Dění na FOREXu v březnu ovlivňovaly problémy Řecka

Nakonec se v Bruselu země eurozóny dohodly na tom, že do případné pomoci Řecku bude zahrnut také Mezinárodní měnový fond. Původně se ale počítalo s tím, že základem pomoci budou jen země eurozóny. Podle analytiků je to v podstatě takové nic neříkající řešení, které okamžitě nic neřeší a vše ponechává zatím tak jak je. Problémy, tak zatím nejsou stále zcela vyřešeny.

Nejsou to ale pouze problémy v Řecku, které na eurozónu a finanční trhy obecně negativně působí. V Březnu se totiž dočkalo dalšího snížení ratingu Portugalsko, jehož výhled na další vývoj ratingu zůstává negativní. Zároveň se objevovaly zprávy, že za poklesy Eura může stát skupina fondů (mezi nimi je i fond známého spekulanta George Sorose). S touto informací, že americké ministerstvo spravedlnosti v této souvislosti několik velkých fondů vyšetřuje, přišel Wall Street Journal. Velký vliv na propady Eura prý mohou mít tyto skupiny velkých fondů, kteří se úmyslně dohodly na společném postupu, aby snížily hodnotu Eura, které v poslední době rozkolísalo vysoké zadlužení Řecka. Soros se proslavil před osmnácti lety útokem na britskou libru, na kterém vydělal více jak miliardu dolarů. Nicméně některým analytikům se zdá toto obvinění spekulantů, jako snaha politiků hodit vinu za současní problémy na někoho jiného. Aby toho nebylo málo, tak FED v březnu začal prověřovat  banky a další společnosti (včetně Goldman Sachs), kvůli tomu, že údajně pomáhaly Řecku maskovat jeho potíže s vysokým dluhem a zároveň na trhu sázely na řecký státní bankrot. Řecko to ale popřelo.

Evropské měně tyto události samozřejmě nedělaly dobře a euro tak zažívalo další propady. Měnový pár EUR/USD za březen ztratil 0,7%, což není zase tak moc ale je to díky tomu, že na konci března dokázalo euro trochu zpevnit ale v průběhu měsíce se dostal EUR/USD až pod hranici 1.3300. Měsíc březen byl velmi špatný i pro japonský jen, který ztratil až 5% a měnový pár USD/JPY se dostal až nad cenu 93.50. Pro obchodníky v dlouhých pozicích na USD/JPY představoval konec března doslova žně.

Nejdůležitější fundamentální zprávy v březnu:

• Evropská centrální banka (ECB) dle očekávání ponechala svou klíčovou úrokovou sazbu beze změny na hodnotě 1.00%.  To samé Centrální banka v Británii (Bank of England) ponechala svou úrokovou sazbu beze změny na hodnotě 0.5%.
• Maloobchodní tržby v USA za únor (zveřejněno v březnu) překvapivě vzrostly o 0.8%, ačkoli trh obecně očekával nárůst o pouhých 0.1%.
• FED (Americká centrální banka) ponechal podle všeobecného očekávání svou hlavní úrokovou sazbu beze změny na hodnotě 0.25%. Na takto nízkých hodnotách jsou sazby v USA již od prosince roku 2008.
• Zároveň v Japonsku se také jednalo o úrokových sazbách a Bank of Japan (BOJ) také ponechala svou hlavní úrokovou sazbu beze změny a to na hodnotě 0.10%.  Na této hodnotě jsou tamní sazby beze změny také již od prosince 2008.
• Celková míra nezaměstnanosti zůstala v USA na hodnotě 9,7 %
• Ekonomika v USA rostla v posledním čtvrtletí 2009 o 5,6% a následovala 2,2% expanzi ve 3 kvartálu. V předběžném čtení uváděl růst HDP o 5,7%, v druhém odhadu 5,9%.
• Portugalský parlament podpořil vládní plán rozpočtových úspor, který má snížit deficit do roku 2013 pod 3% hrubého domácího produktu.
• Spotřebitelská důvěra v USA podle konečného průzkumu v březnu stagnovala. Průzkum Michiganské univerzity uvedl, že index spotřebitelské důvěry v březnu zůstal beze změny na hodnotě 73,6 bodů a předčil negativní očekáváním. Průměrné analytické odhady očekávaly 73,1 bodů a předběžný údaj z poloviny března udával 72,5 bodu.

TIP: V sekci Události on-line na našich stránkách máte k dispozici termíny zveřejnění důležitých fundamentálních zpráv.

Forex v březnu z pohledu technické analýzy a výhled pro nadcházející měsíc

EUR/USD

Tento měnový pár i v březnu pokračoval ve svém dominantním medvědím trendu. Jak jsem uváděl v minulém Forex měsíčníku, tak se euro pohybovalo v cenovém rozpění 1.3440-1.3700. Trh dokázal prorazit tuto oblast směrem nahoru a dostal se až k silné trendové čáře 1.3800 (rezistence – hranice odporu), což mohl být potenciální profit target (ukončení obchodu se ziskem). Následně došlo  k falešnému proražení trendové čáry a poté se cena opět vydala směrem dolů. Momentálně se cena pohybuje v medvědím kanálu. Náš výhled zůstává stále negativní pro Euro a pro proražení současné hranici podpory 1.3270 se tak otevírá cesta až k 1.3150. Naopak pokud se dostaví na Euro korekce a trh dokáže prorazit současnou hranici rezistence (hranice odporu), tak se dá předpokládat návrat k horním hranicím 1.3500 a dále pak 1.3750. Pro nadcházející měsíc budou důležité tyto cenové úrovně: 1.1000, 1.3150, 1.3300, 1.3500, 1.3817, 1.4000.

Denní graf EUR/USD

USD/CAD

Na denním grafu USD/CAD můžeme vidět jak tento měnový pár prorazil své dvojité dno a silnou hranici podpory (americký dolar oslabil a Kanadský dolar posílil). Dominantní medvědí trend potvrdil svou sílu a cena se momentálně dostala koncem března a začátkem dubna až na paritu (Loonie dosáhl parity vůči dolaru) 1.0000. Na takto nízkých hodnotách je americký dolar proti kanadskému dolaru poprvé od července roku 2008. USD/CAD je na zajímavé hladině a rozhodně se vyplatí pečlivě sledovat, jak se bude cena vyvíjet. Dá se očekávat krátkodobá korekce k cenovým úrovním 1.0200, další hranice odporu dále leží na 1.0360. Naopak dlouhodobá hranice podpory leží na 0.9800.  Nezapomeňte na vysokou míru pozitivní korelace mezi CAD a ropou.

Denní graf USD/CAD

Autor je jedním ze zakladatelů portálu FXstreet.cz, což je první nezávislý server o FOREX tradingu v České republice a na Slovensku. Autor mimo jiné píše odborné texty, analýzy a knihy a zabývá se též lektorskou činností v oblasti Forex tradingu a technické analýzy.