Unipetrol: Projekce výsledků za 3Q10

...silné druhé čtvrtletí a také horší než za první čtvrtletí toho roku. Ve srovnání se stejným obdobím loňského roku by měla být dosažená čísla lepší. Důvodem jsou zveřejněné vybrané provozní ukazatele za 3Q10. Ve všech sledovaných segmentech byly ve 3Q10 dosaženy meziročně lepší hodnoty. Růst cen rafinérské produkce a zároveň růst celkového objemu rafinérské produkce by měl více než kompenzovat asi 10% pokles objemů v petrochemii. Celkové tržby Unipetrolu za 3Q10 by tak měly dosáhnout 22,4 mld. Kč, což je meziroční růst o téměř 20 %. Modelové provozní marže společnosti meziročně vzrostly; rafinační o 46,7 %, marže z olefinů o 12,3 % a z polyolefinů o 22,3 %. To naznačuje výrazné zlepšení na provozní úrovni Unipetrolu. Zisk na úrovni EBITDA odhadujeme na 1,1 mld. Kč, to znamená růst o téměř čtvrtinu v porovnání s hodnotou za 3Q09. EBITDA marže by tím pádem měla být 4,8 % (+0,2 p.b. r/r). Provozní zisk (EBIT) by podle našich projekcí měl dosáhnout 214 mil. Kč, proti 5 mil. Kč dosažených ve 3Q09. EBIT marže by měla ve třetím čtvrtletí vzrůst o 1 p.b.. Čistý zisk Unipetrolu by měl být také lepší, pokud srovnáme stejná období letošního a loňského roku. Čistý zisk odhadujeme na 133 mil. Kč po ztrátě 35 mil. Kč za 3Q09. Prezentace výsledků začne v pátek v 11:00 hod a konferenční hovor ve 14:00 hod SEČ.   mil. Kč eAFT 3Q10 3Q09 r/r kons. Uni Tržby 22 403 18 732 19,6 % 21 726 EBITDA 1 074 865 24,2 % 1 088 EBITDA marže 4,8 % 4,6 % 0,2 p.b. 5,0 % EBIT 214 5 4 178 % 237 Čistý zisk 133 -35 n.m. 112 Zdroj: Unipetrol, Atlantik FT