Komentář k americkému trhu

...

Denní shrnutí:

  

Americké indexy nedokázaly navázat na úterní obchodování a "vykoupaly“ se v červené lázni špatných korporátních výsledků (Dow Jones -0,11 %, S&P 500 -1,01 %, NASDAQ Composite -1,46 %).

 

Většina titulů naznačovala již v předobchodní fázi, že naváže na růst z předešlých dní v reakci na pozitivní výsledky společností Apple a IBM, které byly zveřejněny v úterý po zavření trhu.

 

Na programu středečních korporátních zpráv figuroval Goldman Sachs a Wells Fargo. Impulzem pro obrat do červených čísel byly horší výsledky Goldman Sachs (-4,7 %), když zisk společnosti klesl o 52 % kvůli nižším příjmům z obchodování a investičního bankovnictví. Zisk se pohyboval ve výši 3,79 USD/akcii při celkových tržbách 8,6 mld. USD vs. očekávání 8,9 mld. USD. Naopak banka Wells Fargo zveřejnila své výsledky v souladu s očekáváním analytiků, když zisk na akcii dosáhl odhadované hodnoty 0,61 USD/akcii. Tržby mírně překonaly odhady (21,5 mld. USD vs. očekávání 21,1 mld. USD).

 

Trhům nepomohly ani zveřejněné výsledky makroekonomických ukazatelů z realitního sektoru. Započatá výstavba za prosinec klesla o 4,3 % m/m na 529 tis. vs. očekávaní -0,9 % na 550 tis. Pozitivem byl počet stavebních povolení, který v prosinci meziměsíčně vzrostl o 16,7 % vs. očekávání 1,8 %.

Reakce na horší výsledky společnosti Goldman Sachs a na částečně slabé výsledky z realitního sektoru na sebe nenechala dlouho čekat. Indexy začaly velmi rychle ztrácet, přičemž nepomohly ani pozitivní reakce na výsledky z minulého dne (Apple, IBM).

Zajímavostí byly “masové” změny ratingů pro společnost Apple: JP Morgan zvyšovala cíl na 450 USD z 420 USD, RBC Capital Mkts na 425 USD z 395 USD, Kaufman na 438 USD z 415 USD, Ticonderoga na 550 USD z 450 USD a Oppenheimer 425 USD z 395 USD.

Americké akcie tak ve středu zaznamenaly nejprudší jednodenní pokles za takřka 2 měsíce. Index Standard & Poor 500 poklesl o 13,10 bodů (-1,01 %) a skončil na úrovni 1 281,92 bodů. Technologický Nasdaq Composite klesl o 40,49 bodů (-1,46%) na 2 725,36 bodů a Dow Jones Industrial Average odepsal 12,64 bodů (0,11 %) a skončil na úrovni 11 825,29 bodů.

Celkově se nejméně dařilo finančnímu sektoru (-1,42 %) v čele s finančními giganty Bank of America (-4,2 %) a American Express, což byly dva nejslabší komponenty v indexu. Morgan Stanley klesl o 3,5 % a banka Northern Trust klesla o 5,7 % po výsledcích za 4Q, když zisk poklesl o 22 %. Banka State Street odepsala 4,1 % po poklesu zisku o 84 %. Nedařilo se ani sektoru základních materiálů (-1,72 %), když akcie US Steel poklesly o 5,9 %, AK Steel Holding o 4,4 % a Monsanto ztratil 4,6 % v reakci na pokles cen komodit.

Makro:

 

Započatá výstavba m/m 529 (oček. 550, předch. 555)

• Počet stavebních povolení t/t 635 (oček. 555, předch. 530)
• Započatá výstavba m/m -4,3 (oček. -0,9, předch. 3,9)
• Počet stavebních povolení m/m 16,7 (oček. 2,0, předch. -4,0)

 

Pohled na indexy:

DJIA	11 825,29	-0,11%
S&P500	1 281,92	-1,01%
NASDAQ	2 725,36	-1,46%

 

Sektory:

Energie	-0,97%
Finance	-1,42%
Technologie	-1,17%

 

Pohled na vybrané akcie, měny a komodity:

EUR/USD	1,3463	+0,57%
Zlato	1368,18	-0,01%
Brent ropa - future	98,16	+0,37%
WTI ropa - future	90,70	-0,74%