkčním období.
• Americké automobilky loni prodaly nejméně aut za posledních 27 let. Celkem tedy prodaly 10,4 milionu osobních a lehkých užitkových vozů.
• Lednové vyhlášení aktivity v americkém průmyslu za prosinec výrazně zrychlil tempo růstu a index nákupních managerů, který ji sleduje, se dostal až na 55,9 bodu.

Forex v lednu z pohledu Technické analýzy

EUR/USD

Tento měnový pár se minulý měsíc dostal až na své 6-měsíční minimum Je to hlavně díky špatným zprávám z Evropy a zejména kvůli přetrvávajícím obavám ohledně rozpočtových problémů v Řecku ale i v dalších státech Eurozóny. I nezaměstnanost v eurozóně i v Evropské unii se minulý měsíc opět zhoršila. Z technického pohledu se EUR/USD dostala až na hodnotu 61.8% Fibonacci retracement. Momentálně se trh nachází na 1.3720. Trh pokračuje v silném downtrendu (medvědí trend) již dlouhou dobu bez výrazné korekce ale rád bych upozornil, že v dobách takto zvýšené volatility je velmi nebezpečné očekávat zákonitě korekci. Mnoho traderů se ale mylně domnívá, že po velkých pádech musí nastat korekce. Často se potom stává, že obchodníci otevírají pozice bez Stop Lossu, protože se domnívají, že cena je už hodně nízko a níže už jít nemůže. Ale věřte, že ona může. Ve snaze zlepšit průměrnou cenu potom pokračují v nákupech padajícího trhu. Mnohaměsíční profity, někdy mohou být vymazány v průběhu pár dní. Samozřejmě, že takhle obrovské pohyby jsou lákavé, protože vysoký potencionální zisk může být realizován velmi rychle. To je samozřejmě pravda. Bohužel, pro většinu obchodníků takhle velké pohyby přinášejí ztráty jelikož nejsou zvyklí na takto rychlé trhy a nemají žádné zkušenosti. Buďte proto velmi opatrní.

Momentálně se dají očekávat dva scénáře. Jako první je možné proražení současné hodnoty a hranice 61.8% Fibonacciho a důležitá S/R zóna 1.3720. Pokud nastane výrazné proražení, tak by cena mohla pokračovat až na hodnotu 1.3500. Jako druhý možný scénář je odraz od současné hodnoty 1.3700 a následný návrat k horním hranicím 1.3850 a dále pak k 1.4000. Pro nadcházející měsíc budou důležité tyto cenové S/R úrovně: 1.3200, 1.3500, 1.3720, 1.3850, 1.4000, 1.4500.

Denní graf EUR/USD

USD/CAD

Měnový pár Americký dolar-Kanadský dolar prochází stále dlouhodobým medvědím (klesajícím) trendem už od března roku 2009, kdy se USD/CAD obchodovalo za 1.3000. Po vytvoření trojúhelníkové formaci se trh dostal na cenu 1.0225 ale s nástupem extrémného sílení Amerického dolaru došlo ke změně střednědobého trendu a trh se nedokázal dostat na své low 1.0200. Momentálně se tento měnový pár dostal na dvojitou hranici rezistence 1.0770. Po proražení je možné pokračování v posilování až na 1.0960. Pokud rezistence vydrží, tak potencionální návrat dolů by mohl najít svůj support na hodnotě 1.0540 a dále pak 1.0400.

Denní graf USD/CAD

AUD/USD

Australský dolar proti americkému dolaru. Tento měnový pár se pomalu otáčí do medvědího trendu. Jak jsme očekávali v předchozím měsíčníku oslabování na tomto měnovém páru, jelikož je dolů tlačen díky posilování US dolaru. A střednědobě se tak dostal do našeho targetu (cíle) k 0.8950 a zároveň k další hranici 0.8600. Tato predikce z minulého měsíce tedy dopadla skvěle. Překvapením pro australský dolar bylo (začátkem února tohoto měsíce), že tamní centrální banka v Austrálii (Reserve Bank of Australia - RBA) ponechala nečekaně svou úrokovou sazbu na hodnotě 3.75% i když trh obecně očekával její zvýšení na hodnotu 4.00%. Australský dolar samozřejmě reagoval oslabením proti Americkému dolaru. Zpráva měla podobný dopad i na měnový pár NZD/USD. Pro nadcházející měsíc bude důležitý opět vývoj amerického dolaru. Po proražení současných low by se AUD/USD mohl dostat na svůj další support 0.8460, nebo naopak rezistence zpět na 0.8950.

Denní graf AUD/USD

Autor je jedním ze zakladatelů portálu FXstreet.cz, což je první nezávislý server o FOREX tradingu v České republice a na Slovensku. Autor mimo jiné píše odborné texty, analýzy a knihy a zabývá se též lektorskou činností v oblasti Forex tradingu a technické analýzy.