Nové miliardy se už hřejí ve fondech

Kolektivní investování u nás má relativně krátkou tradici, ale objemy svěřených financí narůstající každoročně o desítky miliard korun jsou dobrým znamením zlepšující se kultury investování u nás. Ne jinak tomu bylo i v minulém roce. Ale to až později. Nejprve trochu opakování.

Hledejme odpovědi na shora uvedené otázky.

1. Můžete o finance přijít?

Ano, je to skutečně tak. Když investujete do podílových fondů (i jednotlivých akcií, nebo i dluhopisů) můžete skutečně o svěřené prostředky přijít. Nikoliv ale proto, že by vás někdo ošidil, fond vytuneloval a utekl (i to se může v krajních případech stát), ale proto, že hodnota podílového listu může v čase klesat, hodnota vaší investice se tím sníží.

2. Hrozí nějaká rizika?

Ano, tím největším rizikem je riziko popsané výše, tedy riziko ztráty investovaných financí v důsledku chybného investičního rozhodnutí. Riziko neseriózního jednání je v případě kolektivního investování omezeno prakticky na nulu.

3. Kdo z toho má radost?

Kdo má radost z toho, že roste objem vkladů ve fondech? Pochopitelně největší radost mají investiční společnosti, které spravují jednotlivé fondy. Odměnou za jejich činnost jim jsou tučné vstupní poplatky, které vkladatelům strhnou na počátku investice. Takže když do jistého podílového fondu loni "přiteklo" 850 miliónů korun, fond při vstupním poplatku 3% vydělal 25,5 miliónů korun, k tomu ještě poplatek obhospodařovatelský ve výši 1,5% z celkové výše spravovaných investic 9 miliard korun - tedy 135 miliónů a dostáváme se na slušnou sumu více než 160 miliónů korun ročně.

Jak si fondy vedly v loňském roce

Během roku 2003 vzrostl v ČR majetek ve správě zahraničních podílových fondů o 49,5%. V zahraničních fondech máme uloženo úctyhodných 46 miliard korun. Celkem drží obyvatelstvo v domácích a zahraničních fondech 151 mld. CZK (k 31.12.2003). Celkový objem všech prostředků investovaných z ČR do domácích a zahraničních fondů dosáhl ke konci roku 2003 151 mld. korun, přičemž podíl zahraničních fondů činí 30%.

To jsou velmi slušná čísla a pochvaluje si je také předseda představenstva Asociace pro kapitálový trh (ta sdružuje zahraniční podílové fondy), pan Martin Fuchs: "Zájem o investice do zahraničních podílových fondů souvisí především se změnou nálady na kapitálových trzích a oživením světových ekonomik. Největší zájem je o zahraniční fondy peněžního trhu a dluhopisové, nejvyšší dynamiku růstu zaznamenaly zahraniční fondy smíšené a zajištěné."

 

Typ fondu	Objem aktiv (v CZK)	Roční nárůst (v CZK, za r. 2003)	Dynamika růstu (za r. 2003)
fondy peněžního trhu	17 267 373 372	+ 6 467 373 372	+ 60%
fondy dluhopisové	12 926 107 682	+ 2 976 107 682	+ 30%
fondy akciové	7 624 679 084	+ 2 224 679 084	+ 41%
fondy smíšené	1 259 745 677	+ 619 745 677	+ 97%
fondy fondů	1 598 724 712	+ 438 724 712	+ 38%
fondy zajištěné	5 237 069 169	+ 2 457 069 169	+ 88%
CELKEM	45 913 699 697	+ 15 183 699 697	+ 49 %

Objem prostředků v zahraničních podílových fondech podle jednotlivých typů aktiv uvádí následující tabulka (data k 31.12.2003), Zdroj: AKAT

Jak vybírat fond
Možnosti investování jsou široké a nabídka se pořád zvyšuje. V lednu 2004 bylo v České republice registrováno 730 zahraničních podílových fondů, navíc dalších 66 domácích otevřených podílových fondů a 52 fondů investičních. Jak se orientovat v tak široké nabídce (vyberte si ten nejlepší z celkového počtu 848)? Těžko zní lehká odpověď. Abychom vám rozhodování usnadnili, připravujeme pro vás specielní stránky investice.finance.cz/zacinajici-investor/principy-obchodovani/subjekty-kapitaloveho-trhu, kde sledujeme výkonnosti všech otevřených podílových fondů. I když výkonnost (hlavně ta minulá) není zárukou budoucího úspěchu, je to přesto jedno z rozhodovacích kritérií.

Využijte také služeb Poradenského centra. Zeptejte se našich odborníků, jakou investici Vám doporučí.