Restrukturalizace ECM: odepsání dluhu a výměna dluhopisů za akcie

...

Společnost ECM Real Estate Investments včera oznámila několik bodů restrukturalizačního programu, který podpořili věřitelé na sobotní schůzi. Současné dluhy společnosti budou řešeny třemi způsoby: odepsáním, výměnou dluhopisů za nově vydané akcie a nahrazením dluhopisů tzv. Credit Loan Note. Odepsáno či vyměněno má být tolik dluhu, aby společnost dosáhla kladné hodnoty vlastního kapitálu (v současnosti má ECM více dluhu než aktiv, a hodnota vlastního kapitálu je proto záporná). Dluhopisy, které nebudou odepsány či vyměněny za akcie, budou nahrazeny Credit Loan Notes, tj. dluhovými instrumenty, které neponesou úrok a které bude mít ECM povinnost postupně vykupovat dle daného harmonogramu. Credit Loan Notes budou veřejně obchodovatelné a budou podléhat právu EU. Společnost nezveřejnila žádná konkrétní čísla, pokud jde o objemy dluhu, které mají být řešeny zmíněnými metodami.

Upozorňujeme, že ačkoli by odepsání dluhu a jeho výměna za akcie měla společnosti pomoci od velké části závazků, emise nových akcií bude mít zároveň ředící efekt pro stávající akcionáře.