FXstreet: Týdenní forex komentář

Důležité události minulého týdne:

Mezinárodní ratingová agentura Fitch splnila své hrozby z konce loňského roku a v pátek večer snížila hodnocení úvěrové spolehlivosti (rating) pěti zemím eurozóny. Rating klesl Itálii, Španělsku, Belgii, Slovinsku a Kypru.

Míra nezaměstnanosti ve Španělsku se ve čtvrtém čtvrtletí zvýšila na 22,85 % z 21,5 % v předchozím čtvrtletí, a je tak nejvyšší za 17 let. Počet nezaměstnaných převýšil pět milionů, což znamená, že téměř jeden ze čtyř ekonomicky aktivních obyvatel je bez práce.

Zájem investorů o komodity loni spadl na devítileté minimum. Příliv investic na světové trhy komodit byl v loňském roce nejslabší za devět let. Objem nových investic do tohoto sektoru klesl o 78 % na 15 miliard dolarů.

Mezinárodní měnový fond výrazně zhoršil vyhlídky globální ekonomiky. Zatímco dosud jí na letošní rok předpovídal růst o čtyři procenta, ve svém aktualizovaném výhledu odhad růstu snížil na 3,3 %. Citelná je revize hlavně pro eurozónu, kde fond čeká pokles ekonomiky o půl procenta a návrat do mělké recese.

Americká centrální banka (Fed) minulý týden podle očekávání ponechala své úrokové sazby beze změny na úrovni 0-0,25 %. Následně šéf amerického Fedu Ben Bernanke oznámil, že úrokové sazby pravděpodobně nezmění do konce roku 2014. Důvodem je jenom velmi malý hospodářský růst, který letos ve Spojených státech nemá přesáhnout 2,7 %.

Ekonomický kalendář - Tento týden můžeme očekávat následující důležité reporty a makroekonomické ukazatele (udávané časy jsou středoevropského času (Praha) - SEČ):

Pondělí 30.1.2012

• Dnes začíná ekonomický summit Evropské unie a ECB
• v Německu index CPI (přesný čas není znám)
• ve 14:30 v USA  osobní spotřeba a osobní přijmy
• ve 14:30 v USA index PCE
• ve 22:45 na Novém Zélandu stavební povolení

Úterý 31.1.2012

• v 00:50 v Japonsku průmyslová produkce
• v 01:30 v Austrálii podnikatelská důvěra
• v 8:00 v Německu maloobchodní tržby
• v 9:55 v Německu míra nezaměstnanosti
• v 11:00 v eurozóně míra nezaměstnanosti
• ve 14:30 v Kanadě hrubý domácí produkt (HDP)
• ve 14:30 v USA index nákladů na práci
• v 15:00 v USA S&P/Case-Shiller index cen domů ve 20 metropolích
• v 15:45 v USA Chicagský index nákupních manažerů
• v 16:00 v USA Conference Board spotřebitelská důvěra

Středa 1.2.2012

• v 01:30 v Austrálii index cen domů
• v 06:30 v Austrálii komoditní ceny
• v 9:15 ve Švýcarsku maloobchodní tržby
• v 10:30 v Británii výrobní PMI
• v 11:00 v eurozóně předběžný odhad změny HICP
• ve 13:00 v USA počet žádostí o hypotéku
• ve 14:15 v USA důležitý ADP výkaz národní zaměstnanosti
• v 16:00 v USA změna výdajů na stavění
• v 16:00 v USA výrobní ISM

Čtvrtek 2.2.2012

• v 01:30 v Austrálii obchodní bilance
• -v 8:00 ve Švýcarsku obchodní bilance
• v 10:30 v Británii stavební PMI
• v 11:00 v eurozóně index PPI
• ve 14:30 v USA počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti
• ve 14:30 v USA změna produktivity mimo zemědělství
• v 16:00 v USA bude mít proslov předseda Fedu Ben Bernanke

Pátek 3.2.2012

• v 10:00 v eurozóně PMI za služby
• v 10:30 v Británii PMI za služby
• v 11:00 v eurozóně maloobchodní tržby
• ve 13:00 v Kanadě míra nezaměstnanosti
• ve 14:30 v USA míra nezaměstnanosti
• ve 14:30 v USA důležitý NFP report
• v 16:00 v USA ISM za služby
• v 16:00 v USA průmyslové objednávky

Komentář k EUR/USD

V minulém týdnu došlo k proražení předchozího maxima 1.2985 a dle předpokladu trh pokračoval v nastoleném trendu, kdy eurodolar atakoval mou uváděnou hranici 1.3070. Po středečním zasedání Fedu a zprávě, že Bernanke nechá nízké úrokové sazby až do roku 2014, se ještě více změnil sentiment trhu (v případě dalšího kola kvantitativního uvolňování by se ztráty na dolaru ještě zvýšily) a kupci dokázali prolomit rezistenci 1,3080. Trh následně pokračoval až k 1.3183, kde našel pouze jednodenní rezistenci. V pátek přišla zpráva, že mezinárodní ratingová agentura Fitch snížila hodnocení úvěrové spolehlivosti (rating) pěti zemím eurozóny, což naznačovalo pokles trhu. Nicméně EUR/USD na tuto zprávu nečekaně zareagoval dalším posílením nad 1.3183 a zakončil svůj týden nad úrovní 1.3200. Euro vůči dolaru je tak na nejvyšší úrovni od 13. prosince 2011.

Z pohledu technické analýzy se EUR/USD dostal k důležité oblasti předchozího minima (nyní rezistence). Bude důležité, jak se trh nyní zachová. Dnes se v Bruselu koná summit EU, takže se dá očekávat větší volatilita.

Pohled na dlouhodobý graf EUR/USD:

Důležité cenové hladiny pro EUR/USD  jsou: 1.2450, 1.2500, 1.2623, 1.2870, 1.3000, 1.3200, 1.3530

Přeji úspěšné obchodování,

Ondřej Hartman
Tým FXstreet.cz